Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Мая 2013 в 15:17, контрольная работа
Цель исследования - анализ производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо реализовать ряд задач:
1. Рассмотреть экономическую сущность денежных потоков.
2. Описать принципы и методы управления денежными потоками.
3. Изучить сущность анализа денежных потоков.
4. Дать организационно-управленческую характеристику ЗАО «УАПС».
Введение
1. Теоретические аспекты управления денежными потоками
1.1 Экономическая сущность денежных потоков предприятия
1.2 Принципы и методы управления денежными потоками на предприятии
1.3 Сущность анализа денежных потоков
2. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО «Увельский агропромснаб»
2.1 Экономическая и технико-организационная характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
2.3 Анализ денежных потоков на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
3. Совершенствование управления денежными потоками на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
3.1 Система управления денежными потоками
3.2 Прогнозирование денежного потока
3.3 Управление дебиторской задолженностью ЗАО «Увельский агропромснаб» как один из методов управления денежными потоками
3.3.1 Минимизация упущенной выгоды при управлении денежными средствами
Заключение
Библиографический список
Таблица 11
Оценка состояния основных средств предприятия
Коэффициент инвестирования (7)
Коэффициент инвестирования 2005г.=1,429
Коэффициент инвестирования 2006г.=1,381
Коэффициент инвестирования 2007г.=1,325
Индекс постоянного актива (8)
Индекс постоянного актива 2005г.=0,670
Индекс постоянного актива 2006г.=0,724
Индекс постоянного актива 2007г.=0,755
Отношение долгосрочных
инвестиций к основным
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия 2005г.=0,109
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия 2006г.=0,187
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия 2007г.=0,189
Отношение основных средств к текущим активам предприятия (10)
Отношение основных средств к текущим активам предприятия 2005г.=0,297
Отношение основных средств к текущим активам предприятия 2006г.=0,319
Отношение основных средств к текущим активам предприятия 2007г.=0,280
При оценке состояния основных
средств предприятия наиболее характерным
был признан коэффициент
Коэффициент инвестирования показывает способность предприятия собственными силами финансировать внеоборотные активы. Данный коэффициент за все анализируемый период больше единицы, но имеет тенденцию сокращения, что говорит о меньшей способности предприятия за счет собственных средств финансировать внеоборотные активы и часть оборотных активов. Так, в 2005 году данный коэффициент равен 1,429, а в 2007 году - 1,325.
Индекс постоянного актива характеризует, за счет каких источников финансируются внеоборотные активы. Если значение больше единицы, это свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы частично финансируются за счет заемных средств, а оборотные активы - только за счет заемных средств, что очень рискованно. Если коэффициент меньше единицы, это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов финансируются за счет собственного капитала. На ЗАО «Увельский агропромснаб» данный коэффициент на протяжении анализируемого периода времени меньше 1, но при этом динамика его отрицательна, так как наблюдается увеличение доли внеоборотных активов, профинансированных за счет собственных источников. Так, в 2005 году индекс постоянного актива равен 0,670, а в 2007 году 0,755.
денежный поток финансовый дебиторский
Таблица 12
Оценка состояния и использования текущих активов предприятиям
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия; (11) где Q-годовая выручка от продаж
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия 2005г.=1,199
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия 2006г.=1,863
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия 2007г.=2,188
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия; (12) где КО - коэффициент оборачиваемости
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия 2005г.=300
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия 2006г.=193
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия 2007г.=165
Коэффициент загрузки текущих
активов в обороте предприятия(
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия 2005г.=0,834
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия 2006г.=0,537
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия 2007г.=0,457
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия (14)
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия 2005г.=1,166
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия 2006г.=1,520
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия 2007г.=1,454
При анализе состояния
и использования текущих
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия показывает сколько оборотов в год совершают текущие активы. На анализируемом предприятии данный коэффициент имеет повышательную тенденцию с 1,199 об/год в 2005 году до 2,188 об/год в 2007 году, что является положительным моментом, т.к. текущие активы начинают приносить больше выручки от продаж. Длительность одного оборота показывает сколько дней понадобится для полного оборота и на предприятии происходит сокращение длительности одного оборота, что является положительным моментом. Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия показывает сколько оборотных средств предприятие затрачивает, чтобы получить выручку. Данный коэффициент в динамике сокращается и это положительный момент, т.к. предприятие обходится меньшим объемом оборотных средств для получения такой же выручки. В 2005 году значение данного коэффициента равно 0,834, а в 2007 году 0,457.
Таблица 13
Оценка использования чистого оборотного капитала предприятия
ровень чистого оборотного капитала (15)
Уровень чистого оборотного капитала 2005г.=0,107
Уровень чистого оборотного капитала 2006г.=0,248
Уровень чистого оборотного капитала 2007г.=0,234
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия (16)
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия 2005г.=0,143
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия 2006г.=0,342
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия 2007г.=0,312
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (17)
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 2005г.=0,480
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 2006г.=1,190
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 2007г.=0,962
Коэффициент финансовой маневренности предприятия (18)
Коэффициент финансовой маневренности предприятия 2005г.=0,119
Коэффициент финансовой маневренности предприятия 2006г.=0,183
Коэффициент финансовой маневренности предприятия 2007г.=0,143
Уровень чистого оборотного капитала показывает какую долю чистый оборотный капитал занимает в валюте баланса. На анализируемом предприятии данный показатель имеет повышательную тенденцию с 10,7% в 2005 году до 23,4% в 2007 году, что является положительным моментом.
Коэффициент устойчивости структуры
оборотных активов предприятия
показывает какая часть текущих
активов предприятия
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (СОС/А210) характеризует долю накопленных запасов профинансированных за счет собственных оборотных средств. Уровень этого показателя, независимо от вида деятельности предприятия, должен быть близок к 1. Значение данного показателя много ниже 1, что является недостаточным и свидетельствует о запасах, значительно превышающих потребность предприятия. На анализируемом предприятии значение данного показателя равно 0,962 в 2007 году.
Таблица 14
Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов) предприятия
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) (19)
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2005г.=0,355
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2006г.=0,382
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2007г.=0,331
Уровень перманентного капитала (20)
Уровень перманентного капитала 2005г.=0,355
Уровень перманентного капитала 2006г.=0,523
Уровень перманентного капитала 2007г.=0,484
Доля краткосрочных
Доля краткосрочных
Доля краткосрочных
Доля краткосрочных
Доля банковских заимствований в валюте баланса (22)
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2005г.=0,075
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2006г.=0,143
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2007г.=0,153
Коэффициент автономии
(коэффициент финансирования) характеризует
зависимость предприятия от
Уровень перманентного капитала показывает какую долю устойчивые пассивы занимают в валюте баланса. На анализируемом предприятии уровень перманентного капитала увеличивается с 35,5% в 2005 году до 48,4% в 2007 году, что с одной стороны, характеризует предприятие как финансово устойчивое, а с другой стороны - увеличивает издержки по обслуживанию долга (процентные выплаты по долгосрочным кредитам, дивиденды).
Доля краткосрочных
Доля банковских заимствований в валюте баланса увеличивается с 7,5% в 2005 году до 15,3% в 2007 году, что говорит о большей зависимости предприятия от внешних заимствований.
Таблица 15
Оценка рыночной устойчивости предприятия
Оценка рыночной устойчивости предприятия осуществляется на основе следующих показателей.
Коэффициент финансовой зависимости
(«финансовый рычаг
Коэффициент финансовой зависимости 2005г. = 2,825
Коэффициент финансовой зависимости 2006г. = 2,630
Коэффициент финансовой зависимости 2007г. = 3,020
Коэффициент финансовой напряженности = (24)
Коэффициент финансовой напряженности 2005г. = 1,825
Коэффициент финансовой напряженности 2006г. = 1,630
Коэффициент финансовой
нагрузки на рубль
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2005г.=0,213
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2006г.=0,377
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2007г.=0,462
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований (26)
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований 2005г.=0,013
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований 2006г.=2064,6
Коэффициент соотношения «длинных» и «коротких» банковских заимствований 2007г.=5829,5
Коэффициент финансовой зависимости отражает долю долговых источников в общем объеме источников финансирования, при этом на протяжении анализируемого периода времени значение данного коэффициента превышает нормативного значения (К?2,0) и в динамике наблюдается увеличение, что является отрицательным моментом. Так, в 2005 году значение данного коэффициента равно 2,825 и в 2007 году 3,020.
Коэффициент финансовой напряженности показывает зависимость предприятия от долговых заемных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента меньше 1. На ЗАО «Увельский агропромснаб» значение данного показателя на протяжении всего анализируемого периода больше нормативного значения и в динамике наблюдается увеличение, что увеличивает зависимость предприятия от долговых обязательств. В 2005 году значение данного коэффициента равно 1,825 и в 2007 году 2,019.
Коэффициент финансовой нагрузки на один рубль собственного капитала показал, что в 2005 году у предприятия долговые обязательства составляют 21,3%, а 2007 году 46,2% от суммы собственного капитала.
Таблица 16
Оценка платежеспособности предприятия
Коэффициент соотношения
«длинных» и «коротких» заимствований
свидетельствует о значительном
превышении долгосрочных обязательств
над краткосрочными, что безусловно
может расцениваться
Платежеспособность выступает внешним требованием финансовой устойчивости предприятия.
Платежеспособность - это
способность предприятия