Учет денежных средств

Уставной капитал общества составляет 500 тысяч рублей, который разделен на 50000 обыкновенных именных акций  номинальной стоимостью 10 рублей каждая.

ОАО «Промжилстрой» за годы своей  деятельности построил ряд

важных объектов: Воткинский филиал Евроазиатского банка, административные здания и офисы, жилые дома, велись строительно-монтажные работы в  здании Госсовета Удмуртской Республики, санатории «Ува», Воткинской городской  и районной администрации, больничном комплексе города.

 

2.2. Основные экономические показатели  деятельности

за 2001 – 2002 гг.

 

Таблица 1

 

Экономические показатели за 2001 год

 

№	ПОКАЗАТЕЛИ	На начало года.	На конец года.	Изменения
				Тыс. руб.	%

1.

Объем Строительно-монтажных  работ тыс. руб.

38720

41970

3250

108,4

2.	Объем прочей реализации тыс. руб.	15088	19746	4658	130,9
3.	Прибыль от реализации тыс. руб.	1564	1528	-36	97,7
4.	Балансовая прибыль тыс. руб.	395	264	-131	66,8
5.	Фонд оплаты труда тыс. руб.	7683	8193	510	106,6
6.	Численность чел.	640	649	9	101,4
7.	Производительность тыс. руб/ч.	406	450	44	110,8
8.	Средняя заработная плата  по предприятию руб./мес.	1102	1052	-50	104,9

 

По таблице 1 видно, что в 2001 году объем строительно-монтажных работ  составил 108% по отношению к прошлому году. При этом численность предприятия  увеличилась на 1,4%, производительность повысилась на 10,8%.

Несмотря на то, что на предприятии  увеличение объема строительно - монтажных  работ, объема прочей реализации, объема численности работников, а так  же производительности труда, балансовая прибыль и прибыль от реализации уменьшились.

Причиной этому является увеличение числа заказчиков на строительно-монтажные  работы, а так же покупателей продукции (железобетонных изделий, арматурных конструкций, пиломатериала и др.), но оплата не была произведена в полном объеме.

Приведенные выше данные позволяют  судить о том, что хозяйственная  деятельность предприятия ведется  не лучшим образом, а именно – нет  контроля за дебиторской задолженностью.

Таблица. 2

 

Экономические показатели за 2002 год

 

№	ПОКАЗАТЕЛИ	На начало года	На конец года	Изменения
				Тыс. руб	%
1.	Объем Строительно-монтажных  работ тыс. руб.	41970	46041	4071	109,7
2.	Объем прочей реализации тыс. руб.	19746	23419	3673	118,6
3.	Прибыль от реализации тыс. руб.	1528	3018	1490	162,6
4.	Балансовая прибыль тыс. руб.	264	1133	869	429,2
5.	Фонд оплаты труда тыс. руб.	8193	10298	2105	125,7
6.	Численность чел.	649	675	26	104
7.	Производительность тыс. руб/ч.	450	475	25	105,5
8.	Средняя заработная плата  по предприятию руб. мес.	1052	1271	219	120,9

 

Данные таблицы 2 показывают, что  объем строительно - монтажных работ  в 2002 году увеличился почти на 10 %. Численность  работников и производительность труда  увеличилась практически незначительно.

Прибыль от реализации составила 162,6 %, балансовая прибыль повысилась в 4 раза. Столь резкое увеличение прибыли  в 2002 году при незначительном повышении  объема строительно - монтажных работ  позволяет сделать вывод, что  была погашена значительная часть дебиторской  задолженности, образовавшейся ранее. Эти данные говорят об улучшении  ведения хозяйственной деятельности на предприятии.

Данные показатели позволяют сделать  вывод, что рост прибыли в 2002 году при прежнем уровне объема строительно  – монтажных работ произошел  за счет оплаты заказов, выполненных  ранее.

 

2.3. Анализ наличия и движения  денежных средств

 

Обеспечить успешное функционирование предприятия в рыночных условиях может только непрерывное движение денежных средств – их поступление (приток), расход (отток), наличие определенного  свободного остатка на счетах в банке (сумма должна быть такой, чтобы её хватало для производства всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного  времени может быть результатом  неправильного использования оборотного капитала). Возникает необходимость  оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с  целью получения прибыли. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается  уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком  денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной  денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и  увеличению потребности в кредите. На рисунке 3 стрелки, направленные внутрь, показывают притоки денежных

средств, наружу – оттоки.

Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

 

выпуск но- основные финансовые

вых акций фонды вложения

 

новый выплата

заёмный зар.платы

капитал

 

погашение ДЕНЕЖНЫЕ выплата

дебиторской ПОТОКИ дивидендов

задолж-ти

продажа погашение

за наличный кредиторской

расчет задолж-ти

 

продажа погашение

имущества кредитов бан-

ков и займов

наличные налоги

платежи

 

Рис. 3. Денежные потоки

 

Существуют различные способы  такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых трудностей является тенденция сокращения доли денежных средств в составе  текущих активов предприятия  при возрастающем объеме его текущих  обязательств.

Анализ движения денежных средств  позволяет с известной долей  точности объяснить расхождение  между величиной денежного потока и полученной за определенный период прибылью.

Существует ряд видов деятельности предприятия, в той или иной степени  связанных с движением денежных средств:

Текущая деятельность – получение  выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных  кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные (полученные) проценты по кредитам и  займам.

Инвестиционная деятельность –  движение средств, связанных с приобретением  или реализацией основных средств  и нематериальных активов.

3. Финансовая деятельность –  получение долгосрочных кредитов  и займов, долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения, погашение  задолженности по получен- ным  ранее кредитам, выплата дивидендов.

4. Прочие операции с денежными  средствами – использование фонда  потребления, целевое финансирование, безвозмездное использование денежных  средств и т.д.

Таблица 3

Определение и анализ бюджета денежных средств на 2001 – 2002 гг.

 

Показатель	2001 год тыс. руб.	2002 год тыс. руб.	Изменение Тыс. руб.
Поступление денежных средств: - Реализация продукции - прочие поступления - ВСЕГО поступлений	6453,061   6549,043 13002,104	21188,038   14970,120 36158,158	+14734,977   +8421,077 +23156,054
Отток поступлений - погашение кредиторской  задолженности - прочие платежи (налоги, заработная плата  и т.д.) - ВСЕГО выплат	113,622   12923,899   13037,521	8950,993   27180,207   36131,200	+8837,371   +14256,308   +23093,679
ИЗЛИШЕК (НЕДОСТАТОК)	-35,417	26,958	+62,375
Остаток денежных средств  на начало года Изменение денежных средств Остаток денежных средств  на конец года Требуемый минимум Денежных средств на расчетном  счете Требуемая краткосрочная  ссуда	48,489   -35,417   13,072   31,000   17,928	13,072   26,958   40,030   31,000   -	-35,417   +62,375   +26,958   -   -

 

Данные таблицы 3 свидетельствуют  о том, что на нашем предприятии  в 2001 году наблюдался недостаток минимально необходимых денежных средств в  размере 35,417 тысяч рублей. Для нормального  функционирования предприятия в  течение года необходима была краткосрочная  ссуда в размере 17,928 тысяч рублей.

В 2002 году ситуация немного улучшилась в отношении необходимого количества денежных средств на предприятии. Поступления  увеличились на 23156,054 тысяч рублей, увеличились и расходы, однако на предприятии наблюдался излишек  денежных средств в размере 26,958 тысяч  рублей, данный фактор можно рассматривать  как положительный, хотя в тот  же самый момент данный фактор можно  рассматривать как не размещение денежных средств упуская возможность  получить дополнительный доход.

 

2.4. Определение и динамика финансового  цикла

 

Финансовый цикл, или цикл обращения  денежной наличности, представляет собой  время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы  находятся в запасах и дебиторской  задолженности. Поскольку предприятие  оплачивает счета поставщиков с  временным лагом, время, в течение  которого денежные средства отвлечены  из оборота, то есть финансовый цикл меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности.

Сокращение операционного и  финансового цикла в динамике рассматривается как положительная  тенденция и наоборот. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного  процесса и оборачиваемости дебиторской  задолженности, то финансовый цикл может  быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таким образом, продолжительность  финансового цикла в днях оборота  рассчитывается по формуле:

 

ПФЦ = ПОЦ – ВОК (1)

Где ПОЦ – продолжительность  операционного цикла (оборачиваемость  средств в днях + оборачиваемость  запасов в днях)

ВОК – время оборачиваемости  кредиторской задолженности.

Таблица 4

Анализ и динамика финансового  цикла

 

Наименование показателя	Формула расчета	2001 год	2002 год	Изменения
Оборачиваемость средств (обороты)	Выручка/средняя Дебиторская задолженность	6,9	5,0	-1,9
Оборачиваемость средств (дни)	360/оборачивае-мость средств  в оборотах	52,2	72,0	+19,8
Оборачиваемость запасов (обороты)	Себестоимость/ средние запасы	5,6	5,6	-
Оборачиваемость запасов (дни)	360/оборачива емость запасов в оборотах	64,3	64,3	-
Оборачиваемость кредиторской задолженности (дни)	Средняя кредиторская задолженность х 360/ себестоимость	135,7	176,5	+40,8
Продолжитель ность операционного цикла (дни)	Оборачиваемость средств + оборачиваемость запасов	116,5	136,3	+19,8
Продолжитель ность финансового цикла (дни)	Продолжительность операционного  цикла – продолжитель ность кредиторской задолженности	-19,2	-40,2	-21,0

 

Данные таблицы 4 говорят о том, что количество средств в оборотах в 2002 году снизилось с 6,9 до 5 оборотов, тем самым, продолжительность оборачиваемости  средств увеличилось на 19,8 дней.

Продолжительность оборачиваемости  кредиторской задолженности в 2002 году увеличилась на 40,8 дней, таким образом, продолжительность операционного  цикла увеличилась на 19,8 дней.

Из-за высокой продолжительности  оборачиваемости кредиторской задолженности  в 2001 году, на предприятии продолжительность  финансового цикла имеет отрицательную  величину – 19,2 дня, в 2002 году продолжительность  финансового цикла стала –40,2 дня.