Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Февраля 2015 в 18:38, курсовая работа
В связи с этим целью настоящей работы является изучение основных этапов и методик финансового анализа результатов деятельности предприятия для дальнейшего использования приобретенных знаний в практической работе.
Исходя из поставленной цели, задачами данной дипломной работы являются:
рассмотреть понятие и значение финансовых результатов деятельности предприятия
изучить объекты и задачи и методику анализа финансовых результатов деятельности предприятия,
рассмотреть понятие и виды показателей рентабельности, раскрыть методику их расчета.
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
1.3 ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ”МАРИЯ” 28
2.1. ОБЩАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО«МАРИЯ» 28
2.2. АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 33
2.3. АНАЛИЗ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
2.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 43
2.5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 45
2.6. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 52
2.7. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 58
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО«МАРИЯ» 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 77
Рис. 12. Структура кредиторской задолженности ООО «Мария»
по годам
Сопоставим объемы кредиторской и дебиторской задолженности исследуемого предприятия, результаты обобщим в таблице 2.17.
Таблица 2.17
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
ООО «Мария» за 2003-2005гг.
2003г |
2004г |
2005г | |
1.Дебиторская задолженность |
246916 |
306747 |
228689 |
2.Кредиторская задолженность |
1121349 |
1468905 |
1864622 |
3.Соотношение (стр2:стр1) |
4,5 |
4,8 |
8,2 |
Вывод:
Результативность и экономическая целесообразность функционирования любого предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Поэтому деятельность Завода оценим с точки зрения абсолютных показателей эффективности деятельности и с точки зрения относительных показателей.
Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является анализ Отчета о прибылях и убытках (Форма N 2), показывающий порядок формирования чистой прибыли предприятия. Результаты анализа порядка формирования чистой прибыли и ее динамику на основе Отчета о прибылях и убытках ООО «Мария» обобщим в таблице 2.18.
На основе данных таблицы 2.18 можно сделать вывод:
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики в ценообразовании.
Таблица 2.18
Динамика прибыли ООО «Мария» за 2003-2005 гг.
Символом R обозначен блок анализа рентабельности.
1R) Рентабельность продаж = РР/Н
где: Н — выручка от реализации продукции (работ, услуг);
РР — прибыль от реализации продукции (работ, услуг).
1R показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост является следствием роста цен при постоянных затрат на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.
2R) Рентабельность всего капитала предприятия = Р/ Вср (2.2)
где: Вср — средний за период итог баланса-нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль (Рб), так и прибыль от реализации (Р р).
2R показывает эффективность
ЗR) Рентабельность
основных средств и прочих внеоборотных
активов=Р/Фср,
где: Фср — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
ЗR отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост 3R при снижении 2R свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.
4R) Рентабельность собственного
капитала = Р/Исср
где: Исср- средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу
4R показывает эффективность
5R) Рентабельность перманентного капитала = Р/(Исср +Ктср) (2.5)
где: Ктср средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.
5R отражает эффективность
Основные показатели рентабельности ООО «Мария» обобщим в таблице 2.19.
Таблица 2.19
Анализ рентабельности ООО «Мария» за 2003-2005 гг.
Коэффициенты |
На конец 2003 г. |
На конец 2004 г. |
На конец 2005 г. |
1R)Рентабельность продаж |
0,02 |
0,09 |
0,16 |
2R)Рентабельность всего капита |
0,01 |
0,07 |
0,05 |
3R)Рентабельность основных |
0,02 |
0,04 |
0,09 |
4R)Рентабельность |
0,01 |
0,03 |
0,07 |
Динамика коэффициентов рентабельности представлена следующим образом:
Рис. 13. Динамика показателей рентабельности ООО «Мария»
по годам
По всем показателям рентабельности (кроме показателя рентабельности всего капитала) наблюдается положительная динамика. Это свидетельствует об увеличении величины прибыли по отношению к выручке предприятия, основных средств и собственному капиталу.
Подводя итоги проделанной аналитической работы можно сделать следующие выводы:
1. За анализируемый период валюта баланса ООО «Мария» увеличилась на 559941 тыс.руб. или 7% и составила в среднем в 2005 году 8290056 тыс. руб.
2. Анализ структуры активов и пассивов баланса ООО «Мария» показал, что доля основных фондов предприятия сократилась с 79% до 75%, а оборотных возросла с 21% до 25%; наибольший удельный вес в структуре активов предприятия занимают собственные источники финансирования, при этом собственного капитала сократилась с 85% до 77%.
3. Заемный капитал ООО «Мария» полностью сформирован за счет краткосрочных займов, в частности за счет кредиторской задолженности;
4. Несмотря на высокую долю собственного капитала ООО «Мария» имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое характеризуется нарушением платежеспособности; его запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.
5. Анализ ликвидности баланса ООО «Мария» подтверждает сделанные выше выводы и показывает, что ликвидность баланса исследуемого предприятия отличается от абсолютной: сложившийся уровень общего показателя ликвидности баланса ООО «Мария» свидетельствует о его неликвидности, т. е. о неспособности погасить свои обязательства за счет реализации всех видов ликвидных активов. К тому же следует отметить сокращение общего уровня ликвидности ООО «Мария» за анализируемый период с 1,75 до 0,96. Это подтверждает и уровень коэффициентов ликвидности предприятия. Наблюдается снижение общего коэффициента ликвидности (коэффициента покрытия) с 1,45 до 1,1 или на 24%. Следует отметить, что анализируемый показатель лежит в рекомендуемых пределах (от 1 до 2), но дальнейшее его снижение может вызвать угрозу наступления банкротства. Доля денежных средств ООО «Мария» ничтожна мала, и поэтому его уровень коэффициента абсолютной ликвидности равен 0, что подтверждает сделанные ранее выводы о текущей неплатежеспособности исследуемого предприятия и свидетельствует о не имении ООО «Мария» на своих счетах достаточного объема денежных средств для оплаты своих срочных обязательств в краткосрочный период (до 3 дней);
6. В дополнение следует подчеркнуть, для формирования оборотных средств ООО «Мария» заемные источники используются в большей доле, чем собственные, однако, наблюдается увеличение доли финансирования за счет собственных источников, так как доля заемных средств сократилась с 31% до 9%.
7. Наблюдается наличие просроченной дебиторской задолженности, величина которой за анализируемый период возросла на 4127 тыс. руб. или 11%. Наличие ВНИМАНИЕ! ЭТО ДЕМОНСТРАЦИОННАЯ РАБОТА ВЫПОЛНЕННА АВТОРАМИ NEZACHETOV.NET
МАТЕРИАЛ НЕПОЛНЫЙ
Анализ финансового состояния ООО «Мария» показал, что исследуемое предприятие имеет низкую степень ликвидности, неплатежеспособно, финансово устойчиво (независимо от изменений внешней среды), средне рентабельно.
Первопричиной сложившейся ситуации, как показал анализ является неэффективное организация и управление оборотными средствами исследуемого предприятия, а именно наличием высокой кредиторской задолженности, а также наличием просроченных кредиторской и дебиторской задолженности.
Таким образом, для ООО «Мария» существует острая потребность в разработке мероприятий по укреплению финансового состояния исследуемого предприятия на основе совершенствования организации управления его кредиторской и дебиторской задолженностей.
Основным направлением по совершенствованию организации задолженности следует принять оптимизацию объема и структуры дебиторской и кредиторской задолженности. С учетом результатов анализа финансового состояния в предшествующем периоде определяется система мероприятий по реализации резервов, направленных на сокращение продолжительности длительности оборота задолженностей. При этом сокращение продолжительности отдельных циклов не должно приводить к снижению объемов товарооборота.
Как было выявлено в ходе анализа основными резервами, направленными на сокращение длительности оборота кредиторской и дебиторской задолженностей являются просроченные дебиторская и кредиторская задолженности. Сразу следует отметить, их ликвидация не окажет влияния на снижение объемов товарооборота, так как своевременное возмещение дебиторской задолженности позволит ООО «Мария» своевременно погашать кредиторскую задолженность, что обеспечит гармонизацию процесса снабжения и реализации товаров.
Для ликвидации просроченных дебиторской и кредиторской задолженности можно порекомендовать следующее: