Ссуда в денежной или товарной форме

Основными видами обеспечения  кредита являются поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности  заемщика за не погашение кредита.

   Залог - это способ обеспечения обязательства, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить компенсацию за счет заложенного имущества. Залогодатель — это лицо - должник, которое передает некое имущество в залог. Залогодателем может быть и третье лицо. Залогодержатель — это лицо- кредитор, которое принимает имущество в залог.

Отношения по залогу регулируются Гражданским кодексом РФ, Законом  РФ «О залоге», Гражданским процессуальным кодексом касаемо реализации имущества  с торгов. 
Согласно Гражданского кодекса существуют два варианта обращения взыскания на заложенное имущество: по решению суда и без обращения в суд. 
Без суда можно обойтись в случае, если порядок реализации заложенного имущества, предусмотрен в договоре залога.

 
При всех преимуществах, недостаток обеспечения кредита залогом  тот, что он не дает кредитору уверенности  в удовлетворении требований. Для  взыскания залога часто необходимо решение суда, а уж после только можно будет залог реализовать, что связано с потерей времени  и денег.

Когда при автокредитовании залогом становится купленный автомобиль, он, естественно, остается в пользовании  клиента.

В залог банку-кредитору  передается Паспорт Технического Средства (ПТС). Заемщик несет ответственность  за сохранность автомобиля и не имеет  права самостоятельного распоряжения им.

Поручительство, как форма обеспечения кредита, состоит в том, что поручитель берет на себя обязательства перед кредитором отвечать за возврат кредита получателем кредита.

    В отличие от залога, при поручительстве появляется еще одно лицо, как правило, по принципу его состоятельности. Для банка, выдающего кредит такой вид обеспечения привлекательный тем, что к имуществу получателя кредита присоединяется имущество, принадлежащее поручителю.

Договор поручительства должен быть заключен в письменной форме. 
Банковская гарантия представляет форму обеспечения кредита в виде письменного обязательство кредитного учреждения или страховой компании, выдаваемое кредитору.

В договоре банковской гарантии присутствуют три стороны: гарант, который  выдает гарантию; получатель кредита - лицо, по просьбе которого выдается гарантия и кредитор, получающий сумму  гарантии.

Обязательства гаранта, ограничиваются суммой, на которую выдана гарантия (ст. 377 ГК РФ).

 

 

 

 

 

 

III .Расчетная часть

3.1 Расчет простых  и сложных процентов за пользование кредитом

Капитал, отданный банком в  ссуду возвращается в банк с процентом.

 Процент – это прибыль на отданный в ссуду капитал. Имеются два различных пути выплаты процента, и общая величина процентных выплат будет различной. Первый путь - простые проценты заключается в ежегодной выплате начисленных процентов.

Простые проценты  рассчитываются по формуле: П= К*Т*С _(3.1)

П- простой процент, в рублях

К- первоначальный кредит (вклад), в рублях

Т- срок кредита, в годах

С- ставка процента, в долях  единиц.

Общая сумма выплат заемщика определяется:

 St=П + К= КТС + К= К*( 1+ ТС)_(3.2)

К- сумма кредита или  амортизация долга, в рублях.

Второй путь заключается в том, что проценты начисляются ежегодно, но не выплачиваются в течении всего срока кредита, а присоединяются к сумме кредита и в последующее время сами приносят доход( процент). Такие проценты называются сложными и рассчитываются по формуле:

St= K*( 1 + C)^t_(3.3)

Пример №1

На основании данных рассчитать сумму простых и сложных процентов  за пользование кредитом, если фирма  взяла кредит 1680_{тыс.руб.} на три года под 12 процентов годовых.

Простые проценты:

Ежегодная выплата процентов составляет: 1680* 0,12= 201,6_{тыс.руб.}

Всего за три года фирма выплатит процентов: 201,6 *3= 604,8_{тыс.руб.}

В конце третьего года фирма  должна вернуть взятый ею кредит в  сумме 1680_{тыс.руб.}, который называется амортизацией долга. Всего банку будет выплачено сумма равная амортизации долга плюс проценты:    

1680+ 604,8= 2284,8 _{тыс.руб.}

St=К*(1+ТС)= 1680*( 1+ 3×0,12)=2284,8_{тыс.руб.}

Сложные проценты:

В первый год будет начислено: 1680* 0,12= 201,6_{тыс.руб.} Эта сумма не выплачивается, а присоединяется к сумме долга.

Во второй год проценты будут начисляться с суммы: (1680+201,6)*0,12=225,79_{тыс.руб.}

За третий год проценты будут начисляться с суммы: (1680+201,6+225,79)*0,12=252,88_{тыс.руб.}

Общая сумма выплат за три  года составит: 1680+201,6+225,79+252,88=2360,27_{тыс.руб.}

St= K*(1+C)^t=1680*(1+0,12)³=2360,27_{тыс.руб.}

 

Задача №1

На основании данных рассчитать сумму простых и сложных процентов  за пользование кредитом, если фирма  взяла кредит 2840_{тыс.руб.}  на три года под 12 процентов годовых.

Простые проценты:

Ежегодная выплата процентов составляет: 2840*0,12=340,8_{тыс.руб.}

Всего за три годы фирма выплатит процентов:340,8*3=1022,4_{тыс. руб.}

В конце третьего года фирма  должна вернуть взятый ею кредит в  сумме 2840_{тыс.руб.}, который называется амортизацией долга. Всего банку будет выплачено сумма равная амортизации долга плюс проценты:    

2840+1022,4=3862,4_{тыс. руб.}

St=К* (1+ТС)= 2840*(1+3*0,12)=3862,4_{тыс.руб.}

Сложные проценты:

В первый год будет начислено: 2840*0,12=340,8_{тыс.руб.} Эта сумма не выплачивается, а присоединяется к сумме долга.

Во второй год проценты будут начисляться с суммы: (2840+340,8)*0,12=381,69_{тыс.руб.}

За третий год проценты будут начисляться с суммы: (2840+340,8+381,69)*0,12=427,49_{тыс.руб.}

Общая сумма выплат за три  года составит: 2840+340,8+381,69+427,49=3989,99 _{тыс.руб.}

St= K*(1+C)^t=2840*(1+0,12)³=3989,99 _{тыс.руб.}

 

3.2 Расчеты процентов по вкладам

Пример №2

Сберегательный банк выплачивает  проценты по вкладам на следующих  условиях: сумму, помещенную на срок не менее 1 года- 9% годовых, не менее 6 месяцев- 8% годовых и не менее 3 месяцев- 7%годовых. Какая сумма вклада принесет наибольший доход, при величине капитала 140_{тыс.руб.} с учетом вложения дохода за каждый квартал?

Решение:

1)Доход при вложении денег один раз на один год:

=12,6_{тыс.руб.}

2)Доход при вложении денег два раза на 6 месяцев с учетом вложения денег за первое полугодие:

1_{полугодие  =5,6тыс.руб.}

2_{полугодие    =5,82тыс.руб.}

Общая сумма дохода:5,6 + 5,82=11,42_{тыс.руб.}

3)Доход при вложении денег 4 раза в год на 3 месяца с учетом дохода за каждый квартал:

1_кв  = 2,45_{тыс.руб.}

2_{кв.  =2,49тыс.руб.}

3_кв.   =2,54_{тыс.руб.}

4_{кв=2,58тыс.руб.}

Всего доход за год: 2,45 + 2,49 + 2,54 + 2,58=10,06_{тыс.руб.}

 

Задача№2

Сберегательный банк выплачивает  проценты по вкладам на следующих  условиях: сумму, помещенную на срок не менее 1 года-10,5% годовых, не менее 6 месяцев-9%  годовых и не менее 3 месяцев-8% годовых. Какая сумма вклада принесет наибольший доход, при величине капитала 106_{тыс.руб.} с учетом вложения дохода за каждый квартал?

Решение:

1)Доход при вложении денег один раз на один год: =11,13_{тыс.руб.}

2)Доход при вложении денег два раза на 6 месяцев с учетом вложения денег за первое полугодие:

1_{полугодие} =4,77_{тыс.руб.}

2_{полугодие   =4,98тыс.руб.}

Общая сумма дохода: 4,77+4,98=9,75_{тыс.руб.}

3)Доход при вложении денег 4 раза в год на 3 месяца с учетом дохода за каждый квартал:

1_кв =2,12_{тыс.руб.}

2_{кв. =2,16тыс.руб.}

3_кв. =2,20_{тыс.руб.}

4_кв. =2,25_{тыс.руб.}

Всего доход за год: 2,12 + 2,16 + 2,20 + 2,25=8,73_{тыс.руб.}

3.3 Расчет курса  ценных бумаг, расчет дивидендов  по акциям и процентов по облигациям

   Ценные бумаги - это особым образом оформленные документы, свидетельствующие о правах их владельца на определенные имущества и денежную сумму. Основными видами ценных бумаг являются: акции, облигации, депозитные и сберегательные банковские сертификаты, векселя.

   Акция – это ценная бумага, которая представляет собой свидетельство о внесении капитала ( доли, пая) в общий капитал АО. Владение акцией дает право на получение по ней определенного дохода и права на участии в управлении этим обществом. Доход, приносимый акцией, называется дивидендом.

   Владелец  акцией  является собственником в пределах  того количества акций, которыми  он обладает.

    Акции с точки  зрения представляемых прав делятся  на:  обыкновенные и привилегированные.

    Обыкновенная акция – это акция, которая дает ее владельцу право голоса на собраниях АО и приносит дивиденд, который колеблется в зависимости от прибыли предприятия. Владелец обыкновенной акции имеет возможность оказывать влияние на предприятие управленческих решений, а это порождает стремление завладеть контрольным пакетом акций предприятия, чтобы обеспечить полный контроль над деятельностью АО.

    Привилегированные акции – это акции, которые не дают их владельцам право голоса, но предоставляют им ряд привилегий: предоставляют получение гарантированных (фиксированных) дивидендов не зависимо от финансовых результатов АО; выплата дивидендов по привилегированным акциям производится в первоочередном порядке и имеет права на получение своего пая при ликвидации АО. Согласно закону РФ « Об акционерных обществах» сумма привилегированных акций не должна превышать 25 процентов уставного капитала АО.  

Пример №3

Номинальная стоимость акции 250 _руб., облигации 500_руб., дивиденд на акцию составил 28_руб., а процент на облигацию 51_руб. Средняя ставка процентов по вкладам 9,5%. Рассчитать средний курс акции и облигации.

Средний курс акции = %_(3.4)

Средний курс акции =

Средний курс облигации = *100_(3.5)

Средний курс облигации = * 100=536,84_руб.

Вывод: Средний курс акции  и облигации выше их номинальной стоимости, что в данном случае владельцам ценных бумаг выгодно.

Пример №4

Чистая прибыль АО закрытого  типа 2870_{тыс.руб.}    Количество оплаченных акций 29_{тыс. штук.} Средняя ставка Центрального Банка по централизованным кредитам 12% годовых.

 Курсовую цену акции,  по которой она продается внутри  АО можно рассчитать по стоимости  чистых активов АО, приходящихся  на одну оплаченную акцию или  из величины чистой прибыли.

Кр= *100%_(3.6)

Кр- расчетная курсовая стоимость  акции, в рублях

П- сумма чистой прибыли  АО за последние 12 месяцев, в рублях

А – количество оплаченных акций, в единицах

С- средняя ставка Центрального Банка за 12 месяцев по централизованным кредитам, в процентах.

Кр= *100= 824,7 _{тыс.руб.}

 

Пример №5

АО выпустило 15000 простых  акций и 4200 привилегированных  акций  по 1500 _руб. номинальной стоимостью. Определить акционерный капитал и контрольный пакет акций в рублях и в штуках, если для обеспечения контроля достаточно иметь 32% акций, дающих право голоса.

1)Сумма акций, выпущенных АО: (15000*1500) + ( 4200*1500)=28800000_руб.

2)Контрольный пакет акций в рублях: 22500000 * 0,32= 7200000_руб.

3)Контрольный пакет акций в штуках: = 4800_штук.

Пример №6

Какой доход по акциям получат  акционеры по итогам работы АО за квартал, если прибыль АО полученная в квартале 2820000 и распределилась следующим  образом: 30% на выплату дивидендов, 70% на развитие материальной базы. Количество обыкновенных акций 7200 штук, количество привилегированных 4300 штук.  Фиксированный  доход по привилегированным акциям 36%. Номинальная стоимость одной  акции 250 рублей.

  Решение:

1)Прибыль АО, направленная на выплату дивидендов:

2820000*0,3=846000_руб.

2)Прибыль АО, направленная на развитие материальной базы:

2820000*0,7=1974000_руб.

3)Дивиденд на одну привилегированную акцию: