Учет и анализ использования прибыли

Показатель, отражающий уровень дополнительно  генерируемой прибыли на собственный  капитал при различной доле использования  заемных средств, называется эффектом финансового левериджа. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

 

где ЭФЛ - эффект финансового левериджа, заключающийся в приросте коэффициента рентабельности собственного капитала, (%); - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью; - коэффициент валовой рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %;

ПК - средний размер процентов за кредит, уплачиваемых предприятием за использование заемного капитала, (%); ЗК - средняя сумма используемого  предприятием

заемного капитала; СК - средняя  сумма собственного капитала предприятия.

г) фактический размер получаемой прибыли и коэффициент рентабельности собственного капитала.

4. Прочие факторы. В составе этих факторов могут быть выделены:

а) конъюнктурный цикл товарного  рынка, участником которого является акционерная  компания (в период подъема конъюнктуры  эффективность капитализации прибыли  значительно возрастает);

б) уровень дивидендных выплат компаниями-конкурентами;

в) неотложность платежей по ранее  полученным кредитам (поддержание платежеспособности является более приоритетной задачей  в сравнении с ростом дивидендных  выплат);

г) возможность утраты контроля над  управлением компанией (низкий уровень  дивидендных выплат может привести к снижению рыночной стоимости акций компании и их массовому «сбросу» акционерами, что увеличивает риск финансового захвата акционерной компании конкурентами).

Оценка этих факторов позволяет  определить выбор того или иного  типа дивидендной политики на ближайший  перспективный период.

Механизм распределения прибыли  акционерного общества в соответствии с избранным типом дивидендной  политики предусматривает такую  последовательность действий:

На первом этапе из суммы чистой прибыли вычитаются формируемые за ее счет обязательные отчисления в резервный и другие обязательные фонды специального назначения, предусмотренные уставом общества. «Очищенная» сумма чистой прибыли представляет собой так называемый «дивидендный коридор», в рамках которого реализуется соответствующий тип дивидендной политики.

На втором этапе оставшаяся часть чистой прибыли распределяется на капитализируемую и потребляемую ее части. Если акционерное общество придерживается остаточного типа дивидендной политики, то в процессе этого этапа расчетов приоритетной задачей является формирование фонда производственного развития и наоборот.

На третьем этапе сформированный за счет прибыли фонд потребления распределяется на фонд дивидендных выплат и фонд потребления персонала акционерного общества (предусматривающий дополнительное материальное стимулирование работников и удовлетворение их социальных нужд). Основой такого распределения является избранный тип дивидендной политики и обязательства акционерного общества по коллективному договору.

Определение уровня дивидендных выплат на одну простую акцию осуществляется по формуле:

 

где УДВ - уровень дивидендных выплат на одну акцию;

ФДВ - фонд дивидендных выплат, сформированный в соответствии с избранным типом  дивидендной политики;

ВП - фонд выплат дивидендов владельцам привилегированных акций (по предусматриваемому их уровню);

КПА - количество простых акций, эмитированных  акционерным обществом.

Важным этапом формирования дивидендной  политики является выбор форм выплаты  дивидендов. Основными из таких форм являются:

Выплаты дивидендов наличными деньгами (чеками). Это наиболее простая и  самая распространенная форма осуществления  дивидендных выплат.

Поддерегин А.М. говорит, что предприятие, как хозяйствующий субъект осуществляет разные виды хозяйственной деятельности, самостоятельно распоряжается выпущенной продукцией, полученной выручкой от её продажи и прибыли, которая остаётся в его распоряжении. Полученная предприятием выручка направляется, в первую очередь, на отчисление потреблённых в процессе производства средств производства (сырья, материалов, а также стоимость износа основных производственных фондов, которые принимали участие в производстве продукции), а часть, которая остаётся, составляет вновь созданную живым трудом стоимость, то есть валовой доход предприятия, который состоит из фонда оплаты труда работников сферы материального производства и чистого дохода. Чистый доход представляет собой разницу между выручкой от продажи продукции, услуг (без НДС и акциз) и стоимостью потреблённых в производстве средств производства, а также фондом оплаты труда работников сферы материального производства. При этом стоимость потреблённых средств производства и фонд оплаты труда с начислениями составляют затраты предприятия по производству продукции, которые приобретают форму себестоимости.

Полученная  предприятием прибыль является результатом  кругооборота средств, вложенных в  предприятие, и принадлежит к  собственным финансовым ресурсам предприятия. Но полученная прибыль не остаётся полностью в распоряжении предприятия, её значительная часть в виде соответствующих  налогов поступает в бюджет государства. Прибыль, которая остаётся в распоряжении предприятия, распределяется по его  усмотрению. Поскольку эта прибыль  является многоцелевым источником финансирования потребностей государства, она используется им на накопление и потребление, то есть на создание резервов, производственное развитие, на социально- культурные потребности, на материальное стимулирование работников предприятия. Пропорции в распределении  прибыли на накопление, и потребление  определяют перспективы развития предприятия. Для получения дополнительных источников финансовых ресурсов предприятие может  притягивать на основе возврата заёмные  средства: долгосрочные кредиты банков, облигационные займы. Источником возврата этих заёмных средств является прибыль  предприятия. Осуществляя свою деятельность, предприятие самостоятельно финансирует  все свои затраты в соответствии с производственными планами, распоряжается  финансовыми ресурсами, вкладывая  их в производство с целью получения  продукции и прибыли.

 

 

 

1.3Учет формирования чистой прибыли

Финансовый результат (прибыль  или убыток) является самым главным  показателем хозяйственной деятельности организации за отчетный период.

В Положении по бухгалтерскому учету  «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденном приказом Минфина  России от 6 июля 1999 г. № 43н, формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и финансовых результатах деятельности организации определяется как одна из главных задач бухгалтерского учета.

Кроме того, от точности определения  финансовых результатов зависит  правильность исчисления налога на прибыль, который, наряду с налогом на добавленную  стоимость, составляет для многих организаций  самую значительную часть платежей в бюджет. Налогообложение прибыли  предприятий и организаций является важнейшим элементом налоговой  политики государства. Одновременно с  этим налог на прибыль является и  основным регулирующим налогом. В нормативные  документы, определяющие порядок исчисления и уплаты этого налога, достаточно часто вносятся изменения и дополнения, многие из которых затрагивают вопросы  формирования финансовых результатов.

Конечный финансовый результат (прибыль  или убыток) представляет собой сумму:

- доходы  и расходы от обычных видов  деятельности;

- прочие  доходы и расходы.

Доходами от обычных видов деятельности является выручка от продажи товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг. Эти доходы отражаются по кредиту  счета 46 «Реализация продукции (работ, услуг)».

Согласно ПБУ 9/99, выручка принимается  к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества  и (или) величине дебиторской задолженности. Если величина поступлений покрывает  лишь часть выручки, то выручка, принимая к бухгалтерскому учету, определяется как сумма поступления и дебиторской  задолженности. Это означает, что, даже если отгруженная продукция (работы, услуги) оплачена не полностью, выручка  отражается на всю сумму отгруженной  продукции.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением  продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ и оказанием услуг. Расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизированных активов, осуществляемыми в виде амортизационных отчислений.

Расходы по обычным видам деятельности формируют:

- расходы,  связанные с приобретением сырья,  материалов, товаров, и иных материально-производственных  запасов;

- расходы,  возникающие непосредственно в  процессе переработки (доработки)  материально-производственных запасов  для целей производства продукции,  выполнения работ и оказания  услуг и их продажи, а также  продажи (перепродажи) товаров  (расходы по содержанию и эксплуатации  основных средств и иных необоротных  активов, а также поддержанию  их в исправном состоянии, коммерческие  расходы, управленческие расходы  и др.).

При формировании расходов по обычным  видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

- материальные  затраты;

- затраты  на оплату труда;

- отчисления  на социальные нужды;

- амортизация;

- прочие  затраты.

Учет выручки и финансового  результата от продаж на предприятии  ОАО «Ижмолоко» ведется на счете 90 «Продажи». Счет предназначен для обобщения информации о доходах и расходах, связанных с обычными видами деятельности организации, а также для определения финансового результата по ним.

К счету 90 могут быть открыты субсчета:

90-1 «Выручка»;

90-2 «Себестоимость»;

90-3 «Налог  на добавленную стоимость»;

90-4 «Акцизы»;

90-6 «Налог  с продаж»;

90-7 «Расходы  на продажу»;

90-9 «Прибыль (убыток) от продаж».

Записи по субсчетам 90-1 «Выручка», 90-2 «Себестоимость», 90-3 «Налог на добавленную  стоимость», 90-6 «Налог с продаж»  производятся накопительно в течение  отчетного года. Ежемесячно сопоставлением дебетового оборота по субсчетам 90-2 «Себестоимость», 90-3 «Налог на добавленную  стоимость» и кредитового оборота  по субсчету 90-1 «Выручка» определяется финансовый результат (прибыль или  убыток) от продаж за отчетный месяц. Этот финансовый результат (заключительными  оборотами) списывается с субсчета 90/9 «Прибыль (убыток) от продаж» на счет 99 «Прибыли и убытки»:

прибыль – дебет счета 90-9, кредит счета 99;

убыток – дебет счета 99, кредит счета 90-9.

Поэтому синтетический счет 90 «Продажи»  остатка на каждую отчетную дату не имеет.

По окончании отчетного года все субсчета, открытые к счету 90 «Продажи», кроме субсчета 90-9 «Прибыль (убыток) от продаж», закрываются внутренними  записями на субсчет 90-9 «Прибыль (убыток) от продаж».

Аналитический учет по счету 90 "Продажи" организуют по каждому виду проданных  товаров, продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг и др. Кроме  того, аналитический учет можно вести  по регионам продаж и другим направлениям, необходимым для управления организацией.

Корреспонденция счетов по операциям  выявления финансового результата на счете 90 «Продажи» представлена в таблице 2.

 

 

 

Таблица 2.

Корреспонденция счетов по операциям  выявления финансового результата на счете 90 «Продажи» в ОАО «Ижмолоко»

Содержание операции	Корреспондирующие счета
	Дебет	Кредит
1	2	3
1. Реализован товар	62	90-1
2. Списание себестоимости  реализованной продукции	90-2	43
3. Определена сумма реализованной  торговой наценки	90	42
4. Списываются расходы на продажу	90-1	44
5. Определены суммы налогов,  уплачиваемых из выручки за  реализованную продукцию (учет  «по отгрузке»)	90-3	76
6. Определен положительный результат  (отрицательный) от реализации  продукции в конце отчетного  месяца	90-9 (99)	99 (90-9)

 

Учет финансового  результата от прочих доходов и расходов

В соответствии с Приказом Министерства финансов РФ от 18.09.06 № 116н «О внесении изменений  в нормативные правовые акты по бухгалтерскому учету» деление прочих доходов и  расходов организации на операционные, внереализационные и чрезвычайные упраздняется. Соответствующие правки внесены в целый ряд нормативных  правовых актов по бухгалтерскому учету, а именно:

ПБУ 9/99 «Доходы  организации»;

ПБУ 10/99 «Расходы организации", Положение  по ведению бухгалтерского учета  и отчетности в РФ (утв. приказом МФ РФ от 29.07.98 №34н);

ПБУ 6/01 «Учет  основных средств»;

ПБУ 8/01 «Условные  факты хозяйственной деятельности»;

ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности»;

ПБУ 17/02 «Учет расходов на НИОКР»;

ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»;

ПБУ 20/03 «Информация об участии в совместной деятельности».