Понятийный аппарат дебиторской и кредиторской задолженности

В ЗАО «Железнодорожник»  фондоотдача в 2010г составила 0,81,это  означает, что на 1руб. выпускаемой  продукции приходится 81коп. стоимости  ОПФ, этот показатель в 2010г. по сравнению с 2009г. уменьшился на 10,8%,

в т.ч. за счет увеличения выручки на 31,9% и ОПФ на 48%. Фондоемкость в 2010г. составила 1,23 – это означает, что на 1руб. ОПФ приходится 1,23 руб. выпускаемой продукции. Этот показатель в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличился на 12,2%, т.к. рост выручки превысил рост ОПФ. Фондорентабельность в 2010г. – 0,10 руб. – это означает, что на 1руб. ОПФ приходится 10 коп. прибыли. Этот показатель увеличился в 2,5 раза в 2010г. по сравнению с 2009г., из-за увеличении прибыли от продаж в 3 раза.

Рентабельность продукции в ЗАО «Железнодорожник» в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась  на 43,8%. В 2010г., рентабельность составляет 29%, это означает, что на 100 руб. мы получим 29 руб. прибыли. Рентабельность продаж в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась  в 2 раза. Рентабельность активов в 2010г. показывает, что на 100руб оборотных активов приходится 10руб. прибыли. Рентабельность текущих активов так же увеличивается в 2010г. по сравнению с 2009г. в 2 раза. Рентабельность собственного акционерного капитала в 2010г. – 14%, это означает, что на 10100руб. мы получим 14 руб. прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

В наиболее общем виде изменения объема дебиторской задолженности  за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования, что позволяет проводить анализ ее возрастной структуры.

В целях более глубокого  анализа такая таблица должна составляться в разрезе отдельных дебиторов. Данные таблицы показывают, что основная часть задолженности имеет срок образования до 14 дней. Если имеется наличие существенных сумм задолженности более длительного срока образования, требуется её дальнейшая детализация.

Было бы некорректным давать общие указании о том, какой срок вдержки платежа позволяет отнести задолженность к сомнительной. Для целей внутреннего анализа предприятия сами решают этот вопрос с учетом конкретно сложившейся ситуации и имеющейся практики расчетов.

Таблица 2 - Группировка дебиторской задолженности по срокам ее образования в ЗАО «Железнодорожник» за 2010 г.

Дебиторская задолженность по видам	Всего на конец 2010 г.	В том числе по срокам образования
		до 14 дней	от 14 до 30 дней	от 30 до 60 дней	свыше 60 дней
Расчеты с покупателями и заказчиками	17720	12028	3465	2227	-
Авансы выданные	-	-	-	-	-
Прочая	16832	8970	3756	4106	5035
Итого	89563	20998	7221	6333	5035

Достаточно эффективным  приемом анализа дебиторской  задолженности является изучение ее состава в зависимости от сроков погашения. Такой анализ позволяет оценить платежную дисциплину покупателей и в то же время - активность предприятия по ее взысканию. Результаты анализа удобно представить в виде табл. 3.

В отличие от группировки  дебиторской задолженности по срокам ее образования группировка по срокам погашения при необходимой детализации дебиторской задолженности позволяет оценить платежную дисциплину покупателей и активность соответствующих служб компании по своевременному взысканию задолженности.

Таблица 3 - Группировка покупателей и заказчиков по сроку погашения задолженности в ЗАО «Железнодорожник» за 2010 г.

Дебиторская задолженность по видам	Всего на конец 2011 г.	Текущая (срочная)	Просроченная, в том числе на срок
			от 14 до 30 дней	от 30 до 60 дней	свыше 60 дней
Дебиторская задолженность по основной деятельности	4585098	9 958	4 341	3 421	-
Авансы по основной деятельности	1193791	-	-	-	-
Задолженность бюджета	239520	8997	4056	3 779	5035
Вычеты по НДС до подтверждения  экспорта	1291165	18 955	8 397	7 200	5 035
Прочие	854973

Данные табл. 2 и 3 позволяют своевременно получать информацию и принимать необходимые меры по снижению объема просроченной задолженности. К таким мерам обычно относят:

-уведомление о нарушении срока оплаты;

-рассылку оповещений; 

-сверку задолженности  и подтверждение дебитором величины  задолженности;

-прекращение отгрузок  данному клиенту;

-обращение в суд.

Помимо осуществления  систематического контроля и анализа  дебиторской задолженности с учетом сроков ее образования и своевременности погашения в качестве мер по снижению рисков потерь по дебиторской задолженности можно выделить следующие:

-использование банковских гарантий;

-предоставление поручительств других организаций;

-страхование дебиторской задолженности.

Расчет состава и  структуры дебиторской задолженности  предприятия представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Состав и структура дебиторской задолженности в ЗАО "Железнодорожник" за 2009-2010 гг.

 

Дебиторская задолженность	годы						Изменения
	2009 тыс.руб.	%	2010 тыс.руб.	%	2011 тыс.руб	%	Тыс.руб.	2011 в % к2009г.
Дебиторская задолженность по основной деятельности	3471975	52,76	3932659	73,53	4585098	60,25	1113123	132,06
Авансы по основной деятельности	1712860	26,03	788136	14,74	1193791	15,69	(519069)	69,69
Задолженность бюджета	107326	1,63	83481	1,56	239520	3,15	132194	223,17
Вычеты по НДС до подтверждения  экспорта	1263109	19,19	744795	13,93	1291165	16,96	28056	102,22
прочие	101969	1,55	123259	2,30	854973	11,24	753004	838,46
Резерв по сомнительным долгам	(76436)	1,16	(324034)	6,06	(555096)	7,29	(478660)	726,22
итого	6580803	100	5348296	100	7609451	100	1028648	115,63

Анализ оборачиваемости дебиторской  задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло не по всем видам расчетов. Сумма неоплаченных счетов покупателям и заказчикам увеличилась на 3625 т.р., или на 28,7% и составила на конец года 17720 т.р. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 53,1% до 60% т.е. на 6,9 процентных пункта. Расчеты с прочими дебиторами уменьшились на 357 т.р. или на 2,9%. Удельный вес на конец года составил 40%, что ниже чем на начало периода на 6,9%. В общем, расчеты с дебиторами увеличились на 13,9% или на 3595 т.р. 

Расчет показателей  оборачиваемости приведен в таблице 5.

 

Таблица 5 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ЗАО "Железнодорожник" за 2010-2011 гг.

Показатель	2010	2011	Изменения (+,-)
Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс.руб.	53507568	59238426	5730858
Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.	5964549,5	6478873,5	514324
Средняя стоимость оборотных активов, тыс.руб.	11127084,5	17790319,5	6663235
Число дней	360	360	0
Период погашения дебиторской задолженности, дней	40,1	39,4	-,07
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, раз	8	9	1
Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %	11,1	10,9	-0,2

Состояние расчетов с  покупателями по сравнению с прошлым  годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 51,2  на 6,4 дня, что привело к притоку денежных средств. Доля  дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 1,9% и составила к величине текущих активов 16,8%. В результате увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности произошел отток хозяйственных средств из оборота на сумму 4680,9 т.р. за один оборот, и за год 8425,7 т.р.

Анализ состава и  структуры заемных средств целесообразно  начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности организации. Наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств – явление, как правило, положительное.

 

Таблица 6 - Анализ состава и структуры источников средств ЗАО "Железнодорожник" за 2010-2011 гг.

Источники средств	На начало периода		На конец периода		Изменение за период
	Тыс.руб.	В % к итогу	Тыс.руб.	В % к итогу	Тыс.руб.	В % к началу периода
Источники средств, всего, из них:	44717052	100	65186948	100	20469896	145,8
1.Собственный капитал, всего	22520791	50,4	28477447	43,7	5956656	126,4
уставный капитал	6123093	13,7	6123093	9,4	0	100
добавочный капитал	8525824	19,1	8525824	13,1	0	100
2.Заемные средства всего, в т.ч.	22196263	23,9	36709501	56,3	14513238	165,4
Долгосрочные обязательства	11531577	25,8	26176776	40,2	14645199	227,0
Краткосрочные обязательства	10664686	23,8	10532725	16,2	-131923	98,7

Абсолютный прирост  собственных средств, связанных  с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 70% до 79% т.е. на 8 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился на 28870 т.р.

Заемные средства представлены долгосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция снижения заемного капитала. Долгосрочные банковские кредиты были привлечены к концу года на сумму 80308 т.р., доля их в общем объеме заемных средств составила 18,5%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного периода составила 87,9% (80308/91260*100).