Оценка финансового состояния предприятия и установление неудовлетворительности структуры баланса

Сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ООО «Мария» свидетельствует о его неликвидности, т.е. неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов.

Показатель общей ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, однако, не дает представления о возможности предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Показатели платежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия приведем в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Оценка показателей ликвидности и платежеспособности

ООО «Мария»

Наименование показателя	Величина показателя
	2003г	2004г	2005г
1 Средняя величина оборотных  средств, тыс. руб.	1634190	1873003	2052187
2 Величина собственных оборотных  средств (функционирующий капитал) тыс. руб.	510793	400529	182892
3 Маневренность собственных оборотных  средств	0	0	0
4 Коэффициент покрытия общий (текущей  ликвидности)	1,45	1,27	1,1
5 Коэффициент относительной (быстрой) ликвидности	0,22	0,21	0,12
6 Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0	0	0
7 Доля оборотных средств в  активах, %	21	23	25
8 Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме, %	31	21	9
9 Доля запасов в оборотных  активах, %	84	82	88
10 Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов, %	37	26	10

 

Характеризуя полученные данные, следует подчеркнуть:

• ООО «Мария» является неликвидным и не может отвечать по своим долгам;
• на исследуемом предприятии наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 1,45 до 1,1 или на 24%. Следует отметить, что анализируемый показатель лежит в рекомендуемых пределах (от 1 до 2), но дальнейшее его снижение может вызвать угрозу наступления банкротства;
• анализируя уровень абсолютной ликвидности, следует отметить, что на исследуемом предприятии наблюдается доля денежных средств ничтожна мала, и поэтому его уровень равен 0, что подтверждает сделанные ранее выводы о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия и свидетельствует о не имении ООО «Мария» на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней);
• снижение уровня всех показателей ликвидности свидетельствует об понижении степени ликвидности ООО «Мария»;
• в дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств ООО «Мария» заемные источники используются в большей доле, чем собственные, однако, наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников, так как доля заемных средств сократилась с 31% до 9%.

 

2.6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

 

Основной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является не только изучение их динамики и структуры, но и оценка качественного состояния задолженности, т.е. выявление в структуре задолженности больных статей, а именно: просроченных задолженностей.

Результаты анализа динамики, структура дебиторской задолженности и оценку ее качественного состояния приведем в таблицах 2.12 и 2.13.

Таблица 2.12

Анализ динамики и качественного состояния дебиторской задолженности ООО «Мария» за 2003-2005 гг.

	Тыс. руб.			Изменение
	2003г	2004г	2005г	2004г по отношению 2003г	2004г по отношению 2004г	2005г по отношению 2004г
Дебиторская задолженность	246916	306747	228689	59831	-78058	-18228
в т. ч. просроченная	37037	49079	41164	12042	-7916	4127
из нее свыше 3 – х месяцев	6173	8589	7318	2416	-1271	1145

 

На основе данных таблицы 2.12 можно сделать вывод:

• если в 2004 году по отношению к 2003 году дебиторская задолженность предприятия увеличилась на 59831 тыс. руб. или на 24%, то в 2005 году по отношению к 2004 году ее величина сократилась на 78058 тыс. руб. или на 25%. В целом за анализируемый период величина дебиторской задолженности ООО «Мария» сократилась на 18228 тыс. руб. или 7%;
• наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%, в том числе просроченной более чем на три месяца на 1145 тыс. руб. или 19%. Наличие и тем более рост просроченной дебиторской задолженности неблагоприятен для деятельности исследуемого предприятия, особенно в условиях текущей его неплатежеспособности, так как вызывает непоступление ожидаемых денежных ресурсов.

 

Динамика дебиторской задолженности приведена на рисунке 10.

 

Рис.10. Динамика дебиторской задолженности ООО «Мария»

по годам

 

 

Таблица 2.13

Анализ структуры дебиторской задолженности ООО «Мария»

за 2003-2005 гг.

	Тыс. руб.			Структура, в % к итогу
	2003г	2004г	2005г	2003г	2004г	2005г
Дебиторская задолженность	246916	306747	228689	100	100	100
в т. ч. просроченная	37037	49079	41164	15	16	18
из нее свыше 3 – х месяцев	6173	8589	7318	2,5	2,8	3,2

 

На основе данных таблицы 2.13 можно отметить:

• доля просроченной дебиторской задолженность в начале анализируемого периода составила 15%, к 2004г. увеличилась и составила 16%, а к 2005г. возросла до 18%;
• так же наблюдается увеличение доли просроченной свыше трех месяцев дебиторской задолженности с 2,5% до 3,2%

 

Для наглядности долю просроченной дебиторской задолженности ООО «Мария» изобразим на диаграмме:

Рис. 11. Структура дебиторской задолженности ООО «Мария»

по годам

Немаловажным условием для анализа финансового состояния предприятия и в частности анализа дебиторской и кредиторской задолженности является изучение оборачиваемости задолженности предприятия.

Результаты анализа оборачиваемости дебиторской задолженности приведем в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Анализ оборачиваемости дебиторский задолженности

Показатели	2003г	2004г	2005г
1. Выручка от реализации товара (Товарооборот), тыс. руб.	6 249 057	5 066 088	2 832 457
2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	246916	306747	228689
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности
а) число оборотов (стр1÷стр2)	25,3	16,5	12,4
б) продолжительность одного оборота в днях(360÷стр3а)	14	22	29

 

В целом за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась с 25,3 до 12,4 раз в год, в результате чего увеличилась продолжительность их оборота на 15 дней (29-14).

 

Результаты анализа динамики, структура кредиторской задолженности и оценку ее качественного состояния приведем в таблицах 2.15 и 2,16.

 

Таблица 2.15

Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Мария»

 за 2003-2005 гг.

	Тыс. руб.			Изменение, тыс. руб.
	2003г	2004г	2005г	2004г по отношению 2003г	2004г по отношению 2004г	2005г по отношению 2004г
Кредиторская задолженность	1121349	1468905	1864622	347557	395717	743273
в т. ч. просроченная	76064	156397	200755	319717	419635	739351
из нее свыше 3 – х месяцев	44692	72532	48614	27840	-23918	3922

На основе полученных данных можно сделать вывод:

• за анализируемый период наблюдается увеличение кредиторской задолженности на 743273 тыс. руб. или 66%, именно рост кредиторской задолженности вызвал снижение степени ликвидности исследуемого предприятия;
• качественный анализ кредиторской задолженности показал наличие и увеличение суммы просроченной кредиторской задолженности на 739351 тыс. руб. или более чем в два раза, в том числе просроченной свыше трех месяцев на 3922 тыс. руб. или на 9%.

 

Таблица 2.16

Анализ структуры кредиторской задолженности ООО «Пропост»

 за 2003-2005 гг.

	Тыс. руб.			В % к итогу
	2003г	2004г	2005г	2003г	2004г	2005г
Кредиторская задолженность	1121349	1468905	1864622	100	100	100
в т. ч. просроченная	76064	156397	200755	10	12	14
из нее свыше 3 – х месяцев	44692	72532	48614	20	19	10

 

На основе полученных данных можно сделать вывод:

• наблюдается наличие просроченной кредиторской задолженности, при чем доля просроченная кредиторская задолженность в общей сумме имеет постоянную тенденцию к росту с 10 до 14%, т.е. ее увеличение в общей сумме кредиторской задолженности составляет по 2% в год;
• следует отметить сокращение доли просроченной кредиторской задолженности свыше трех месяцев с 20% до 10%, т.е. в два раза.

 

Проиллюстрируем долю просроченной кредиторской задолженности в общей структуре кредиторской задолженности ООО «Мария» за весь анализируемый период на рисунке 12.