Лизинговые операции, их оформление, учет, перспективы развитая

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [4, с. 5]

 

Поскольку одним из основных показателей финансовой устойчивости лизинговой компании является финансирование проектов собственным капиталом, следует отметить, что в 2011 году 76% сделок финансировалось за счет заемных средств и только 24% - за счет собственных средств лизингодателей.

При ранжировании компаний по степени их долевого участия в финансировании лизинговых проектов собственными средствами наиболее устойчивыми были признаны и независимыми от конъюнктуры рынка капитала были признаны: СООО «Интерконсалтлизинг» (в 2012 г. финансировало проекты исключительно за счет собственных источников), СООО «Интеллект-лизинг» (с долей участия собственного капитала 86%) и СООО «РЕСО-БелЛизинг» (доля собственного капитала - 62%).

Финансовая устойчивость лизинговых компаний серьезно зависит и от объема чистых активов. По этому показателю в тройке лидеров - ОАО «Промагролизинг», ОАО «Премьерлизинг» и СООО «Райффайзен-Лизинг».

Вместе с тем высокие количественные показатели деятельности лизинговых компаний еще не являются гарантией их устойчивости на рынке. Так, если первую пятерку лизинговых компаний по степени устойчивости возглавляют несколько компаний, которые находятся почти в конце общего рейтинга по объемам операций, то это в основном объясняется их высокой степенью участия в финансировании проектов за счет собственного капитала и высокими показателями по величине чистых активов. Учитывая этот факт, наиболее устойчивыми компаниями по результатам 2011 г. были признаны ОАО «Промагролизинг» и СООО «Райффайзен-Лизинг» [12].

 

Таблица 3.3. - Распределение по видам объектов лизинга.

Виды объектов	2007 г	2008 г	2009 г	2010 г	2011 г
Здания и сооружения	10,0	10,8	17,9	10,3	6,4
Машины и оборудования (%)	40,0	61,7	55,6	48,6	31,4
Транспортные средства (%)	48,0	27,0	25,9	40,9	62,1
Остальное (%)	2,0	0,5	0,6	0,3	0,1

Примечание-источник: [4]

Таким образом, рынок лизинговых операций в Беларуси можно считать весьма перспективным, способным принести в ближайшее время значительные доходы его участникам. Развитие лизинга способствует решению таких задач, как структурная перестройка, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций на базе внедрения научно-технических достижений.

 

 

2.2  Анализ деятельности банков Республики Беларусь в системе лизинговых отношений

 

 

Разнообразие форм лизинга, различные виды контрактов, появление все новых товаров, предоставляемых в лизинг, привлекают банки и заинтересовывают их в участии в лизинговых операциях. Банки чаще всего участвуют в лизинговых отношениях не напрямую, а через созданные ими специализированные лизинговые компании или лизинговые подразделения. Эта форма участия банка в лизинговом бизнесе имеет свои преимущества:

- расширяются возможности банка в сфере лизинга, то есть банк является не только учредителем лизинговой компании, но и становиться ее кредитором, гарантом, посредником, лизингополучателем;

- банк увеличивает свои доходы и уменьшает риски, связанные с осуществлением лизинговых операций;

- имеет банк возможность не нарушать запретов и ограничений, установленных нормативными документами;

- банк может решать некоторые вопросы хозяйственной деятельности не за счет собственных, а за счет привлеченных средств (например, когда банк кредитует собственную лизинговую компанию, которая приобретает основные средства, а затем сдает их в лизинг банку);

- прочие.

Также банк может участвовать в лизинговых сделках путем: выдачи ссуд, приобретение обязательств и принятия на себя роли гаранта для снижения риска неплатежа со стороны арендатора (лизингополучателя). Так банк, принимая участие в лизинговой сделке, может выступать в роли лизингодателя, лизингополучателя, а также в роли кредитора лизинговой компании.

Лизинговые операции в Республике Беларусь активно осуществляет 22 банка и около 40 специализированных лизинговых компаний [16,c. 21].

В качестве положительной тенденции можно назвать постепенный отказ банков от активного участия в лизинговых проектах в качестве лизингодателя. Несмотря на существенный рост лизинговых операций банков (с 88,2 млрд. руб. в 2002 г. до 871 млрд. руб. в 2012 г.), их присутствие на рынке в качестве лизингодателей сокращается. Так, если в первые годы XXI в. банки занимали более 60% рынка лизинговых услуг по объему переданного в лизинг имущества, то к настоящему времени их доля сократилась до немногим более 37% (35,8% в 2012 г.), причем более 80% активных лизинговых операций банков приходится на три банка (Беларусбанк, Белинвестбанк и БПС-Банк). Также следует отметить, что доля лизинговых операций в портфеле банковского сектора (т.е. по кредитным операциям с юридическими лицами) сократилась с 4% на начало 2004 г. до 3,5% на начало 2012 г. (3,6% на начало 2011 г.), т.е. составляет их незначительную часть. В целом рост соотношения между объемом активных лизинговых операций банков и кредитами лизинговым компаниям с 0,651 в 1999 г. до 1,771 в 2003 г. завершился его падением до 0,942 в 2012 г. (0,835 в 2011 г.) [17,c.11].

Несмотря на это присутствие банков на рынке лизинговых услуг все еще существенно. Так, банковский кредит является основным источником рефинансирования лизинговых компаний. Также необходимо отметить, что значимость банковского кредитования в структуре рефинансирования лизинговых компаний сокращается, также как и долевое участие белорусских банков в кредитовании лизинговых компаний. Так, лишь около 80% банковских кредитов лизинговым компаниям в 2012 г. было выдано отечественными банками (а в целом доля иностранных инвесторов в структуре рефинансирования лизинговых компаний превышает 15%).

Таким образом, можно сказать, что основными источниками финансирования лизинговых операций в нашей стране являются:

- долгосрочные кредиты банков;

- собственные средства;

- прочие источники .

Так например, все три источниками финансирования используют СООО «Интеллект-Лизинг», ООО «Активлизинг», ООО «Промавтостройлизинг», ЧП «Стройдормашлизинг», ООО «Корпорация Континент», ООО «Контракт Лизинг». Только банковские инвестиции привлекают ООО «Люкслизинг» и ООО «СТРИНАР». Собственные средства являются основным источником финансирования сделок лизинга у СООО «РЕСО-БелЛизинг» и ИООО «Микро Лизинг». Остальные компании работают на базе кредитов и собственных оборотных средств.

При этом немаловажно учитывать, что лизинговые компании, у которых одним из источников финансирования лизинговых сделок являются банковские кредиты, могут по требованию банка-кредитора рекомендовать, а иногда и указывать обязательным условием для заключения сделки, открытие расчетного счета в соответствующем банке.

Вместе с тем, несмотря на положительные тенденции развития рынка лизинговых услуг в Беларуси, он развит недостаточно. Основные проблемы: недостаток собственных средств и трудности с получением банковских кредитов для финансирования лизинговых операций.

Если раньше лизинговые компании представляли собой посредников между банками-кредиторами и лизингополучателями, то в настоящее время их участие в лизинговых проектах приносит реальную отдачу для всех его участников. Банк получает дополнительную гарантию возврата выданного кредита за счет собственного капитала лизинговой компании (что может отражаться в снижении ставок за счет сокращения рисковой надбавки), а предприятия-лизингополучатели могут рассчитывать на адекватность лизинговых ставок (т.к. лизинговые компании могут предлагать свои ресурсы по более низким ставкам, чем банки).

В этой связи следует отметить, что просроченная задолженность по лизинговым платежам, заметно возросшая за 2011 г., в 2012 г. несколько снизилась, несмотря на нарастающий финансовый кризис в последнем квартале года. Тем не менее она значительно превышает относительный объем проблемной задолженности экономики и населения по кредитам. Так, просроченная задолженность по договорам лизинга на 01.01.2012 составила 192,8 млрд. руб., или 6,4% от общей суммы задолженности по лизинговым договорам (на 01.01.2012 - 9,8%) [16,c 23].

Проведенное исследование позволяет отметить, что по лизинговым операциям, в которых лизингодателями являются банки, доля просроченной задолженности составляет лишь 0,2%, в то время как по операциям лизинговых компаний этот показатель -10,1%. Таким образом, для банков-лизингодателей лизинговые операции представляются менее рисковым направлением вложения средств, чем долгосрочные кредиты.

Как уже отмечалось банки чаще всего участвуют в лизинговых отношениях через созданные ими специализированные лизинговые компании.

Рассмотрим рейтинг лизинговых компаний по операциям за 2012 год. Лизинговые компании ОАО «Агролизинг», СООО «Райффайзен-Лизинг», ЛЧУП «АСБ Лизинг», ЗАО «БПС-лизинг» являются дочерними подразделениями банков соответственно Белагропромбанка, Приорбанка, Беларусбанка, БПС-Банка.

Рассмотрим участие банков в лизинговых операций на примере ЛЧУП «АСБ Лизинг», который является дочерним подразделением Беларусбанка,.

С целью удовлетворения постоянного спроса и потребностей в лизинговых услугах клиентов ОАО «АСБ Беларусбанк», а также иных белорусских предприятий в 2004 году было принято решение о создании дочернего предприятия банка, специализирующегося на оказании лизинговых услуг не только клиентам, но и банку непосредственно.

На стадии образования дочернего предприятия прежде всего ставились задачи по реализации банком собственной инвестиционной программы, что способствовало снижению затрат и рисков банка, обеспечению стабильного развития его материально-технической базы.

Основная доля реализуемых ЧУП «АСБ Лизинг» проектов связана с инвестированием материально-технической базы ОАО «АСБ Беларусбанк». С момента создания «АСБ Лизинг» приобретено и поставлено учреждениям банка более 10 тыс. единиц разнообразной техники и оборудования, от принтеров и компьютеров до инкассаторских бронеавтомобилей, зданий и сооружений. Не было ни одного случая не поставки либо несвоевременной поставки банку объектов лизинга по вине предприятия. Лизинговая компания обеспечивает полный и своевременный расчет с банком по кредитам, уплате процентов и комиссий. Все ресурсы и финансовые потоки лизингового предприятия постоянно находятся в системе ОАО «АСБ Беларусбанк» [20,c.24].

Параллельно с реализацией инвестиционной программы банка предприятие последовательно развивает лизинговые операции со сторонними организациями-лизингополучателями, среди которых преобладают клиенты ОАО «АСБ Беларусбанк», а также дочерние предприятия банка, такие как ЧУП «АСБ Городец», ЧУП «АСБ Тетерино», ЧП «АСБ Объединенная дирекция по реконструкции и строительству», ОАО «Элит-паркет».

В настоящее время ЧУП «АСБ Лизинг», используя накопленный практический опыт, предлагает различные виды лизинговых услуг, в том числе с недвижимым имуществом, автотранспортом, технологическим оборудованием и компьютерной техникой. При реализации указанных услуг используются механизмы расчетов в белорусских рублях и в иностранной валюте. Так, например, за период работы ЧУП "АСБ Лизинг" было реализовано свыше 3 800 проектов на общую сумму 2,3 трлн. рублей, налажены долгосрочные партнерские отношения с лизингополучателями, производителями и поставщиками объектов лизинга. За полугодие 2012 года было реализовано 166 новых лизинговых сделок, что привело к увеличению лизингового портфеля на 29 млрд. рублей.

Если сравнивать показатели деятельности лизинговой компании 2011 года с 2010 годом, то объем нового бизнеса ЧУП «АСБ Лизинг» увеличился на 5,2%, объем лизингового портфеля возрос на 55%, а собственный капитал - на 132%. Показатели деятельности ЧУП «АСБ Лизинг» представлены в таблице 3.4.

 

Таблица 3.4 - Показатели деятельности ЧУП «АСБ Лизинг»

Показатели	2007	2008	2009	2010	2011	2012
Портфель, млрд. руб.	108,3	124,8	194,4	575	891	920
Собственный капитал, млрд. руб.	1,18	2,1	5,9	14,2	33	43
Объем нового бизнеса, млрд. руб.	55,3	62,5	119,3	520	547	209
Количество реализованных проектов (шт)	480	320	380	740	502	166

 

В течение деятельности ЧУП "АСБ Лизинг" удалось нарастить и клиентскую базу предприятия. К числу новых клиентов присоединились такие известные белорусские компании, как ОАО "Гродненский мясокомбинат", ОАО "Белинтертранс", ОАО "Минский комбинат хлебопродуктов", ОАО "Белтрансгаз", ОАО "Брестоблавтотранс", УП "Гродномелиоводхоз", ООО "Эльвира-строй" и др.