Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Мая 2013 в 15:17, контрольная работа
Цель исследования - анализ производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо реализовать ряд задач:
1. Рассмотреть экономическую сущность денежных потоков.
2. Описать принципы и методы управления денежными потоками.
3. Изучить сущность анализа денежных потоков.
4. Дать организационно-управленческую характеристику ЗАО «УАПС».
Введение
1. Теоретические аспекты управления денежными потоками
1.1 Экономическая сущность денежных потоков предприятия
1.2 Принципы и методы управления денежными потоками на предприятии
1.3 Сущность анализа денежных потоков
2. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО «Увельский агропромснаб»
2.1 Экономическая и технико-организационная характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
2.3 Анализ денежных потоков на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
3. Совершенствование управления денежными потоками на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
3.1 Система управления денежными потоками
3.2 Прогнозирование денежного потока
3.3 Управление дебиторской задолженностью ЗАО «Увельский агропромснаб» как один из методов управления денежными потоками
3.3.1 Минимизация упущенной выгоды при управлении денежными средствами
Заключение
Библиографический список
- процентные платежи, т.е. средства, которые направляются по тем кредитам, которые брало предприятие;
- платежи по погашению основной ссуды;
- выдача ссуд и размещение средств в ценные бумаги, на депозиты (выделяются в самостоятельный поток для предприятий типа банк).
6. Инвестиционный
поток предусматривает
- на приобретение основных средств;
- на приобретение
нематериальных активов (
- денежные
средства, направляемые на приобретение
долгосрочных финансовых
7. Внереализационные
расходы - денежные средства, направляемые
на погашение различного рода
штрафов, пени, выплаты по судебным
искам, расходы, связанные с
обслуживанием юридических
8. Безвозмездное расходование средств:
- денежные средства, направляемые в виде субсидий и др. форм безвозмездной помощи др. юридическим или физическим лицам;
- расходы на благотворительность;
- расходы,
связанные с приобретением
Таким образом, система основных показателей, характеризующих денежный поток, включает:
- объем поступлений денежных средств;
- объем расходования денежных средств;
- объем чистого денежного потока;
- величину
остатков денежных средств на
начало и конец
- контрольную сумму денежных средств;
- распределение
общего объема денежных
- оценку
факторов внутреннего и
1.2 Принципы и методы управления денежными потоками на предприятии
Существуют
такие понятия, как движение денежных
средств и поток денежных средств.
Движение денежных средств - это их
передача кому-либо как наличным, так
и безналичным путем, это все
валовые поступления
Потоки денежных средств, в отличие от простой передачи денег, - это:
- результат
возникающих на предприятии
- организованные и управляемые процессы;
- процессы не вообще, а ограниченные определенным периодом времени, т.е. имеют временные ограничения - начало и конец;
- как
показатель поток денежных
Преимущества и необходимость управления денежными потоками состоят в следующем [2, С. 57].
1. Улучшение
управления денежными потоками
равносильно вовлечению в
2. Для
крупных, длительное время
3. Для
молодых, небольших
4. Профессиональное
управление денежными потоками
положительно отражается на
5. Финансовый цикл предприятия или цикл денежного потока включает в себя следующие моменты:
- оплату сырья и материалов;
- продажу
(отгрузка готовой продукции,
оказание услуг, выполнение
- поступление денег за готовую продукцию, оказанные услуги, выполненные работы.
И только путем управления денежными потоками можно решить проблему разрыва между суммой платежей и суммой поступлений, т.е. проблему ликвидности предприятия. В этих целях необходимо увеличить сумму собственных или заемных средств в обороте предприятия [2, С. 57].
Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели. Задачи управления денежными потоками следующие.
1. Повышение
эффективности управления
2. Сбалансированность
положительного и
3. Определение
направлений денежных потоков
и контроль за ними в
4. Оптимизация
денежных потоков и структуры
источников денежных средств
с целью обеспечения
5. Повышение
эффективности использования
6. Расширение
объема продаж на основе
7. Получение
дополнительной прибыли и
8. Повышение
эффективности планирования и
прогнозирования деятельности
9. Снижение
риска неплатежеспособности
Размещено на http://www.allbest.ru
Размещено на http://www.allbest.ru
Рис. 2 Принципы управления денежными потоками предприятия
Основными
объектами управления
Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах. Принципы управления денежными потоками представлены на (рис. 2).
Основными принципами являются:
1. Принцип
информативной достоверности.
2. Принцип
обеспечения
3. Принцип
обеспечения эффективности.
4. Принцип
обеспечения ликвидности.
Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать:
- их величину за определенное время (месяц, квартал);
- основные их элементы;
- виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств [4, С. 24].
В Советском Союзе и России управлению денежными потоками предприятий не уделялось достаточного внимания. Такой опыт накопила мировая практика. Рассмотрим некоторые направления такого управления. Американские специалисты считают, что существуют два метода расчета потока денежных средств: прямой и косвенный. Отличия этих методов вытекают из принципов расчетов [5, С. 32].
При прямом методе расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном - на основе показателей баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках.
Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы, полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.
Этому методу присущ серьезный недостаток, - он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия, поэтому применяется косвенный метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождения между прибылью и денежными средствами.
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.
Косвенный метод позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств организации с помощью этого метода являются отчетный баланс и отчет о прибылях и убытках. Расчет чистого денежного потока организации косвенным методом осуществляется в основном по операционной деятельности организации. [3, С. 517].
Базовым
элементом расчета чистого
Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.
Косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. Его суть состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль, не затрагивая величину денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку чистой прибыли так, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.