Понятийный аппарат дебиторской и кредиторской задолженности

Эффективность управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно также повысить, разумно используя учет векселей и факторинг с целью превращения текущих финансовых потребностей в отрицательную величину и ускорения оборачиваемости оборотных средств. Главное преимущество учета векселя – немедленное превращение дебиторской задолженности поставщика в деньги на его счете. Но за это также нужно платить – определенный дисконт банку.

В целом предложенные мероприятия в главе 2.3 данной курсовой работы позволяет ЗАО «Железнодорожник»  снизить оборачиваемость дебиторской  задолженности до 30 дней, что на 15 дней меньше ее фактического значения (45 дней).

Таблица 11 – Эффективность оборачиваемости дебиторской задолженности в результате ее ускорения в ЗАО «Железнодорожник»

Показатель	2010 год	С учетом предложенных мероприятий
Дебиторская задолженность, всего т.р.	29547	19698
Выручка, т.р.	263456	263456
Коэффициент оборачиваемости, в оборотах	9,5	10,7
Период оборота, в днях	45	30
Экономический эффект в результате ускорения (уменьшения) оборачиваемости  дебиторской задолженности	4680,9	-10977

Анализ использования  приемов финансового менеджмента, такое как спонтанное финансирование, с использованием скидок за сокращение сроков уплат, использование, которого позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности (12%).

В результате ускорения  оборачиваемости дебиторской задолженности произойдет приток хозяйственных средств из оборота на сумму 10977 тыс.руб. за оборот, и за год 117433,9 тыс.руб.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По данной курсовой работе можно сделать следующие выводы:

В ЗАО «Железнодорожник»  фондоотдача в 2010г составила 0,81,это  означает, что на 1руб. выпускаемой продукции приходится 81коп. стоимости ОПФ, этот показатель в 2010г. по сравнению с 2009г. уменьшился на 10,8%, в т.ч. за счет увеличения выручки на 31,9% и ОПФ на 48%. Фондоемкость в 2010г. составила 1,23 – это означает, что на 1руб. ОПФ приходится 1,23 руб. выпускаемой продукции. Этот показатель в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличился на 12,2%, т.к. рост выручки превысил рост ОПФ. Фондорентабельность в 2010г. – 0,10 руб. – это означает, что на 1руб. ОПФ приходится 10 коп. прибыли. Этот показатель увеличился в 2,5 раза в 2010г. по сравнению с 2009г., из-за увеличении прибыли от продаж в 3 раза. Рентабельность продукции в ЗАО «Железнодорожник» в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась  на 43,8%. В 2010г., рентабельность составляет 29%, это означает, что на 100 руб. мы получим 29 руб. прибыли. Рентабельность продаж в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась  в 2 раза. Рентабельность активов в 2010г. показывает, что на 100руб оборотных активов приходится 10руб. прибыли. Рентабельность текущих активов так же увеличивается в 2010г. по сравнению с 2009г. в 2 раза. Рентабельность собственного акционерного капитала в 2010г. – 14%, это означает, что на 100руб. мы получим 14 руб. прибыли.

Анализ оборачиваемости  материально - производственных запасов показал, что происходит ускорение оборачиваемости запасов. Срок хранения запасов сократился на 18,6 дней и составляет в отчетном периоде 227,8 дней. Наибольший срок хранения имеют запасы сырья и материалов. Уменьшение периода оборота с 117,7 до 111,7 дней связано с увеличением спроса на продукцию и повышения уровня платежеспособности. Общий уровень оборачиваемости запасов увеличился, что привело к высвобождению средств из оборота на сумму – 13643 т.р., за год высвобождение средств составило 21829 т.р.

Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности позволил установить, что ее увеличение произошло  не по всем видам расчетов. Сумма  неоплаченных счетов покупателям и  заказчикам увеличилась на 3625 т.р., или  на 28,7% и составила на конец года 17720 т.р. Данный вид задолженности занимает наибольшую долю в общем объеме дебиторов. Удельный вес средств в расчетах с покупателями и заказчиками возрос с 53,1% до 60% т.е. на 6,9 процентных пункта. Расчеты с прочими дебиторами уменьшились на 357 т.р. или на 2,9%. Удельный вес на конец года составил 40%, что ниже чем на начало периода на 6,9%. В общем, расчеты с дебиторами увеличились на 13,9% или на 3595 т.р. 

Состояние расчетов с  покупателями по сравнению с прошлым  годом улучшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшился с 51,2  на 6,4 дня, что привело к притоку денежных средств. Доля  дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличилась на 1,9% и составила к величине текущих активов 16,8%. В результате увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности произошел приток хозяйственных средств из оборота на сумму 4680,9 т.р. за один оборот, и за год 8425,7 т.р.

Абсолютный прирост  собственных средств, связанных  с увеличением объема производства продукции, положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 70% до 79% т.е. на 8 процентных пункта. Удельный вес заемного капитала соответственно снизился на 28870 т.р.

Заемные средства представлены долгосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция снижения заемного капитала. Долгосрочные банковские кредиты были привлечены к концу года на сумму 80308 т.р., доля их в общем объеме заемных средств составила 18,5%, доля их в общей сумме привлеченных средств к концу отчетного периода составила 87,9%.

В ЗАО «Железнодорожник»  наблюдается тенденция увеличения кредиторской задолженности, 51,6% составляют расчеты по оплате труда, 27,1% - перед  бюджетом. Сумма долгов перед поставщиками снизилась по сравнению с началом года на 165 т.р. или почти на 12,8%. Возросла задолженность по оплате труда на 97,1%. Сумма счетов к оплате с прочими кредиторами увеличилась на 81,1%.

Сравнительный анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что период погашения кредиторской задолженности на 25 дней меньше чем дебиторская задолженность. Сумма кредиторской задолженности меньше дебиторской задолженности на 29,87% - на начало года и на 37,1% - на конец периода. Темп роста дебиторской задолженности опережает темп роста кредиторской задолженности, что отразилось на снижении коэффициента соотношения кредиторской задолженности и дебиторской задолженности – 0,45, т.е. на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 45 копеек кредиторской задолженности (рекомендуемое значение – 1,2). 

Для оптимизации мер  по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности, в частности, и для  ЗАО «Железнодорожник» необходимо рекомендовать следующие пути ускорения:

1.Предоставлять скидки покупателям за сокращение сроков расчетов (спонтанное финансирование)

2.Учет векселей и факторинг.

Для наиболее эффективного управления дебиторской задолженностью в  ЗАО «Железнодорожник» можно предложить использовать эффективную систему скидок (спонтанное финансирование) покупателям за более ранние сроки погашения задолженности перед предприятием.

Реализация предложенных рекомендаций позволит повысить эффективность  управления дебиторской задолженностью на предприятиях, что будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятий; тем самым, улучшая структуру дебиторской задолженности и обеспечивая финансовую устойчивость предприятий.

В целом предложенные мероприятия в главе 2.3 данной курсовой работы позволяет ОАО Группа «Илим» снизить оборачиваемость дебиторской задолженности до 25 дней, что на 14 дней меньше ее фактического значения (39 дней).

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Налоговый кодекс  Российской Федерации. Части первая  и вторая. – Москва: Проспект, КноРус, 2010. – 704 с.

2. «Уголовный кодекс  Российской Федерации» от 13.06.1996 № 63-ФЗ (ред. от 21.07.2011) (с изм.  и доп., вступившим в силу с  07.08.2011г.)

3. Федеральный Закон  от 02.10.2007 № 229 – ФЗ (ред. от 07.2011) «Об исполнительном производстве»  (с изм. и доп., вступившим в силу с 21.10.2011)

4. Федеральный Закон  «О бухгалтерском учете» №  129-ФЗ от 21 ноября 1996г.

5. Положение по бухгалтерскому  учету «Бухгалтерская отчетность  организации» ПБУ 4/99, утвержденное  Приказом Министерства финансов  от 06.07.1999г. №43н

6. Положение по бухгалтерскому  учету «Доходы организации» ПБУ  9/99, утвержденное Приказом Министерства  финансов от 06.05.1999г. №33н

7. Положение по бухгалтерскому  учету «Расходы организации»  ПБУ 10/99, утвержденное Приказом  Министерства финансов от 06.05.1999г. №33н

8. Положение по бухгалтерскому  учету «Учетная политика организации»  ПБУ 1/2008, утвержденное Приказом  Министерства РФ финансов от 06.10.2008г.  №106н

9. Положение по бухгалтерскому  учету «Учет расходов по займам  и кредитам» ПБУ 15/2008, утвержденное Приказом Министерства финансов от 06.10.2008г. №107н

10. Приказ Минфина РФ  от 10.03.1999 № 19 н «Об утверждении  формы» «Расшифровка дебиторской  и кредиторской задолженности  организации» (Зарегистрировано в  Минюсте РФ 02.04.1999 № 1745)

11. Постановление Правительства РФ от 03.09.1999 № 1002 (ред. от 29.09.2003) «О Порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц налогам и сборам, а так же задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом»

12. Постановление Правительства РФ от 23.09.2002 № 696 (ред. от 27.01.2011) «Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности»     

13. Приказ Минфина РФ  от 30.08.2010 № 98 н «О предельно  допустимом значении просроченной  кредиторской задолженности федерального бюджетного учреждения, подведомственного Министерству финансов Российской федерации, превышение которого влечет расторжение трудового договора с руководителем федерального бюджетного учреждения по инициативе работодателя в соответствии с Трудовым кодексом Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.09.2010 № 18492)

14. Агеева Е. И. Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью // Финансовый менеджмент. - 2005. - N 6

15. Алексеева Г.И., Парагульгов А.М. Актуальные аспекты учета и управления дебиторской задолженностью в современных условиях – (Проблемы учета) // Международный бухгалтерский учет. – 2011. - № 20. – С. 46-55

16. Богомолов А. М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Современный бухучет. - 2005. - N 5

17. Васильева Л.С. Финансовый  анализ: учебник / Л.С. Васильева,  М.В. Петровская. – 3-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008.-816 с.

18. Войко А. В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия // Финансовый менеджмент. - 2005. - N 4

19. Галицкая С.В. Финансовый  менеджмент. Финансовый анализ. Финансы  предприятий: учебное пособие  / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2008. –  652 с. 

20. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.-304 с.

21. История и перспективы  развития сельского хозяйства  Иркутской области: материалы  науч.-практ.студенч.конф. «70-летию образования  Иркутской области посвящается».-Иркутск, 2007.

22. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: Управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчетности. –  2-е изд., перераб. И доп. –  М.: Финансы и статистика, 1998.-512с 

23. Никитина В.Ю. Сомнительные  долги: как не допустить их появления, что делать при их возникновении – (Налогообложение)//Бухгалтерский учет. – 2010. - № 5. – С.58-64

24. Селезнева Н.Н., Ионова  А.Ф. Финансовый анализ: Учеб.пособие.  – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 479 с.

25. Соколова Н.А. Анализ  и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса // Бухгалтерский учет. – 2009. - № 6. – С.56-62.

26. Финансовый анализ: учеб. пособие / А.С.Нечаев, Д.В.Огнев,  А.Г.Черных – Иркутск: Иркутск.  гос. сельхоз. акад., 2009. – 288с.

27. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / В.О.Ефимова. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2010.-350 с.

28. Финансы организации:  менеджмент и анализ: учебное  пособие / Н.Б. Клишевич. – М.: КНОРУС, 2009. – 304 с.

39. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под  ред. проф. Е.И.Шохина. – М.: КНОРУС, 2008. – 480 с. 

30. Финансовый словарь  / Благодатин А.А., Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А. – М.: ИНФРА –  М, 2003. – VI, 378с.

31. http://coolreferat.com

32. http://www.bestreferat.ru

33. http://www.strategplann.ru

34. http://referatwork.ru

35. http://www.webkursovik.ru