Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Марта 2014 в 14:19, курсовая работа
Рыночная экономика вновь вернула важнейший элемент аналитической работы – финансовой анализ: это анализ и управление финансовыми ресурсами предприятия как основным и приоритетным видом ресурсов.
Введение 3
1. Формирование финансовой бухгалтерской отчетности 5
1.1. Характеристика деятельности предприятия 5
1.2. Оценка учетной политики предприятия 8
2. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности 42
2.1. Анализ бухгалтерского баланса 42
2.2. Анализ отчета о прибылях и убытках 61
2.3. Анализ отчета об изменениях капитала 66
2.4. Анализ отчета о движении денежных средств 69
Заключение 76
Библиографический список 78
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для оценки платежеспособности ОАО "ЕГМЗ №1" рассчитаем коэффициенты платежеспособности.
Таблица 13 – Коэффициенты платежеспособности
Наименование показателя
Расчетная формула
2009 г.
2010 г.
Отклонение (+;-)
1
2
3
4
5
1-й коэффициент
(денежные средства на начало года + приток денежных средств) / отток денежных средств
0,568
0,574
0,007
2-й коэффициент
приток денежных средств / отток денежных средств
0,56
0,57
0,01
1-й коэффициент
(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность менее 12 месяцев) / среднедневной расход денежных средств,
где среднедневной расход денежных средств = себестоимость + управленческие расходы + амортизационные отчисления / кол-во дней в исследуемом периоде.
57,02
78,38
21,36
2-й коэффициент
(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / среднедневной расход денежных средств
35,20
56,45
21,25
Коэффициент Бивера
чистая прибыль + амортизационные отчисления / долгосрочные и краткосрочные обязательства
2,66
3,08
0,42
Коэффициент покрытия
чистая прибыль + амортизационные отчисления / краткосрочные обязательства
3,30
3,58
0,28
Потенциал самофинансирования
чистый денежный поток / дебиторская задолженность менее 12 месяцев,
где ЧДП = приток ДС от текущей деятельности – отток ДС от текущей деятельности
-18,04
-17,09
0,95
Значение первого коэффициента платежеспособности больше единицы, это означает, что организация может обеспечить выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств и поступлений в данном периоде.
Второй коэффициент платежеспособности уточняет первый. Он также больше единицы, что говорит о возможности предприятия повысить свой уровень платежеспособности, но к концу года показатель ухудшается, что говорит о снижении уровня платежеспособности у предприятия.
Первый коэффициент самофинансирования показывает, что в течение 2 месяцев предприятие может осуществлять деятельность за счет поступлений денежных средств. Но на конец года период увеличивается до 2,5 месяцев, что является положительной тенденцией.
Второй коэффициент самофинансирования показывает, что предприятие может продержаться на самофинансировании 23 дня, что говорит о том, что у предприятия высокий уровень самофинансирования.
Коэффициент Бивера равен единице, соответственно предприятие сможет покрыть все обязательства за счет притока денежных средств.
Коэффициент покрытия в начале года больше единицы, что означает, что кредитные ресурсы могут быть покрыты за счет притока денежных средств, но к концу года показатель снижается до 0,33, из-за снижения чистой прибыли.
Значение потенциала самофинансирования означает, что предприятие может погасить долю кредиторской задолженности за счет источников самофинансирования.
В общем, предприятие является ликвидным и платежеспособным.
Финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом его общей устойчивости. На финансовую устойчивость предприятия влияет ассортимент и номенклатура выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг), величина уставного капитала, состояние имущества, финансовых ресурсов и т. д [24, с. 68-69].
Таблица 14 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатель
На 31. 12.
предыдущего года
На 31. 12.
отчетного года
Изменение
(+); (-)
Процент
прироста
(снижения)
1. Запасы (З) (включая НДС по приобретенным ценностям )
36 267
42 402
6135
16,92
2. Собственный капитал (СОК)*)
187622
231624
44002
23,45
3. Внеоборотные активы (ВА)
98113
97617
-496
-0,51
4. Наличие собственного оборотного капитала (стр.2 – стр.3)
89509
134007
44498
49,71
5. Долгосрочные обязательства (ДО)
5867
4701
-1166
-19,87
6. Наличие собственных
и долгосрочных источников
95376
138708
43332
45,43
7. Краткосрочные кредиты и займы (КК)
24592
28734
4142
16,84
8. Общая величина основных
источников формирования
119968
167442
47474
39,57
9. Излишек (+) или недостаток
(-) собственного оборотного
53242
91605
38363
72,05
10. Излишек (+) или недостаток
(-) собственных и долгосрочных
источников формирования
59109
96306
37197
62,93
11. Излишек (+) или недостаток
(-) основных источников
83701
125040
41339
49,39
Вывод: таким образом, оценка системы управления финансовой устойчивостью, платежеспособностью и ликвидностью позволяет проанализировать основные аспекты финансовой деятельности и разработать мероприятия по ее усовершенствованию.
Расчет относительных коэффициентов для ОАО "ЕГМЗ №1" приведен в таблице 15.
Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика по величине собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью финансовых коэффициентов.
Анализ осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными, а также изучения динамики их изменения за определенный период.
Таблица 15 – Оценка финансовой устойчивости организации по системе коэффициентов
Показатели
Рекомендуемое
значение
На 31. 12.
предыдущего года
На 31. 12.
отчетного года
Изменение
(+); (-)
Процент
прироста
(снижения)
1. Коэффициент автономии (КАВТ)
≥ 0,5 ед
0,86
0,87
0,01
1,16
2. Коэффициент финансовой
устойчивости (КФУ) (обеспеченности
долгосрочности источниками
0,8 – 0,9ед
0,89
0,89
0
0,00
3. Коэффициент финансовой активности (КФА) (финансовый рычаг, финансовый леверидж)
≤ 1 ед
0,16
0,14
-0,02
-12,50
За базисные показатели можно принять: значение показателей за предыдущий период, значение показателей аналогичных фирм, среднеотраслевые значения показателей, значение показателей, рекомендуемые Минэкономторгом РФ.
Приведем расчеты коэффициентов финансовой устойчивости для ОАО "ЕГМЗ №1", которые для удобства анализа сведем в сравнительную таблицу.
Как показывают данные таблицы 8 коэффициент автономии в отчетном году незначительно повысился, но он выше нормативного уровня. Значение его показывает, что имущество его предприятия на 87% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.
Коэффициент финансовой напряженности (0,13) меньше, чем коэффициент концентрации собственного капитала (0,87), следовательно, предприятие имеет общую финансовую устойчивость. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 0,16 руб. заемных, на 2010 г. 0,14 руб. Полученное соотношение указывает на некоторое улучшение финансового положения предприятия, так как связано с сокращением доли заемных средств по сравнению с собственным капиталом.
Изменения в собственном капитале организации проходят в результате операций с собственниками, приобретающими выпущенные в отчетном периоде акции, по которым начисляются и выплачиваются дивиденды, а также вследствие накопления нераспределенной прибыли, уценки и дооценки различных видов имущества. В дальнейшем такие изменения распространяются на чистые активы за отчетный период или физическую величину собственного капитала в зависимости от принятой концепции.
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные аналитические составляющие: инвестированный капитал (вложенный собственниками) и накопительный капитал (созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками). Кроме того, в составе собственного капитала можно выделить составляющую, связанную с изменением стоимости активов организации вследствие их переоценки [11, с. 189-191].
Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).
Накопленный капитал находит отражение в статьях, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль). Увеличение доли накопительного капитала свидетельствует о способности организации наращивать свои активы путем вложения реальных средств и повышения его финансовой устойчивости. Исходя их этого, для того чтобы оценить динамику собственного капитала и проанализировать действительные причины происходящих изменений, нужно рассмотреть каждый элемент капитала и его роль в деятельности организации. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них характеризует правовые и иные ограничения возможности предприятия распорядиться своими активами.
Таблица 16 – Анализ динамики чистых активов (ЧА) тыс. руб.
№
п/п
Показатель
Код
строки
баланса
На 31. 12.
предыдущего года
На 31. 12.
отчетного года
Изменение
(+); (-)
Процент
прироста
(снижения)
1.
Валюта баланса
1600
218 081
265 059
46978
21,54
2.
Сумма задолженности участников (учредителей) по взносам в Уставный капитал (дебетовый остаток по счету 75)
0
0
0
0,00
3.
Итого величина активов, принимаемых в расчет (А)
218 081
265 059
46978
21,54
4.
Долгосрочные обязательства
1400
5 867
4 701
-1166
-19,87
5.
Заемные средства
1510
0
0
0
0,00
6.
Кредиторская задолженность
1520
24 592
28 734
4142
16,84
7.
Резервы предстоящих расходов
1540
0
0
0
0,00
8.
Прочие обязательства
1550
0
0
0
0,00
9.
Итого величина обязательств, принимаемых в расчет (О).
30459
33435
2976
9,77
10.
Величина чистых активов (ЧА= А-О) (стр.3 – стр. 9)
187 622
231 624
44002
23,45
Для оценки степени ликвидности активов организации (кроме некоммерческой) в справке "Отчета об изменениях капитала" отражается показатель "Чистые активы", который используют для анализа финансового положения организации.
Информация о работе Особенности формирования бухгалтерской отчетности