Учет денежных средств

Уровень маржинального дохода равен  отношению маржинального дохода к объему продаж. Если в основу расчета показателя положены удельные величины, то он рассчитывается как отношение переменных на единицу к цене. Уровень маржинального дохода показывает доходность того или иного объекта. Он помогает менеджерам, например, при выборе производственной программы.

Для принятия управленческих решений  используются учетные данные в моделях  линейного программирования (ЛП). Основная проблема, которая решается с помощью  линейного программирования – это  как наилучшим образом распределить ограниченные ресурсы для достижения поставленной цели, такой как максимизация прибыли или минимизация применяемых ресурсов. Все взаимозависимости модели ЛП являются линейными. Бухгалтеры, которые могут понимать входные и выходные данные, предположения и ограничения ЛП, играют незаменимую роль в управлении всей деятельностью организации. Модель линейного программирования используется в решении таких управленческих задач, как определение ассортимента продукции, замещение и сочетание исходных материалов, производственное и календарное планирование.

 

1.2 Релевантный подход  в управлении

 

В классификации затрат для управленческих решений ключевое место занимает признак существенности информации, согласно которому затраты делятся  на релевантные и нерелевантные. При принятии управленческих решений следует говорить и о релевантных доходах, релевантных показателях прибыли (убытка).

Релевантные затраты и доходы –  это ожидаемые будущие затраты  и доходы, которые различаются  по альтернативным вариантам. В данном определении указаны два критерия отнесение затрат и доходов к релевантным – релевантными могут быть только затраты, во-первых, относящиеся к будущему управленческому решению, и, во-вторых, отличающиеся по вариантам.

Следовательно, фактические (исторические) данные сами по себе не являются релевантными, они не будут полезными при выработки решения и могут вообще не рассматриваться при обсуждении альтернатив. Прошлое мы изменить уже не можем. Прошлые данные о затратах тем не менее необходимы, как основная база для прогнозирования величины и будущих затрат.

При подготовке учетной информации для принятия управленческих решений  бухгалтер должен руководствоваться  правилами релевантности:

- информация для руководителя  должна обеспечить правильное  решение. Это является главной характеристикой качества информации для руководителя.

- информация для руководителя  должна быть представлена в  удобном для восприятии виде  и не должна содержать избыточных  данных.

Релевантный подход позволяет в  процессе принятия управленческого решения сконцентрировать внимание только на релевантной информации, что при значительных объемах информации позволяет облегчить и ускорить процесс выработки наилучшего решения.

Применение релевантного подхода  может быть рассмотрено на решении  вопроса о модернизации производственной линии с целью экономии затрат прямого труда (труда операторов). Рассматриваются только два варианта – модернизировать или нет.

Известны следующие данные:

- затраты на модернизацию составляют 30000 руб.;

- проектный объем продаж не изменится в случае принятия любого варианта и останется на уровне 200 000 единиц;

- также любое решение не повлияет  на цену реализации (10 руб. за  единицу) и норму расхода прямых  материалов (5 руб. за единицу);

- прогнозные затраты прямого  труда в варианте «модернизировать» составят 1,8 руб. на единицу, в варианте «не модернизировать» они составляют 2,0 руб. за единицу продукции. Данные представляем в таблице 1.

В первых двух столбцах таблицы представлены все данные по рассматриваемым вариантам. Из-за анализа данных таблицы следует, что выбор решения «модернизировать» приведет к уменьшению затрат и при прочих равных условиях к увеличению прибыли на 10 000руб.

 

 

 

Таблица 1

	Все данные (руб.)		Релевантные  данные (руб.)
	Вариант 1 «не модерни-зировать	Вариант 2 «модерни-зировать»	Вариант 1 «не модерни-зировать	Вариант 2 «модерни-зировать»
Выручка	2 000 000	2 000 000	-	-
Затраты: Основные материалы Заработная плата производственных рабочих Затраты на модернизацию	1 000 000     400 000   -	1 000 000     360 000   30 000	-     400 000   -	-     360 000   30 000
Всего затрат	1 400 000	1 390 000	400 000	390 000
Операционная прибыль	600 000	610 000	400 000	390 000
разница	10 000		10 000

 

Во вторых двух столбцах таблицы  при анализе вариантов представлены только релевантные данные, т.е. те, которые различаются по этим двум вариантам. Это только затраты прямого труда (их экономия и была основной целью управления) и затраты на саму модернизацию. Все остальные показатели не являются релевантными относительно данной проблемы, так как не изменяются по вариантам. Результат анализа конечно совпадает.

В данном примере рассматривается  небольшое количество показателей. В реальной жизни для выбора лучшего  решения, возможно из многих предлагаемых альтернатив, необходимо принять во внимание значительное количество показателей и рассмотрение только релевантной информации ускорит и облегчит выбор.

Разница в затратах и доходах  по альтернативным вариантам называется приростными затратами и доходами, а также дифференциальными или  чистыми релевантными. В нашем примере приростные затраты составляют 10 000 руб.

 Таким образом, информация  для управления должна содержать  нужные, воспринимаемые и осознанные  сведения, необходимые для анализа  конкретных ситуаций, дающие возможность  комплексной оценки причин ее возникновения и развития, позволяющие определить ряд альтернативных решений, из которых реально (исходя из конкретной ситуации) найти оптимальное управленческое решение.

 

1.3 Информационное обеспечение  планирования и управления предпринимательской деятельностью

 

Любое предприятие нуждается в  постоянном наблюдении и контроле за результатами своей деятельности, чтобы  вовремя установить правильность проводимой им политики, планов предпринимательской  деятельности. Одной из важнейших  проблем управления выступает инвестирование (в строительство нового предприятия, реконструкцию и расширение действующего, в новую технику – для замены оборудования, новую продукцию, технологию производство, увеличение запасов и т.д.) и получение доходов от инвестиций.

Решения об инвестициях являются наиболее рискованными, так как они вовлекают  в производственный процесс значительную долю ресурсов текущего периода в  расчете на получение дохода в  предстоящем периоде. Решения могут  относиться как к короткому (до одного года), так и длительному периоду.

Краткосрочные решения касаются вопросов вклада единицы продукции в общую  прибыль в результате управления ассортиментом продукции, объемом  заказа, объемом спроса и продаж, себестоимостью и ценами, а также  вопросов безубыточности производства и сбыта, производить или закупать и т.п. они не затрагивают затрат на вложенный капитал. При краткосрочных инвестициях денежные средства оборачиваются в течение сравнительно короткого периода – до одного года.

Долгосрочные решения рассчитаны на длительный период между осуществлением инвестиций и получением от них дохода. Решения о капитальных вложениях касаются инвестиций в основные фонды, научные исследования и опытно-конструкторские разработки, рекламу и сооружение складских помещений.

Действия организации по инвестированию вследствие большого риска должны опираться  на результаты анализа, которые учитывают  фактор времени и альтернативность выбора решений. Варианты управленческих решений рассчитываются с учетом влияния времени на величину вложений и планируемый доход.

Информационное обеспечение анализа  для принятия управленческих решений  создает система дифференцированного  управленческого учета издержек и поступлений.

При решении проблем альтернативного  выбора в расчет принимается прибыль, полученная на вложенный капитал. Следовательно, чем больше прибыли будет получено на вложения, тем выше перспектива у соответствующего варианта решения. Отсюда целью предприятия является максимизация прибыли на вложенный капитал, если она совместима с другими целями.

Источниками информации служат прежде всего сметы инвестиций. Они представляют собой перечень проектов инвестирования, по которым было принято решение. Информацию дают многочисленные расчеты  планового и аналитического характера, касающиеся размера и направлений инвестирования, нормы прибыли, чистой текущей стоимости, чистого приведенного эффекта, рентабельности, срока окупаемости, эффективности инвестиций, стоимости капитала, учетных ставок, дисконтируемой стоимости и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДАННЫХ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА ДЛЯ ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ

2.1 Решения  о капиталовложениях

 

Стратегические управленческие решения  являются основополагающими решениями, имеют особое значение для развития организации, направлены на ее перспективу и сопряжены со значительной неопределенностью из-за влияния неконтролируемой внешней среды. Они принимаются высшим уровнем управления, требуют особой ответственности, так как связаны с вовлечением значительных ресурсов и могут иметь серьезные долгосрочные последствия для организации.

Вопрос о капиталовложениях  обычно является наиболее сложным для  любой организации, поскольку инвестиционные затраты могут принести доход  только в будущем. Поэтому при  решении подобного вопроса организации  необходимо оценить прежде всего экономическую привлекательность предложений о капиталовложениях, постараться получить наиболее точный прогноз о процессе, в который вовлекается, как правило значительная часть денежных средств предприятия. Часто источником капитальных затрат являются заемные средства, и тогда предприятию необходим детальный расчет их окупаемости, с тем, чтобы убедить инвестора в целесообразности подобных вложений. Инвестиционные решения в зависимости от времени, на которое рассчитан проект капиталовложений, можно разделить на краткосрочные (принимаемые на относительно короткий период, как правило до года) и долгосрочные (период между осуществлением инвестиций и получением дохода – более года). При этом если при краткосрочных инвестициях затраты на вложенный капитал обычно настолько малы, что их можно не учитывать при принятии решений, то при осуществлении долгосрочных вложений затратами на вложенный капитал пренебречь нельзя.

Существуют различные приемы и  методы, позволяющие бухгалтеру-аналитику  объективно оценить привлекательность того или иного инвестиционного проекта, а, следовательно, помочь руководству принять обоснованное долгосрочное управленческое решение. Они могут применяться как изолированно друг от друга, так и в различных комбинациях. В числе этого арсенала методов расчет вмененных издержек по инвестициям, чистой дисконтированной стоимости и внутреннего коэффициента окупаемости капиталовложений, определение периода и учетного коэффициента окупаемости.

Вмененные издержки по капиталовложениям.

Денежные средства, вовлеченные в программу капиталовложений, уже не могут быть использованы на получение прибыли каким-либо иным образом, следовательно, можно говорить об упущенной выгоде предприятия, или о вмененных (воображаемых) издержках.

Поэтому для оценки привлекательности принятия решения о капиталовложениях ожидаемые нормы прибыли по инвестициям сравнивают с нормами прибыли по инвестициям в ценные бумаги на финансовых рынка (акции, ГКО и т.п.)

Доход предприятия, который может  им быть извлечен в результате инвестиций в высоконадежные ценные бумаги, считают вмененными издержками по капиталовложениям. Сравнивая этот доход с затратами на приобретение ценных бумаг, получают норму прибыли на ценные бумаги.

Отсюда следует вывод: капиталовложения необходимо осуществлять в те программы, которые способны принести предприятию прибыли выше суммы вмененных издержек. Или: норма прибыли по инвестиционному проекту должна быть ниже нормы прибыли на высоколиквидные ценные бумаги. Таким образом, вмененные издержки являются минимально необходимым доходом, с которым сравнивается потенциальный доход от инвестиционного проекта.

Процентная ставка по акциям различных  предприятий достаточно сильно варьируется. Как правило, чем выше риск вложения средств в акции той или  иной организации, тем выше ожидаемый доход по ним. Чем выше риск инвестиционного проекта, тем большая норма прибыли от капиталовложениях требуется и тем выше должен быть ожидаемый чистый доход.

Метод оценки капиталовложений по дисконтированной стоимости. Цель этого метода состоит в том, чтобы будущие поступления денежных средств показать в современной оценке, т.е. рассчитать приведенную стоимость. Таким образом, дисконтирование – это процесс нахождения сегодняшней стоимости тех денег, получение которых ожидается в будущем.

При расчетах используют формулу расчета сложных процентов:

 

К_t= K (1+n)^t,     (1)

где K_t – будущая стоимость капитала к концу года t, руб.;

       К –  дисконтированная стоимость капитала, руб.;