Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Мая 2013 в 15:17, контрольная работа
Цель исследования - анализ производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.
Для достижения поставленной цели необходимо реализовать ряд задач:
1. Рассмотреть экономическую сущность денежных потоков.
2. Описать принципы и методы управления денежными потоками.
3. Изучить сущность анализа денежных потоков.
4. Дать организационно-управленческую характеристику ЗАО «УАПС».
Введение
1. Теоретические аспекты управления денежными потоками
1.1 Экономическая сущность денежных потоков предприятия
1.2 Принципы и методы управления денежными потоками на предприятии
1.3 Сущность анализа денежных потоков
2. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО «Увельский агропромснаб»
2.1 Экономическая и технико-организационная характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
2.3 Анализ денежных потоков на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
3. Совершенствование управления денежными потоками на предприятии ЗАО «Увельский агропромснаб»
3.1 Система управления денежными потоками
3.2 Прогнозирование денежного потока
3.3 Управление дебиторской задолженностью ЗАО «Увельский агропромснаб» как один из методов управления денежными потоками
3.3.1 Минимизация упущенной выгоды при управлении денежными средствами
Заключение
Библиографический список
Профессор Парижского университета Б. Колас, [6, С. 154] рассматривая применяющиеся во Франции методы и формы при анализе денежных потоков, говорит о внешних и внутренних методах. Естественно, эти методы строятся в соответствии со спецификой французской финансовой отчетности. Но некоторые из них могут быть использованы российскими предприятиями. Представляет интерес анализ на основе так называемых дифференциального баланса предприятия и таблицы финансирования. [2, С. 66].
Таким образом, основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени [3, С. 516].
1.3 Сущность анализа денежных потоков
Полная
оценка финансового состояния
В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на главный вопрос: откуда поступают денежные средства, роль каждого источника и на какие цели они используются? Выводы следует делать как в целом по предприятию, так и по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. На этой основе делаются выводы об источниках и обеспеченности каждого вида деятельности необходимыми денежными средствами. В результате принимаются решения по обеспечению превышения поступлений денежных средств над платежами, источников оплаты текущих обязательств и инвестиционной деятельности, достаточности получаемой прибыли и др. [2, С. 62].
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
Цель анализа - выделить, по возможности, все операции, затрагивающие движение денежных средств.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия [4, С. 152].
Необходимость деления предприятия на три ее вида при анализе объясняется ролью каждой и их взаимосвязью. Если основная деятельность призвана обеспечивать необходимыми денежными средствами все остальные виды деятельности и является основным источником прибыли, то инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной стороны, развитию основной деятельности, а с другой - обеспечению ее дополнительными денежными средствами [1, С. 23].
Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, форма номер 2 "Отчет о прибылях и убытках", а также данные главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Совокупный результат, характеризующий состояние денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов движения средств по каждому виду деятельности.
Анализ
начинают с оценки изменений в
отдельных статьях активов
Затем делают корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным. В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное и конечное сальдо, а также дебетовый и кредитовый обороты.
Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами [1, C. 22]. Ниже приведены основные направления притока и оттока денежных средств табл. 1.
Таблица 1
Основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности
Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.
Инвестиционная деятельность
связана с реализацией и
Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли (см. табл. 2).
Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.
Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия [1, C. 23].
Таблица 2
Основные направления притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности
Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от акционеров (эмиссия акций), возвращает ресурсы акционерам (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия. Направления оттока и притока денежных средств по финансовой деятельности представлены в табл. 3.
Финансовая деятельность
призвана увеличивать денежные средства
в распоряжении предприятия для
финансового обеспечения
По каждому направлению
деятельности нужно подвести итоги.
Плохо, когда по текущей деятельности
будет преобладать отток
Таблица 3
Основные направления притока и оттока денежных средств по финансовой деятельности
В этом случае недостаток денежных средств для текущих расчетов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия [1, C. 23].
Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Это говорит о том, что необходимо управлять движением денежных потоков.
Если в ходе анализа выяснится, что сумма денежных средств в составе текущих обязательств уменьшается, а текущие обязательства увеличиваются, то это негативная тенденция.
В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на следующие главные вопросы:
- откуда поступают денежные средства;
- роль каждого источника;
- на какие цели они используются [1, С. 23].
Анализ можно делать как за длительный период (несколько лет), так и за короткий (квартал, год). Такой анализ представит несомненный интерес, если будет сделан за период, отражающий какой-то этап в деятельности предприятия.
Таким образом, анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:
1. В каком объеме, и из
каких источников были
2. Достаточно ли собственных
средств предприятия для
3. В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.
4. Достаточно ли полученной
прибыли для обслуживания
5. В чем объясняются
расхождения величины
Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.
2. Анализ финансового
состояния и денежных потоков
предприятия ЗАО «Увельский
2.1. Экономическая и технико-
Закрытое акционерное общество «Увельский агропромснаб» является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства РФ. Место нахождения Общества: 457000, п. Увельский, ул. Сафонова 2б.
Закрытое акционерное общество «Увельский агропромснаб» - многопрофильное производственно-торговое предприятие.
Основано в 1986 году, как предприятие по материально-техническому снабжению в целях наиболее эффективного снабжения сельскохозяйственных и промышленных предприятий техникой, запчастями и т.д.
С сентября 1986 года предприятие
возглавляет генеральный
Главной целью деятельности предприятия является: выпуск конкурентоспособной продукции, ориентированной на удовлетворение требований потребителей и получение устойчивой прибыли.
Предметом деятельности Общества является:
- производство пальцев
гусеничных цепей
- реализация ГСМ оптом
с территории и в розницу
через собственные
- оказание услуг по хранению ГСМ.
Основной вид деятельности предприятия - производство пальцев гусеничных цепей к тракторам: ДТ-75, Т-70, Т-4, ВТ-100, Т-150,ТТ-4, ТДТ-55 и гусеничным тягачам и вездеходам МТЛБ, ГТТ, ГАЗ-71.
Цех основного производства
оснащен необходимым
Созданы: инструментальный цех для изготовления необходимой оснастки и инструмента, участок по изготовлению тары.
Намечена реконструкция цеха, которая позволит расширить площади для освоения новых видов продукции.
В настоящее время предприятие
сотрудничает и обеспечивает пальцами
гусеничных цепей около 20 потребителей.
Крупнейшими потребителями
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Важным элементом управления
предприятием является оценка финансового
состояния, устойчивости и деловой
активности предприятия. Именно устойчивость
финансового состояния
Необходимой предпосылкой для принятия правильного управленческого решения является объективная и своевременная информация о текущем положении дел на предприятии, какими в данный момент оно располагает ресурсами и каковы его потенциальные возможности, в какой мере собственные источники средств обеспечивают его финансовые потребности, каков объем необходимого внешнего финансирования и какую цену за привлечение этих ресурсов предприятие может заплатить, чтобы остаться в выгоде, какова рентабельность и деловая активность предприятия, запас его финансовой устойчивости, до какой степени можно привлекать заемные ресурсы, чтобы потом иметь возможность расплатиться по своим долгам, находится ли предприятие на пути к банкротству и как его предотвратить.
Ответ на эти вопросы можно
получить в результате проведения оценки
финансового состояния
Оценка финансового состояния
предприятия начинается с визуального
знакомства с балансом - брутто (форма
№1 официальной бухгалтерской
Таблица 4
Аналитический баланс предприятия (активов)
Таблица 5
Аналитический баланс предприятия (пассив)
При анализе бухгалтерского баланса было выявлено, что валюта баланса имеет повышательную тенденцию, этим самым достигается рост имущественного потенциала предприятия, обеспечивающего увеличение его финансовых результатов. Так, в 2005 году валюта баланса составляла 67305 тыс. руб., а в 2007 году увеличилась до 76281 тыс. руб. (см. рис. 3).
Рис.3 Динамика валюты баланса предприятия
Наибольшую долю в активах предприятия в 2005-2007 гг. занимают оборотные активы, и их доля в среднем составляет 74%.
Наибольший удельный вес в структуре актива на протяжении всего анализируемого периода занимает дебиторская задолженность, и ее доля составляет 54,8% в 2007 году.