Лекции по "Анализу бухгалтерской финансовой отчетности"

Пример 1.

На начало отчетного периода  число обыкновенных акций, находящихся  в обращении составляло 15 000 шт.; 1 июля организация выкупила у акционеров 3 000 шт. акций, а 1 сентября произошла дополнительная эмиссия, которая составила 7 500 шт.

 

КОА = 15 000 шт. * 6 мес. + 12 000 шт. * 2 мес. + 19 500 шт. * 4 мес. =

                   192 000 шт. : 12 мес. = 16 000 шт.

Если чистая прибыль (ЧП) равна, к примеру, 480 000 руб., то базовая прибыль на акцию (БПА) = 480 000 руб. : 16 000 шт. = 30 руб.

Под разводнением прибыли, приходящейся на одну акцию, понимается уменьшение (увеличение) прибыли, которое  может произойти в результате:

• конвертации ценных бумаг (привилегированных акций, облигаций и т.д.) в обыкновенные акции;
• исполнения обществом договора купли-продажи обыкновенных акций у эмитента по цене, ниже их рыночной стоимости.

 

Цель расчета разводненной прибыли на акцию заключается в предоставлении информации о максимально возможной степени разводнения (уменьшения) прибыли на акцию в отчетном периоде. В отличие от базовой прибыли на акцию, разводненная прибыль является показателем, отражающим возможную (наихудшую) ситуацию. Такая информация служит своеобразным предупреждением акционеров о том, что может случиться, если владельцы ценных бумаг, конвертируемых в обыкновенные акции, станут владельцами этих акций. В этом случае прибыль компании будет распределена уже на большее количество обыкновенных акций, т.е. разводнена.

 

Пример 2.

Чистая прибыль организации (ЧП) = 480 000 руб.;

Средневзвешенное количество обыкновенных акций 

в обращении = 16 000 шт.;

Облигации, каждая конвертируется в 1,5 обыкновенные

акции = 1 000 шт.;

Выплата процентов по облигациям 1 000 шт. х 20 руб. = 20 000 руб.;

Корректировка чистой прибыли = 480 000 + 20 000 = 500 000 руб.

Количество обыкновенных акций  в результате конвертации облигаций =16 000шт. + 1 000шт. * 1,5 шт = 17 500 шт.;

БПА = 480 000 руб. : 16 000 шт. = 30 руб.;

Разв. ПА = 500 000 руб. : 17500 = 28, 57 руб.

Акционерные общества, которые  в отчетном периоде проводили  дополнительное размещение обыкновенных акций, указывают в бухгалтерской  отчетности следующую информацию об этом выпуске: причину, дату, основные условия выпуска и т.д.

Если АО проводило  размещение дополнительных акций после  отчетной даты, но до даты подписания отчетности, то базовая и разводненная прибыль (убыток) на акцию корректируется. Если это событие произошло после  отчетной даты, то информация о нем должна быть раскрыта в пояснительной записке.

 

3.3. Аналитическое использование отчета о прибылях и убытках

в оценке доходности и рентабельности организации

 

Поскольку общий финансовый результат  в Отчете о прибылях и убытках  представлен развернуто, т.е. в разрезе различных видов деятельности предприятия, то по информации, содержащейся в данной форме отчетности можно дать оценку изменения доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, выявить факторы формирования конечного финансового результата и динамику рентабельности продаж.

Отчет о прибылях и убытках позволяет  провести анализ динамики выручки от продаж, затрат на производство и реализацию продукции, товаров, работ, услуг, анализ факторов, формирующих различные виды доходов и расходов организации.

Данные, содержащиеся в отчете о  прибылях и убытках, используются при  расчете некоторых коэффициентов, характеризующих деловую активность и доходность организации.

Для оценки деловой активности при  расчете коэффициентов оборачиваемости  используют показатель выручки (нетто) от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг).

При оценке доходности используют такие  показатели как прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного периода. Сопоставляя различные показатели финансовых результатов с инвестированными средствами можно определить разные показатели доходности, разложить их по факторам. Сопоставление активов организации с прибылью позволяет установить фактическую доходность от вложений в целом.

Кроме того, по данным формы № 2 можно  провести анализ операционного левериджа. Под операционным левериджем понимается разделение всей совокупности затрат предприятия на постоянные и переменные, что дает возможность использовать механизм управления прибылью.

В результате обобщения результатов  анализа можно выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли  и доходности предприятия, повышения уровня его рентабельности.

Информация, представленная в отчете о прибылях и убытках позволяет  всем заинтересованным пользователям  делать вывод, насколько эффективна деятельность данной организации, и  насколько оправданы и выгодны  вложения в ее активы.

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 4. ПРИЛОЖЕНИЯ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ 

И ОТЧЕТУ О  ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

 

4.1. Отчет об  изменениях капитала (форма 0710003)

 

4.1.1. Целевое назначение и содержание отчета

об изменениях капитала

 

Отчет об изменениях капитала представляется в виде пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Это отдельная типовая форма бухгалтерской отчетности.

Отчет об изменениях капитала показывает его увеличение или уменьшение за период в увязке с величиной капитала на начало и  конец отчетного периода.

Эта форма отчетности отражает изменение капитала и резервов организации, как за отчетный год, так и за предыдущий отчетный период.

В соответствии с ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», отчет об изменениях капитала должен содержать следующие числовые показатели:

1. Величина капитала на начало  отчетного периода.

2. Увеличение капитала – всего

в том числе:

• за счет дополнительного выпуска акций;
• за счет переоценки имущества;
• за счет прироста имущества;
• за счет реорганизации юридического лица (слияние, присоединение);
• за счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала.

Уменьшение капитала всего

в том числе:

• за счет уменьшения номинала акций;
• за счет уменьшения количества акций;
• за счет реорганизации юридического лица (разделение, выделение);
• за счет расходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно в уменьшение капитала.

     4.  Величина капитала на конец отчетного периода.

Типовая форма отчета об изменениях капитала состоит из трех разделов:

Раздел 1. Движение капитала. Здесь приводятся данные о наличии и движении всех видов источников собственного капитала организации: уставного, резервного, добавочного, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), а также собственных акций, выкупленных у акционеров.

Раздел 2. Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок. В этом разделе отражается величина капитала до корректировок и после корректировок. Данные приводятся по всем составляющим капитала.

Раздел 3. Чистые активы. В этом разделе организации после соответствующего расчета записывают сумму чистых активов на конец отчетного года, предыдущего года и года, предшествующего предыдущему.

 

 

 

4.1.2. Состав, содержание  и порядок заполнения 

показателей отчета об изменениях капитала (форма 0710003)

 

В отчете об изменениях капитала отражаются сведения о движении составляющих частей собственного капитала организации (уставного, добавочного, резервного, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), а также собственных акций, выкупленных у акционеров).

 

Раздел 1. Движение капитала

 

Данный раздел заполняют  акционерные общества, а также  общества с ограниченной и дополнительной ответственностью. Из этого раздела можно увидеть, за счет каких факторов или источников произошло изменение величины уставного (счет 80), добавочного (счет 83), резервного капитала (счет 82), а также нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) (счет 84), а также собственных акций, выкупленных у акционеров (счет 81).

По строкам, указывающим остатки  капитала на 31 декабря, учитываются суммы капитала, соответствующие сальдо по счетам 80,81,82,83, 84.

В строках, отражающих увеличение капитала, записываются все источники, в результате которых возрос капитал организации (обороты по кредиту соответствующих счетов).

По строкам, учитывающим  уменьшение капитала, указываются суммы  фактических расходов средств капитала (обороты по дебету соответствующих  счетов). Необходимо помнить о том, что уменьшение составляющих капитала отражается в таблице в круглых скобках и при подсчете остатка вычитается из итоговой суммы.

Форма таблицы показывает, за счет каких факторов меняется величина каждой из составляющих капитала организации.

Для облегчения заполнения этого раздела по строкам, в которых  у организации не может быть числовых показателей проставлен знак «х».

Рассмотрим порядок  заполнения графы «Уставный капитал».

Остаток уставного капитала на конец периода должен соответствовать размеру, зафиксированному в учредительных документах (Д-т 75  К-т 80).

В случае перерегистрации  учредительных документов и изменении  размера уставного капитала данные отражаются по соответствующим строкам, указывающим на увеличение или уменьшение величины уставного капитала.  К примеру, увеличение величины уставного капитала может произойти в результате:

• дополнительного выпуска акций (эмиссии) у акционерных обществ (Д-т 75  К-т 80) – строка 3214;
• увеличения номинальной стоимости акций у акционерных обществ – строка 3215;
• реорганизации юридического лица – строка 3216. Это имеет место в случае присоединения одной организации к другой или их слияние.

Уставный капитал может вырасти  и за счет дополнительных взносов  учредителей, например, если участники  общества с ограниченной ответственностью решают увеличить размер своих долей. Однако, такой строки в форме №3 не предусмотрено, поэтому ее нужно будет добавить самостоятельно.

На уменьшение величины уставного капитала оказывают влияние  следующие факторы:

• уменьшение номинала акций;
• уменьшение количества акций за счет выкупа и погашения уже размещенных акций или путем конвертации определенных типов размещенных акций в облигации и иные ценные бумаги;
• реорганизация юридического лица путем разделения или выделения.

Уставный капитал можно уменьшить лишь после того, как об этом будет сообщено всем кредиторам организации. При этом кредиторы могут потребовать, чтобы организация досрочно рассчиталась с ними по долгам (ст. 90 и 101 ГК РФ).

Если предприятие подверглось реорганизации, то для правильного отражения в отчетности результатов реорганизации необходимо руководствоваться Методическими указаниями по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации организаций (приказ МФ РФ от 20.05.2003г., № 44н). В результате реорганизации предприятий их учредители определяют новый размер уставного капитала, размер которого может отличаться от величины уставного капитала реорганизованных предприятий. Во вступительной отчетности размер уставного капитала должен быть равен сумме зафиксированной в договоре о реорганизации.

После даты принятия учредителями решения  о проведении реорганизации, в бухгалтерской  отчетности (промежуточной и (или) годовой) подлежит дополнительно раскрытию  следующая информация о проводимой реорганизации:

• основание проведения реорганизации;
• сведения об организациях, участвующих в реорганизации, и правопреемниках;
• дата составления передаточного акта или разделительного баланса;
• изменения в составе и стоимости имущества после этой даты;
• расходы на реорганизацию;
• формирование уставного капитала возникших организаций;
• разница между данными заключительной и вступительной бухгалтерской отчетности.

Движение собственных акций, выкупленных у акционеров, приведено в следующей графе. Так как счет 81 «Собственные акции (доли)» активный, сальдо у него дебетовое, поэтому записывается в графу в круглых скобках. Движение по этому счету – увеличение (уменьшение) может произойти в результате:

• дополнительного выпуска акций (строка 3214);
• увеличения номинальной стоимости акций (строка 3215) или их уменьшени ;
• уменьшения количества акций;
• реорганизации юридического лица.