Учет и анализ капиталов организации

 

Таблица 2.3

Финансовая  деятельность (тыс. руб.)

№ п/п	Основные показатели	Сумма  2011 г.	Сумма  2010 г.
1	Поступило денежных средств  в том числе:	1 734 700	2 268 575
	поступление заемных средств	1 734 700	2 268 575
2	Направлено денежных средств в том числе:	(1 251 692)	(1 967 908)
	расчеты по займам и кредитам (без процентов)	(1 251 070)	(1 967 908)
	прочие расходы по финансовой деятельности	(622)	(1 967 908)
	Чистые денежные средства от финансовой деятельности:	483 008	300 667

 

 

2.2. Учет и  анализ капиталов ОАО «Агросбыт»

 

Учет уставного капитала ОАО «Агросбыт»:

Уставный капитал ОАО  «Агросбыт»  равен 207 694 тыс. руб. Один из его учредителей, доля которого составляет 100 тыс. руб., оплачивал акции путем  передачи материалов со следующими данными:

- первоначальная стоимость  материалов по данным бухгалтерского и налогового учета – 80 000 тыс. руб. ;

- НДС, предъявленный  поставщиком, при принятии материалов  на учет был предъявлен к  вычету в размере 14 400 тыс. руб.

Стоимость МПЗ по учетным  ценам равна их оценке, согласованной  учредителями.

НДС, подлежащий восстановлению передающей стороной, при передаче имущества в уставный (складочный) капитал другой организации составит: 14 400 тыс. руб.

При передаче материалов в уставный (складочный) капитал  ОАО  в бухгалтерском учете  передающей стороны были  сделаны  следующие проводки:

Дебет счета 58 «Финансовые  вложения» Кредит счета 10 «Материалы»  – 80 000 руб. - отражена передача материалов в уставный (складочный) капитал  по учетным ценам,

Дебет счета 19 «НДС по приобретенным  ценностям» Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по НДС», - 14 400 руб. - отражена сумма восстановленного НДС;

Дебет счета 58 «Финансовые  вложения» Кредит счета 19 «НДС по приобретенным  ценностям» – 14 400  руб. - сумма восстановленного НДС включена в стоимость финансовых вложений.

Для анализа  состава и структуры капитала ОАО «Агросбыт» (табл. 2.4.)  воспользуемся  данными бухгалтерского баланса (Приложение № 1)

 

 

Таблица 2.4

Анализ состава  и структуры собственного капитала за период 2010-2011г.

	2010 год		2011 год
	тыс.руб.	в % к балансу	тыс.руб.	в % к балансу
Уставной  капитал	207 694	5,59	207 694	5,59
Резервный капитал	10 385	0,28	10 385	0,28
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	1 813 588	48,80	1 452 632	39,09
ИТОГО	2031667	54,67	1670711	49,12
БАЛАНС	3 716 018	100	3 401 269	100

 

За анализируемый  период собственный капитал предприятия  уменьшился  в целом на 360 956 тыс. руб., за счет уменьшения нераспределенной прибыли на 360 956 тыс. руб. , что является негативной  тенденцией. Средства собственного капитала составляют в валюте баланса 49,12% на конец 2011 года против 54,67% на конец 2010 года.

Финансовое положение  и устойчивость ОАО «Агросбыт»  во многом зависят от того, на сколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала. Рассмотрим структуру капитала исследуемого предприятия (табл. 2.5)

Таблица 2.5

Анализ динамики и  структуры источников капитала за 2011 год

Источник капитала	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств,%
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Собственный капитал	2031667	1670771	-360896	54,6	49,1	-5,5
Заемный капитал	1684350	1730558	46208	45,3	50,8	5,5
Итого:	3716017	3401329	-314688	100	100

 

Из таблицы видно, что  на предприятии основной удельный вес  в формировании активов занимает собственный капитал, не смотря на то, что его удельный вес снизился на 5,5%.

В прогнозном периоде  уровень заемных ресурсов в активе организации достигнет 50,8%. Увеличению доли заемного капитала способствует использование организацией долгосрочных кредитов.

Отрицательная динамика наблюдается в уменьшении собственного капитала, он уменьшился на конец года на 360 896 тыс. руб., его доля в структуре средств уменьшилась на 5,5%. Заемный капитал увеличился на конец года на 4678 руб., что составило 12% структуры средств предприятия.

Таблица 2.6

Динамика структуры  заемного капитала за 2011 год

 

Источник заемных средств	Сумма, тыс.  руб.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Долгосрочные кредиты и займы	134209	635000	500791	7,96	36,6	28,64
Краткосрочные кредиты и займы	1023655	467023	-556632	60,7	26,9	-33,8
Кредиторская задолженность	471789	568796	97007	28,0	32,86	4,86
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками	390184	430050	39866	23,1	24,8	1,7
расчеты с персоналом по оплате труда	30417	32604	2187	1,8	1,8	0
расчеты по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению	29586	26086	-3500	1,7	1,5	-0,2
Прочие кредиторы	14349	69643	55294	0,8	4,0	-0,4
ИТОГО:	1684350	1730558	46208	100	100

На основании таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы: долгосрочные кредиты на начало периода  занимали наименьшую  позицию в  структуре, на начало года 7,96%,  однако их удельный вес увеличился на конец  года он составил 36,6%. , как снизился уровень и краткосрочных кредитов и займов.

 Возрос уровень  задолженности перед прочими  кредиторами на 55294 тыс. руб., что  связано с увеличением задолженности  по арендным и лизинговым операциям,  обязательствами по имущественному  и личному страхованию.

К концу года наблюдается снижение  задолженности по социальному страхованию на 3500 руб. Задолженность перед бюджетом на конец 2011 г. составила 26086  тыс. руб., Однако сроки уплаты задолженности перед бюджетом в 2011 г. еще не наступили, следовательно, такой вид задолженности можно определить как качественный.

Характеризуя соотношение  собственных и заемных средств  организации, можно сделать следующие  выводы.

Преобладающую часть  пассива баланса, отражающего источники  средств организации, составляют собственные и привлеченные средства. По приведенным выше данным можно определить коэффициент автономии, или независимости, организаций от внешних кредиторов:

Таблица 2.7

Анализ финансовой устойчивости.

Коэффициенты	Нормальное ограничение	на начало периода	на конец периода	абсолютное изменение
Коэффициент автономии	>= 0,5	0,55	0,46	-0,09
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	<= 1	0,68	0,76	0,08
Коэффициент финансирования	>= 1,0	1,01	0,84	-0,17
Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости)	0,75-0,9	0,58	0,67	0,09

 

Как видим, при сложившихся  увеличении темпов роста привлеченных средств, у организации нет другого  пути для укрепления финансовой независимости, как наращивание собственного капитала. Увеличить уставной капитал можно за счет привлечения дополнительных средств учредителей. Но главными условиями, при соблюдении которых сумма собственного капитала организации будет расти, являются: стабильное финансовое состояние организации, формирование конечного финансового результата в виде прибыли отчетного года и сохранение темпов роста данного показателя.

Таблица 2.8

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения (+ или -)	Изменения (%)
1	Краткосрочные финансовые вложения	118 836	29 835	-89 001	25%
2	Денежные средства	8 602	8 055	-547	94%
3	Наиболее ликвидные активы	127 438	37 890	-89 548	30%
4	Наиболее срочные обязательства	471 789	568 796	97 007	121%
5	Краткосрочные кредиты и займы	1 023 655	467 023	-556 632	46%
7	Краткосрочные пассивы	1 037 349	487 021	-550 328	47%
8	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,084	0,036	-0,048	43%

 

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность  компании выполнить краткосрочные  обязательства за счет свободных  денежных средств. На 1 января 2012 года величина коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,036.

 Таблица 2.9

Расчет коэффициента текущей ликвидности

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения (+ или -)	Изменения (%)
1	Краткосрочные финансовые вложения	118 836,0	29 835	-89 001	25%
2	Денежные средства	8 602,0	8 055	-547	94%
3	Наиболее ликвидные активы	127 438,0	37 890	-89 548	30%
4	Дебиторская задолженность (краткосрочная)	663 693,0	651 097	-12 596	98%
5	Прочие оборотные активы	12 538	6 888	-5 650	55%
6	Быстро реализуемые активы	676 231,0	657 985	-18 246	97%
7	Запасы	917 204	1 039 172	121 968	113%
8	НДС по приобретенным ценностям	18 029,0	9 162	-8 867	51%
9	Дебиторская задолженность (долгосрочная)	167,0	129	-38	77%
10	Расходы будущих периодов	38 767,0	41 853	3 086	108%
11	Медленно реализуемые активы	935 233,0	1 048 334	113 101	112%
12	Наиболее срочные обязательства	471 789	568 796	97 007	121%
13	Краткосрочные кредиты и займы	1 023 655,0	467 023	-556 632	46%
14	Прочие краткосрочные обязательства	0,0	0,0	-	-
15	Краткосрочные пассивы	1 037 349,0	487 021	-550 328	47%
16	Коэффициент текущей ликвидности	1,15	1,65	0,5	143%

 

Коэффициент текущей  ликвидности - отношение общих текущих  активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. На 1 января 2012 года величина коэффициента текущей ликвидности составляет 1,14, за 2011 год значение составило 1,65.