Отчет по практике в ООО «Ферро-Темп»

По данным анализируемого предприятия на начало года коэффициент финансовой устойчивости равен 0,59, на конец года 0,53. Данный показатель говорит о том, что 53 % источников финансирования предприятие может  использовать в своей деятельности длительное время. В динамике показатель снижается.

3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Ферро-Темп»

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой  оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Очень часто между показателями платежеспособности и ликвидности  ставят знак равенства, однако, эти  понятия как экономические категории  не тождественны.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия  является его платежеспособность. По мнению В.В. Ковалева [17, с. 263–268] платежеспособность - это готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. В свою очередь Бердникова Т.Б. считает, что платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. [16, с. 173–175] Иной точки зрения придерживается Банк В.Р. и Тараскина А.В., авторы утверждают, что платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, выделяются следующие основные признаки платежеспособности: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Иначе говоря, по мнению авторов, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Савицкая Г.В. считает, что анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков) [24, с. 69–80]. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно, по мнению автора, знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Аналогичной точки зрения придерживаются Гиляровская Л.Т. и Игнатов А.П.[16, с. 154-156].

При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие  показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах,  в банках, в кассе предприятия, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ковалев В.В.  утверждает, что наличие  незначительных остатков на расчетном  счете вовсе не означает, что предприятие  неплатежеспособно, средства могут  поступить на расчетный счет в  течение ближайших дней, тем более  что некоторые виды активов при  необходимости легко превращаются в денежную наличность, и т. п. Следовательно, в ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению  ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляют  абсолютные и относительные показатели ликвидности [17, с. 83–96].

В экономической литературе разные авторы по-своему трактуют понятие  ликвидности. Например, Любушин Н.П. считает, что ликвидность – это способность организации быстро выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовывать свои средства. Банк В.Р., говоря о ликвидности предприятия, имеет в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. По мнению Ковалева В.В. ликвидность – это свойство активов хозяйствующего субъекта, а именно мобильность, подвижность заключающаяся в их способности быстро превращаться в деньги. [22, с. 71–73]

Таким образом, общепринятым является следующий принцип: чем быстрее  актив предприятия может быть обращен без потери стоимости  в деньги, тем выше его ликвидность. Поэтому большинство авторов  ликвидность связывают с состоянием актива, которое может обеспечить краткосрочную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, а также возвратность им заемных  средств. Некоторые специалисты, например, Кринина М. ликвидность связывают с текущей платежеспособностью предприятия. [19, с. 437]

Для определения  платежеспособности предприятия с  учетом ликвидности его активов  обычно используют бухгалтерский баланс. Под ликвидностью бухгалтерского баланса понимают степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, к суммам обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

 

 

Рассчитаем  показатели ликвидности баланса ООО «Ферро-Темп» (см. табл. 3.3.1).

 

 

Таблица 3.3.1

Динамика  показателей ликвидности баланса ООО «Ферро-Темп»

№	Показатель	Обозначение	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.
1	Наиболее ликвидные	А1	2621	2714
2	Быстро реализуемые	А2	2798	5606
3	Медленно реализуемые	А3	14118	21232
4	Трудно реализуемые	А4	29521	28031
	Итого		49058	57583
1	Наиболее срочные обязательства	П1	18242	25530
2	Краткосрочные пассивы	П2	1714	1622
3	Долгосрочные пассивы	П3	11109	11738
4	Постоянные пассивы	П4	17993	18693
	Итого		49058	57583

 

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным при нормативном соотношении: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Как видно  из таблицы 3.3.1, сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4. Баланс организации неликвиден, так как наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Соотношение А1>П1 не соблюдается на протяжении всей деятельности предприятия ООО «Ферро-Темп» за анализируемый период, то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность). Кроме этого труднореализуемые активы больше постоянных пассивов.

Анализ  первого неравенства свидетельствует  о том, что в ближайшее время  предприятию не удастся поправить  свою платежеспособность.

Анализ  второго неравенства показывает, что быстро реализуемые активы превышают  краткосрочные пассивы и организация  может быть платежеспособной в недалеком  будущем с учетом своевременных  расчетов с кредиторами.

Выполнение  условий третьего неравенства, свидетельствует  о том, что в будущем при  своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация  может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности  одного оборота оборотных средств  после даты составления баланса.

Невыполнение  условий четвертого неравенства  говорит о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных  оборотных средств.

Для сравнения  ликвидности балансов анализируемого предприятия за ряд лет рассчитаем коэффициент общей ликвидности  по формуле:

 

 
                                                                                                                     (3.1),

 

где а1,2,3- весовые коэффициенты, а1=1, а2=0,5, а3=0,3.

Коэффициент общей ликвидности на начало года равен 0,368, на конец года- 0,398.

Показатели  коэффициента общей ликвидности  баланса предприятия за анализируемый период ниже рекомендуемого значения.

В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей  – коэффициентов ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

 
                                                                                                                      (3.2),

 

где К – коэффициент абсолютной ликвидности,

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные  финансовые вложения,

ТО - текущие  обязательства.

Данный  коэффициент показывает платежные  возможности предприятия на дату составления баланса.

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

 

 
                                                                                                                     (3.3),

 

где К - коэффициент быстрой ликвидности;

ДС - денежные средства,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения,

КДЗ –  краткосрочная дебиторская задолженность,

ПОА –  прочие оборотные активы,

ТО – текущие обязательства.

Данный  коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременных расчетов с дебиторами.

3. Коэффициент текущей ликвидности:

 
                                                                                                             (3.4),

где К – коэффициент текущей ликвидности,

ТА- текущие активы,

ТО- текущие обязательства.

Данный  коэффициент показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременных расчетов с дебиторами, благодаря реализации готовой продукции и продажи  в случае нужды- запасов.

4.Чистый оборотный капитал:

 

 
                                                                                                                         (3.5),

где ЧОК- чистый оборотный капитал,

ТА- текущие активы,

ТО- текущие обязательства.

Показатели  платежеспособности ООО «Ферро-Темп» представлены в таблице 3.3.2.

 

Таблица 3.3.2

Динамика  показателей платежеспособности ООО «Ферро-Темп»

Показатели платежеспособности	На начало 2010 г.	На конец 2010г.	Изменение за год (+,–)	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1313	0,099	-0,0323	>0,2-0,25
Коэффициент быстрой ликвидности	0,2715	0,3064	0,0349	0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	0,979	1,088	0,109	>2
Чистый оборотный капитал	-419	2400	2819	Около 50 % от ТО

Как следует  из данных таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности анализируемого предприятия ниже нормативного, причем в динамике имеет тенденцию к  снижению, следовательно денежные средства, имеющиеся в наличии, не удовлетворяют среднюю однодневную потребность в платежных средствах. Это говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствам для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.