Учет денежных средств

Выше изложенные данные говорят  о трудном финансовом положении  на предприятии.

Чтобы определить величину дополнительно  привлеченных средств в обороте  в 2002 году, применяется формула:

Привлечение выручка от реализации

средств в обороте = -------------------------------- х (период оборота текущих активов- период Длительность периода оборота  прошлого года)

 

Средства в обороте = 59652,958/360 х (161,0-140,60) = 3380,334 тысяч рублей

Таким образом, замедление оборота  потребовало привлечение дополнительных средств за 1 оборот в размере 3380,334 тысяч рублей. Как выяснилось ранее, оборачиваемость текущих активов  в 2002 году составила 2,2 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 7436,735 тысяч рублей (то есть 3380,334 х 2,2).

Итоги анализа финансовых результатов  должны быть согласованы с общей  оценкой финансового состояния  предприятия, которое в большей  мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия  своевременно погашать свои долги, т.е. от ликвидности активов. Последняя  зависит от реального денежного  оборота предприятия, сопровождающая потоком денежных платежей и расчетов, проходящие через расчетные и другие счет предприятия. Потому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое положение будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько расчетов:

 

Таблица 5

 

Исходные данные для анализа  движения

денежных средств за 2001 год

 

Показатели	Сумма Тыс. руб.
Состояние на начало периода
Запасы и затраты	10143,751
Дебиторская задолженность	4235,330
Кредиторская задолженность	13825,462
Основные средства	443,497
Операции за отчетный период
Реализация продукции	50925,875
Расчеты с поставщиками	13825,462
Расходы по оплате труда	8293,138
Приобретение основных средств	1026,428
Начислено амортизации	94,448
Состояние на конец периода
Запасы и затраты	7707,875
Дебиторская задолженность	10571,412
Кредиторская задолженность	24169,035
Основные средства	1375,477

 

Пользуясь данными формулами, вычислим:

 

1. Объем закупок и материалов

 

M = R + KZ (2)

Где М – объем закупок;

 

R – расчеты с поставщиками;

 

KZ – изменение остатков кредиторской  задолженности.

 

М = 24169,035-13825,462 = 24169,035 тысяч рублей.

 

2. Объем материальных затрат, включаемых  в себестоимость

 

MZ = M – dZ (3)

 

МZ – материальные затраты;

 

DZ - изменение остатков производственных  запасов.

 

МZ = 24169,035 – (7707,875 – 10143,751) = 21733,159 тысяч  рублей

 

3. Денежные поступления от дебиторов

 

DZ = N - Ra (4)

 

ДZ – изменение остатков дебиторской  задолженности.

 

ДZ = 50925,875 – (10571,412 – 4235,330) = 44589,793 тысяч  рублей

 

Таблица 6

 

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала

и денежных средств за 2001 год (тыс. руб.)

 

Показатели	Прибыли и убытки	Оборотный Капитал	Денежные Средства
1. Поступление средств - реализация продукции   - прирост запасов   - денежные средства	50925,875   -   -	50925,875   -2435,876   -	-   -   44589,793

Продолжение таблицы 6

Расходы   - материальные затраты   - закупки материалов   - оплата материалов   - оплата труда   - приобретение   основных средств   - амортизация	21733,159   -   -   8293,138   -   94,448	-   24169,035   -   8293,138   1026,428   -	-   -   13825,462   8293,138   1026,428   -
3. Чистые поступления  (расход) средств	20805,130	15001,398	21444,765

 

Из таблицы 6 видно, что приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли в размере 20805,130 тысяч  рублей плюс начисленной амортизации  в размере 94,448 тысячи рублей минус  затраты на приобретение основных средств  в сумме 1026,428 тысяч рублей.

Чистый приток денежных средств  в сумме 21444,765 тысяч рублей образовался  в результате сальдирования сумм притока и оттока средств.

Приток средств образовался  за счет прибыли (20805,130 тысяч рублей), амортизации (94,448 тысяч рублей), роста  кредиторской задолженности (24169,035 – 13825,462 = 10343,573 тысяч рублей)

Отток денежных средств вызван приобретением  основных средств (1026,428 тысяч рублей), ростом (снижением) запасов на сумму (7707,875 – 10143,751 = -2435,876 тысяч рублей), дебиторской  задолженности на сумму (10571,412 – 4235,330 = 6336,082 тысяч рублей).

 

Таблица 7

 

Исходные данные для анализа  движения денежных средств за 2002 год

 

Показатель	Сумма Тыс. руб.
Состояние на начало периода
Запасы и затраты	7707,875
Дебиторская задолженность	10571,412
Кредиторская задолженность	24169,035
Основные средства	1375,477
Операции за отчетный период
Реализация продукции	59652,958
Расчеты с поставщиками	24169,035
Расходы по оплате труда	10651,410
Приобретение основных средств	1129,500
Начислено амортизации	213,500
Состояние на конец периода
Запасы и затраты	12689,921
Дебиторская задолженность	13114,138
Кредиторская задолженность	32240,025
Основные средства	2287,718

 

Пользуясь данными формулами, вычислим:

 

1. Объем закупок и материалов ( М = R + Dkz)

 

М = 24169,035 + (32240,025 – 24169,035) = 32240,025 тысяч  рублей

 

2. Объем материальных затрат, включаемых  в себестоимость

 

МZ = М – dZ

МZ = 32240,025 – (12689,921 – 7707,875) = 27257,979 тысяч  рублей

 

3. Денежные поступления от дебиторов

 

ДZ = N –dRa

 

ДZ = 59652,958 – (13114,138 – 10571,412) = 57110,232 тысяч  рублей

 

Таблица 8

 

Анализ взаимосвязи движения прибыли,

оборотного капитала и денежных средств за 2002 год (тыс. руб)

 

Показатели	Прибыли и убытки	Оборотный Капитал	Денежные Средства
1. Поступление средств - реализация продукции - прирост запасов - денежные средства	59652.958 -   -	59652.958 4982.046   -	- -   57110.232
2. Расходы   - материальные затраты   - закупки материалов   - оплата материалов   - оплата труда   - приобретение   основных средств   - амортизация	27257.979   -   -   10651.410   -   213,500	-   32240.025   -   10651.410   1129,500   -	-   -   24169.035   10651.410   1129,500   -
3. Чистые поступления (расходы)  средств	21530,069	20614,069	21160,287

 

Из таблицы 8 видно, что приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли в размере 21530,069 тысяч  рублей плюс начисленной амортизации  в размере 213,500 тысяч рублей минус  затраты на приобретение основных средств  в сумме 1129,500 тысяч рублей.

Чистый приток денежных средств  в сумме 21160,287 тысяч рублей образовался  в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (21530,069 тысяч рублей), амортизации (213,500 тысяч рублей), роста кредиторской задолженности (32240,025 – 24169,035 = 8070,990 тысяч рублей).

Отток денежных средств вызван приобретением  основных средств (1129,500 тысяч рублей), ростом запасов на сумму (12689,921 – 7707,875 = = 4982,046 тысяч рублей), дебиторской  задолженности на сумму (13114,138 –10571,412 = 2542,726 тысяч рублей).

Выше приведенный анализ взаимосвязи  движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств за 2001 год, 2002 год говорит о том, что в 2002 году выручка от реализации продукции  повысилась на 17 %, оборотный капитал  имел повышение на 37 %, чистые денежные поступления составили 98,7 % по сравнению  с данными прошлого года.

Из вышеизложенного можно сделать  заключение, что самое большое  вложение средств имел оборотный  капитал, который на протяжении двух анализируемых лет практически  не изменял свою структуру.

В 2001 году отток денежных средств  составил 52 % по отношению к притоку  денежных средств. В 2002 году отток денежных средств уже составил 63 % по отношению  к притоку денежных средств, тем  самым, чистые поступления составили  всего 37 %.

Из чего следует вывод, что в 2002 году финансовое состояние несколько  ухудшилась, то есть появилась тенденция  к «проеданию» капитала.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

По выше приведенному анализу движения денежных средств, а также определения  и динамики финансового цикла  за 2001 год, 2002 год можно сделать  вывод, что предприятие находится  в кризисном финансовом положении.

В 2001 году на анализируемом предприятии  наблюдался недостаток минимально необходимых  денежных средств в размере 35,417 тысяч  рублей. Для нормального функционирования предприятия в течение года необходима была краткосрочная ссуда в размере 17,928 тысяч рублей.

В 2002 году ситуация немного улучшилась в отношении необходимого количества денежных средств на предприятии. Поступления  увеличились на 23156,054 тысяч рублей, увеличились и расходы, однако на предприятии наблюдался излишек денежных средств в размере 26,958 тысяч рублей, данный фактор можно рассматривать как положительный, хотя в тот же самый момент данный фактор можно рассматривать как не размещение денежных средств упуская возможность получить дополнительный доход.

Количество средств в оборотах в 2002 году снизилось с 6,9 до 5 оборотов, тем самым, продолжительность оборачиваемости  средств увеличилось на 19,8 дней. Продолжительность оборачиваемости  кредиторской задолженности в 2002 году увеличилась на 40,8 дней, таким образом, продолжительность операционного  цикла увеличилась на 19,8 дней.

Из-за высокой продолжительности  оборачиваемости кредиторской задолженности  в 2001 году, на предприятии продолжительность  финансового цикла имеет отрицательную  величину – 19,2 дня, в 2002 году продолжительность  финансового цикла стала –40,2 дня.

Выше изложенные данные говорят  о трудном финансовом положении  на предприятии. Замедление оборота  потребовало привлечение дополнительных средств за 1 оборот в размере 3380,334 тысяч рублей. Как выяснилось ранее, оборачиваемость текущих активов  в 2002 году составила 2,2 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 7436,735 тысяч рублей

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств  за 2001 год и 2002 год говорит о  том, что в 2002 году выручка от реализации продукции повысилась на 17 %, оборотный  капитал имел повышение на 37 %, чистые денежные поступления составили 98,7 % по сравнению с данными прошлого года.

Из вышеизложенного можно сделать  заключение, что самое большое  вложение средств имел оборотный  капитал, который на протяжении двух анализируемых лет практически  не изменял свою структуру.

В 2001 году отток денежных средств  составил 52 % по отношению к притоку  денежных средств. В 2002 году отток денежных средств уже составил 63 % по отношению  к притоку денежных средств, тем  самым, чистые поступления составили  всего 37 %.

Из чего следует вывод, что в 2002 году финансовое состояние несколько  ухудшилась, то есть появилась тенденция  к «проеданию» капитала.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория  анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1997.

2. Балобанов И.Т. Анализ и планирование  финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1998.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы  и статистика, 1998.

4. Русак Н.А., Русак В.А. Основы  финансового анализа. – Минск:  ООО Меркрваене, 1995.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. –  Минск: ИП Экоперспектива, 1998.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – Москва: Бухгалтерский учет, 1998.

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы  предприятий. – Москва: ИНФРА-М, 1997.