Отчет о движении денежных средств

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Российская практика составления «Отчета о движении денежных средств»

 

В отличие от МСФО в  России до сих пор в качестве основных бухгалтерских отчетов признаются лишь два отчета, а именно, Бухгалтерский  баланс и Отчет о прибылях и  убытках. Отчет о движении денежных средств рассматривается лишь как  приложение к годовой бухгалтерской отчетности и его не обязательно представлять в составе промежуточной бухгалтерской отчетности.

Между тем в международной  практике отчет о движении денежных средств получил широкое применение. В соответствии с МСФО он признается в качестве основного финансового отчета и его следует представлять за каждый период, в котором представляется финансовая отчетность.

Отчет о движении денежных средств раскрывает ее в разрезе  движения денежных потоков за период, получаемых от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Требования по раскрытию информации об изменениях в денежных средствах изложены в МСФО №7 «Отчет о движении денежных средств», который был введен в действие для финансовой отчетности, охватывающей периоды, начиная с 1 января 1994 года, и заменил предыдущий МСФО №7 «Отчет об изменении финансового положения».

Денежные эквиваленты  представляют собой краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, легко  обратимые в определенную сумму  денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения стоимости. Обычно такие инвестиции имеют короткий срок погашения (например, 3 месяца и меньше).

При составлении отчета о движении денежных средств по правилам, предусмотренным российскими нормативными актами и методическими указаниями, денежные средства не объединяются с эквивалентами денежных средств.

Группировка потоков  денежных средств по этим трем категориям позволяет отразить влияние каждого  из трех основных направлений деятельности фирмы на денежные средства. Комбинированное  воздействие всех трех категорий на денежные средства определяет чистое изменение денежных средств за период. Затем чистое изменение денежных средств за период выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.

Текущая деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.

Как правило, основная деятельность фирмы направлена на продажу продукции  или предоставление услуг. Движение денежных средств от основной деятельности включает в себя все операции компании, не подпадающие под определение инвестиционной или финансовой деятельности. Например, денежные средства, полученные в результате выигранного судебного иска или в качестве страховых выплат, а также благотворительные выплаты рассматриваются как движение денежных средств от основной деятельности фирмы.

Для целей составления  отчета о движении денежных средств  основная деятельность определяется как  деятельность предприятия, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, например, производство, строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.

Инвестиционная деятельность заключается в приобретении и продаже внеоборотных активов и других объектов инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.

Операции фирмы, включающие  приобретение и продажу материальных внеоборотных активов и нематериальных внеоборотных активов,  приобретение и продажу акций, облигаций и других ценных бумаг, и выдачу ссуд и последующее получение средств, представляют собой основные компоненты ее инвестиционной деятельности. Соответствующие денежные поступления и выплаты отражаются в разделе инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств.

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью, важны, поскольку они  отражают расходы, произведенные в  отношении ресурсов, которые, как  предполагается, создадут в будущем  прибыль и движение денежных средств.

Для целей составления  отчета о движении денежных средств,   инвестиционная деятельность определяется, как деятельность предприятия, связанная  с капитальными вложениями организации  в связи с приобретением земельных  участков, зданий и оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.д.

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств организации.

Считается, что фирма  осуществляет финансовую деятельность, если она получает ресурсы от акционеров, возвращает ресурсы акционерам, берет ссуды у кредиторов, и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Движение денежных средств, возникающее в связи с такими операциями, отражается в разделе "Финансовая деятельность" отчета о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, важна потому, что она позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия.

Для целей составления  отчета о движении денежных средств  финансовая деятельность определяется как деятельность предприятия, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных акций, облигаций и т.п. на срок до 12 месяцев.

Неденежные операции. Многие виды деятельности оказывают влияние на денежные средства и, следовательно, автоматически включаются в соответствующие разделы отчета о движении денежных средств. В то же время, отдельные значительные операции, связанные с основной, инвестиционной и финансовой деятельностью, не влияют на движение денежных средств. Примерами неденежных инвестиционных и финансовых операций могут служить выпуски акций или облигаций в обмен на материальные и нематериальные внеоборотные активы, или обмен внеоборотных активов на другие внеоборотные активы. В российской деловой практике распространены крупные бартерные неденежные операции, относящиеся к основной деятельности. Информация о таких событиях должна быть представлена как приложение к отчету о движении денежных средств.

В целом, неденежные инвестиционные и финансовые операции влияют на будущие  потоки денежных средств. Выпуск облигаций  требует денежных выплат основного  долга и процентов по таким  облигациям в будущем.

Информация по неденежным операциям должна быть представлена в таблице, отдельной от отчета о движении денежных средств. Такая отдельная таблица может быть включена в приложение к финансовой отчетности.

 

 

 

 

 

 

 

3. «Отчет о движении денежных средств» в международной практике

В международной практике данные Отчета применяются в краткосрочном периоде для управления ликвидностью в рамках управления денежными средствами, в средне- и долгосрочной перспективе – как база для стратегического финансового планирования и управления, а также для оценки результативности и эффективности деятельности организации.

Составление «Отчета о движении денежных средств» регламентируется различными учетными стандартами, как национальными, так и международными. Рассмотрим опыт ряда европейских стран, и, прежде всего Германии, в которой, как и России, государство выполняет основные функции регулирования бухгалтерского учета.

Для анализа движения денежных средств в немецкоязычных странах используется так называемый «расчет потоков капитала» (Kapitalflussrechnung). Понятие Kapitalflussrechnung трактуется по-разному как в экономической литературе, так и на практике. В одних случаях его используют как общее (единое) понятие для различных расчетов движения денежных средств, в других – как специальный вид расчета фондов.

За основу отчета принимается  сводный баланс движения имущества  и капитала, отражающий изменение  величины статей счетов средств и  их источников в разрезе двух отчетных дат. Выделяют следующие основные изменения: увеличение или уменьшение активов  и увеличение или уменьшение пассивов. Как в Германии, Австрии, так и в Швейцарии есть соответствующие стандарты по составлению Отчета о движении денежных средств (HFA 1/1995, OFG, FER6). Причем в Отчете приводятся данные о величине и направлениях потоков, а не их остатках, то есть отражается динамика, а не статика. Вместе с тем необходимо отметить, что организации в этих странах часто ориентируются на американский или международный стандарты.

Особый интерес представляет американский учетный стандарт, регламентирующий составление «Отчета о движении денежных средств», – SFAS Nr 95. Это объясняется тем, что значительная доля инвестиций в экономику России принадлежит инвесторам из США, а одним из условий их сотрудничества с российскими предприятиями является предоставление последними отчетности в понятной и удобной форме.

В соответствии с SFAS Nr 95 «Отчет о движении денежных средств» включает несколько разделов.

Приток денежных средств от деятельности, являющейся основным источником доходов компании, складывается из поступлений от:

• покупателей;
• получения процента по дебиторской задолженности;
• получения дивидендов на инвестиции;
• компенсации от поставщиков за возвращенные товары.

Расходование средств осуществляется по следующим направлениям:

• покупка товаров для дальнейшей перепродажи;
• выплата процентов по обязательствам (задолженности);
• выплата налогов, пошлин и штрафов;
• заработная плата.

Разница между суммами  поступлений и выплат денежных средств  называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в результате основной деятельности.

Приближаясь к формату «Отчета о движении денежных средств», принятому в зарубежной практике, в его отечественный аналог были введены новые статьи по каждому разделу, посвященному конкретному виду деятельности (соответственно «Чистые денежные средства от текущей деятельности», «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности», «Чистые денежные средства от финансовой деятельности»). Эти статьи характеризуют вклад каждого из видов деятельности в чистый остаток денежных средств, сложившийся за отчетный период. Совокупный чистый остаток отражается в итоговой статье «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов».

Для отражения объёмов  и направлений денежных потоков  данным международным стандартом используются такие понятия как: «денежные средства (cash)» и «денежные эквиваленты (cash equivalents)». Под последними понимаются краткосрочные и высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения их стоимости.

Сравнительный анализ форм исследуемого Отчета, используемых в  ряде зарубежных стран и РФ, наглядно демонстрирует общемировую тенденцию  гармонизации национальных учетных  стандартов вследствие глобализации макроэкономических процессов. При этом Россия, применяющая международные стандарты как основу при разработке национальных стандартов учета и финансовой отчетности, выбрала правильный курс.

Рассмотренные выше международные  стандарты предусматривают возможность  составления Отчета о движении денежных средств двумя способами – прямым и косвенным:

• прямой (direct method), предполагает непосредственное раскрытие денежных потоков по всем основным группам поступлений и платежей: поступление выручки, выплаты сотрудникам, приобретение сырья и комплектующих и т.п.;
• косвенный (indirect method), основан на корректировке величины чистой прибыли до налогообложения за отчетный период путем исключения влияния на нее неденежных операций и доходов (расходов) от инвестиционной и финансовой деятельности.

 

 

 

 

Глава 2. Методы представления от текущей деятельности

2.1. Прямой метод

Прямой метод утвержден к применению российскими организациями соответствующими нормативными актами, регулирующими в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности. Достоинством этого метода является то, что он позволяет оценить общие суммы поступления и расхода денежных средств организации, увидеть те статьи, которые формируют наибольший приток или отток денежных средств. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность организации и позволяет сделать оперативные выводы о достаточности денег для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной и финансовой деятельности. Знание конкретных источников поступлений и направлений расходования средств является полезным при оценке структуры денежных потоков с позиции их стабильности, то есть возможности повторения в будущем. Поэтому информация, полученная при использовании данного метода, может быть полезна при прогнозировании денежных потоков.

Данные о величине поступлений и платежей от текущей  деятельности являются более информативными, чем данные только о нетто-результате текущей деятельности (как при  косвенном методе) при оценке способности  организации обеспечить такой приток денежных средств, который позволяет погасить обязательства перед кредиторами, осуществлять инвестиционную деятельность и выплачивать дивиденды,

Недостатком прямого  метода является то, что он является трудоемким и не раскрывает взаимосвязь  полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

Состав статей разделов отчета о движении денежных средств  в соответствии с МСФО №7 определяется компанией самостоятельно.

2.1.1. Раздел 1

 

В разделе 1 «Движение денежных средств от текущей деятельности» выделены денежные средства, полученные от текущей деятельности и денежные средства, направленные на текущую деятельность. Как правило, это результаты хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации (таблица 2).