Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Мая 2012 в 08:09, курсовая работа
Общество с ограниченной ответственностью «ВЕНЕРА» - это предприятие оптовой и розничной торговли строительными материалами. ООО «ВЕНЕРА» было образован 1 января 2002 года.
Роль торговых предприятий заключается в экономической функции, реально выполняемой торговлей и непосредственно выступающих в виде услуг, которые предоставляются населению.
Торговые предприятия расширяют возможность производства по удовлетворению запросов потребителей: они создают условия для того, чтобы материальные блага, произведенные в массовом порядке множеством предприятий, разбросанных на обширной территории, стали доступными потребителям в таком количестве и качестве, в таком месте и в такое время, которые удобны для населения.
Таблица 2.11
Соотношение активов и пассивов
Соотношение показателей | 2003 | 2004 | 2005 |
А1 П1 | - | - | - |
А2 П2 | - | - | - |
А3 П3 | + | + | + |
А4 П4 | + | + | + |
В балансе ООО «ВЕНЕРА» за исследуемые периоды наблюдался возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Тревожным является и тот факт, что изменение показателя наиболее ликвидных активов (А1) в рассматриваемом периоде незначительно, в то время как срочные обязательства (П1) выросли большими темпами.
Также ожидается поступление от дебиторов больше величины краткосрочных кредитов и заемных средств, хотя недостаток величины наиболее ликвидных активов по сравнению с величиной обязательств это не может существенно уменьшить.
Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные кредиты очень значительно. Однако данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств.
В отчетном периоде у предприятия соблюдалось условие минимальной финансовой устойчивости: его постоянные пассивы превышали величину трудно реализуемых активов.
Таблица 2.12
Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «ВЕНЕРА»
Коэффициент | 2003 | 2004 | 2005 | Изменение |
L1 (общая) | 1,00 | 0,89 | 0,80 | -0,20 |
L2 (абсолютная) | 0,09 | 0,07 | 0,07 | -0,02 |
L3 (критическая) | 0,55 | 0,49 | 0,42 | -0,13 |
L4 (текущая) | 1,66 | 1,49 | 1,29 | -0,37 |
L5 (обеспеченности оборотных активов СОС) | 0,33 | 0,29 | 0,21 | -0,12 |
Рис. 5 Динамика показателей платежеспособности
Показатель общей ликвидности в 2003 году был равен единице, что означает платежеспособность предприятия, однако в 2004 и 2005 годах был меньше единицы, что означает неустойчивую платежеспособность предприятия, однако показатель приближен к нормальному значению, но происходит тенденция его снижения.
При анализе показателя абсолютной ликвидности выяснено, что в анализируемых периодах он не превышает даже 0,1, т.е. не достигает нормального значения, также наблюдается снижение этого показателя. Однако и при небольшом значении данного показателя предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рекомендаций по уровню данного показателя не существует.
Показатель критической ликвидности снижается, и не достигает минимального значения.
Изменение коэффициента текущей ликвидности показывает, что во всех периодах он составляет более единицы, что означает возможность погашения своих текущих обязательств путем мобилизации оборотных средств. Однако, следует отметить уменьшение данного показателя, и как следствие, уменьшение возможности погашения из-за отвлечения оборотных средств в дебиторскую задолженность.
Нормальное значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами составляет больше 0,1, и видно, что предприятие является финансово-устойчивым, так как у него достаточно собственных оборотных средств.
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно.
Определение показателей финансовой устойчивости позволит выявить состояние ООО «ВЕНЕРА» на исследуемый период, для этого составим таблицу.
Таблица 2.13
Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели | Расчет | 2003 год | 2004 год | 2005 год | Изменение |
Собственный капитал | Стр.490 Ф.№1 | 27434 | 26741 | 27830 | 396 |
Заемный капитал | стр.590+с.690 | 17490 | 20779 | 30712 | 13222 |
Внеоборотные активы | стр.190 | 18766 | 18427 | 19732 | 966 |
Оборотные активы | стр .290 | 26158 | 29093 | 38810 | 12652 |
Долгосрочные обязательства | стр.590 | 1716 | 1232 | 644 | -1072 |
Валюта баланса | стр.700 | 44924 | 47520 | 58542 | 13618 |
Коэффициент капитализации | (стр.590+с.690)/ с.490 | 0,6 | 0,8 | 1,1 | 0,46603 |
Коэффициент обесп-сти собст-ми источниками | (с.490-с.190)/с.290 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | -0,1227 |
Коэффициент финансовой независимости | с.490/с.700 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | -0,1353 |
Коэффициент финансирования | С.490/ с.590+с.690 | 1,6 | 1,3 | 0,9 | -0,6624 |
Коэффициент финансовой устойчивости | с.490+с.590/ с.700 | 0,6 | 0,6 | 0,5 | -0,1625 |
Таблица 2.14
Соответствие коэффициентов нормальным ограничениям
Показатели | Норм.огранич | 2002 год | 2003 год | 2004 год | Тенденция |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
Коэффициент капитализации | Не >1,5 | + | + | + | ↑ |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
| Нижняя граница 0,1; Опт.U2≥0,5 | + | + | + | ↓ |
Коэффициент финансовой независимости | 0,4≤U3≥ 0,6 | + | + | + | ↑ |
Коэффициент финансирования | U4≥0,7; Опт. = 1,5 | + | + | + | ↓ |
Коэффициент финансовой устойчивости | U5≥0,6
| + | + | - | ↓ |
Динамика показателя капитализации свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости организации. Показывает сколько заемных средств ООО «ВЕНЕРА» привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. На основании динамики данного показателя можно отметить, что ООО «ВЕНЕРА» не зависит от заемных источников финансирования при формировании своих оборотных активов, хотя данный коэффициент достаточно низок, и следует отметить его снижение в динамики за период.
Коэффициент финансовой независимости свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, то есть собственникам принадлежат порядка 60% в стоимости имущества. Это подтверждает и коэффициент финансирования.
Наблюдается снижение коэффициента финансовой устойчивости, что свидетельствует о снижении доли финансирования за счет устойчивых источников.
ООО «ВЕНЕРА» характеризуется неустойчивым финансовым состоянием на протяжении всего периода анализа. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
При определении критериев оценки кредитоспособности ООО «ВЕНЕРА» банк выделяет следующие:
- характер клиента – репутация ООО «ВЕНЕРА» характеризуется как достаточно положительная, предприятие не имеет задолженностей по погашению долгов перед кредиторами. Цель предоставления кредита ООО «ВЕНЕРА» – расширение деятельности предприятия, которая полностью соответствует кредитной политике банка.
- ООО «ВЕНЕРА» имеет право заимствовать средства, подать кредитную заявку на кредит и подписывать договора, и вести переговоры.
- ООО «ВЕНЕРА» по результатам проведенного анализа текущей деятельности способно зарабатывать средства для погашения долга, однако показатели ликвидности свидетельствуют о снижении платежеспособности, что вызывает определенные риски невозврата кредита.
- обеспечением кредита ООО «ВЕНЕРА» выступают основные средства, которые занимают в структуре баланса более 25%, вторичным источников погашения долга ООО «ВЕНЕРА» выступает поручительство учредителя фирмы ООО «ВЕНЕРА», который гарантирует погашение долга при неплатежеспособности компании.
Для определения класса кредитоспособности заемщика воспользуемся методикой, применяемой в Сберегательном банке РФ.
Информация о работе Организационная характеристика ООО «ВЕНЕРА»