Управление дебиторской и кредиторской задолженностью организации (на примере ООО «Рос-Таргет»)

Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2 - 0,5) (стр.250 + стр.260) / / стр.690 0,037 0,007 0,074

 

Коэффициент

 

текущей ликвидности (≥2) стр.290 / стр.690 2,62 1,08 1,41

 

Коэффициент

 

срочной ликвидности

 

(0,8 - 1) 

(стр.240 + стр.250 +

 

+ стр.260) / стр.690 1,30 0,22 0,55

 

 

Таким образом, за анализируемый период организация сохранила способность  погасить текущие обязательства  за счет денежных средств, дебиторской  задолженности и прочих оборотных  активов, но не все показатели укладываются в диапазон рекомендуемых значений. В 2005 году организацию можно считать ликвидной, так как коэффициенты текущей и срочной ликвидности выше рекомендуемых значений, а в 2006 и 2007 годах неликвидной, так как все показатели не укладываются в диапазон рекомендуемых значений. Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать вывод об общем ухудшении платежеспособности организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.

 

Для того чтобы получить более наглядное представление, по данным таблицы 3 построена диаграмма на рисунке 4.

 

 

 

Рис.4. Динамика показателей ликвидности  ООО «Рос-Таргет» за 2005-2007 год

 

 

Для проведения анализа финансовой устойчивости организации с помощью  абсолютных показателей заполним следующую таблицу 4.

 

По данным таблицы 4 можно сделать  следующие выводы.

 

Поскольку в 2005 году наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно  характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в 2005 г. ухудшили свои значения.

 

Таблица 4 Анализ финансовой устойчивости организации за 2005-2007 годПоказатель собственных оборотных средств (СОС) На конец 2005 На конец 2006 На конец 2007

Значение показателя Излишек (недостаток)* Значение показателя Излишек (недостаток) Значение показателя Излишек (недостаток)

1 2 3 4 5 4 5

 

СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) -650 -1039 -79 

-1377 +1326 

-1818

 

СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) +477 +88 +121 

-1177 +1505 

-1639

 

СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) +772 +383 +1640 

+342 +5212 

+2068

 

 

* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается  как разница между собственными  оборотными средствами и величиной  запасов и затрат.

 

Из трех вариантов расчета показателей  покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами в 2006 году положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение ухудшили свои значения.

 

В 2007 году финансовое положение организации  можно характеризовать тоже как  неустойчивое. Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и  затрат в 2007 г. ухудшили свои значения.

 

Для проведения анализа финансовой устойчивости организации с помощью  относительных показателей заполним следующую таблицу 5.

 

Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости организации за 2005-2007 год

Наименование

 

коэффициента Расчет На конец 2005 На конец 2006 На конец 2007 Допустимые значения

1 2 3 4 5 6

Коэффициент автономии (финансовой независимости) Отношение собственных средств к итогу баланса 0,78 0,78 0,71 ≥0.5

Финансовый рычаг Отношение всех обязательств к собственным средствам 0,28 0,28 0,40 ≤1

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств 14,13 7,58 3,43 ≥0,1

Коэффициент маневренности Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств -0,13 -0,01 0,14 0,2-0,5

 

 

По данным таблицы 5 можно сделать  вывод, что коэффициенты автономии, обеспеченности оборотных активов  собственными средствами и финансового  рычага не выходят за рамки допустимых значений. Это говорит о том, что ООО «Рос-Таргет» не зависит от заемных средств, достаточно обеспечено оборотными активами. Однако, значения коэффициента маневренности значительно ниже нормы, что отрицательно характеризует финансовое состояние ООО «Рос-Таргет». Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод об общем ухудшении финансового положения организации за исследуемый период в связи с тем, что значения показателей к концу 2007 года имеют тенденцию к понижению.

 

Для того чтобы получить более наглядное представление, по данным таблицы 5 построена диаграмма на рисунке 5.

 

 

 

Рис. 5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Рос-Таргет» за 2005-2007 год

 

 

2.2 Анализ и оценка управления  движения дебиторской и кредиторской  задолженности в организации

 

дебиторская кредиторская задолженность  финансовый

 

Система управления дебиторской и  кредиторской задолженности в ООО  «Рос-Таргет» состоит из:

 

1)  Анализа и оценки дебиторской  и кредиторской задолженности

 

2)  Планирования расчетов с  покупателями и поставщиками

 

3)  Контроля над расчетами  с дебиторами и кредиторами

 

Проведем анализ и оценку дебиторской  и кредиторской задолженности ООО  «Рос-Таргет» за 2005–2007 год.

 

Рассмотрим изменение структуры  дебиторской задолженности по годам  в разрезе отдельных статей (таблица 6).

 

Таблица 6 Анализ структуры дебиторской  задолженности за 2005-2007 годПоказатель 2005 2006 2007 Изм.2006 по сравнению с 2005 

Изм.2007

 

по сравнению

 

с 2006

 

тыс.

 

руб. % 

тыс.

 

руб. % 

тыс.

 

руб. % 

тыс.

 

руб. 

тыс.

 

руб.

Краткосрочная дебиторская задолженность, всего 372 100 323 100 1787 100 -49 1464

-покупатели и заказчики 323 86,83 273 84,52 1773 99,22 -50 1500

-прочие дебиторы 49 13,17 50 15,48 14 0,78 1 -36

 

 

За анализируемый период дебиторская  задолженность значительно выросла  с 372 тыс. руб. в 2005г. до 1787 тыс. руб. в 2007г..

 

В составе дебиторской задолженности  доля обязательств покупателей и  заказчиков (наиболее ликвидная статья) составляет 86,8%, 84,5% и 99,2% соответственно в 2005, 2006 и 2007 годах, как видно имеется  тенденция к увеличению. Задолженность прочих дебиторов совсем незначительная и составляет 13,17%, 15,48% и 0,78% соответственно по годам.

 

Рассчитаем долю дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных активов (Удз).

 

Удз = (Дебиторская задолженность / Оборотные активы) х 100%

 

Удз 2005г.= (372 тыс. руб. / 772 тыс. руб.) х 100 = 48 %

 

Удз 2006г.= (323 тыс. руб. / 1640 тыс. руб.) х 100 = 20 %

 

Удз 2007г.= (1787 тыс. руб. / 5212 тыс. руб.) х 100 = 34 %

 

Значительную часть оборотных  активов составляет статья дебиторская задолженность, её доля составляет 48% в 2005 г., 20% в 2006 г. и 34% в 2007 году. Учитывая специфику деятельности организации, данный показатель можно считать приемлемым.

 

На рисунке 6 представлены круговые диаграммы структуры дебиторской  задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 6. Круговые диаграммы структуры  дебиторской задолженности за 2005, 2006 и 2007 год, в %

 

 

Рассмотрим изменение структуры  кредиторской задолженности по годам  в разрезе отдельных статей (таблица 7).

 

За анализируемый период кредиторская задолженность значительно выросла с 226 тыс. руб. в 2005 г. до 519 тыс. руб. в 2006 г. и до 2803 тыс. руб. в 2007 г..

 

Анализ динамики и структуры  кредиторской задолженности показал, что наибольший удельный вес занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, а также перед персоналом организации, причем задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась с 44 тыс. руб. в 2005 году до 2234 тыс. руб. в 2007 году. В структуре кредиторской задолженности долги перед поставщиками и подрядчиками составили 19,47%, 25,43% и 79,70% в 2005, 2006 и 2007 г. соответственно. За анализируемый период происходит заметное увеличение доли поставщиков и подрядчиков в общем объеме кредиторской задолженности. Это говорит о том, что у организации недостаточно хорошо налажена сбытовая структура.

 

Таблица 7 Анализ структуры кредиторской задолженности за 2005-2007 годПоказатель 2005 2006 2007 Изм.2006 по сравнению с 2005 Изм.2007 по сравнению с 2006

 

тыс.

 

руб. % 

тыс.

 

руб. % 

тыс.

 

руб. % 

тыс.

 

руб. % тыс. руб. %

Кредиторская задолженность, всего 226 100 519 100 2803 100 293 0 2284 0

перед поставщиками и подрядчиками 44 19,47 132 25,43 2234 79,70 88 5,96 2102 54,27

перед персоналом организации 150 66,37 142 27,36 302 10,77 -8 -39,01 160 -16,59

перед гос. внебюджетными фондами 16 7,08 20 3,85 47 1,68 4 -3,23 27 -2,17

задолженность по налогам и сборам - 0,00 178 34,30 213 7,60 178 34,30 35 -26,7

прочие кредиторы 16 7,08 47 9,06 7 0,25 31 1,98 -40 -8,81

 

 

На рисунке 7 представлены круговые диаграммы структуры кредиторской задолженности.

 

 

 

 

Рис. 7. Круговые диаграммы структуры  кредиторской задолженности за 2005, 2006 и 2007 год, в %

 

Задолженность ООО «Рос-Таргет»  перед персоналом организации также  весьма значительная. В 2005 году она  составила 66,37%, 2006 году – 27,36%, 2007 году – 10,77%. Наблюдается положительная тенденция к сокращению этого вида задолженности в общей структуре кредиторской задолженности.

 

Перед государственными внебюджетными  фондами на 2005 год задолженность  составляла 16 тыс. руб., в 2006 году она увеличилась на 4 тыс. руб. и составила20 тыс. руб., а в 2007 году она увеличилось на 27 тыс. руб. и составила 47 тыс. руб.. Задолженность по налогам и сборам в 2005 году отсутствовала, а в 2006 году составила 178 тыс. руб. и увеличилась к 2007 году до 213 тыс. руб. Динамика задолженности ООО «Рос-Таргет» в 2005-2007 г. перед прочими кредиторами составила соответственно 16 тыс. руб., 47 тыс. руб. и 7 тыс. руб.

 

Положительная тенденция роста  кредиторской задолженности (вместе с  превышением над дебиторской задолженностью) свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении организации. Можно сделать вывод, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

 

В ООО «Рос-Таргет» анализируется  структура кредиторской задолженности в разрезе поставщиков.

 

Рассмотрим методику проведения данного  анализа, взяв для расчета задолженность  трем поставщикам на 31 декабря 2007 года. Расчеты проведем в таблице 8.

 

Таблица 8 Анализ кредиторской задолженности  в разрезе поставщиков на 31.12.2007 год№п/п Поставщик 

Сумма,

 

тыс. руб. Удельный вес, %

1 ООО «Пензенский продовольственный дом» 54,5 2,44

2 ЗАО «Мир продуктов» 91,7 4,10

3 ОАО «Молочный комбинат Пензенский» 67,7 3,03

Прочие кредиторы 2020,1 90,43

Итого кредиторской задолженности 2234 100

 

 

 

Таким образом, наибольшая задолженность  наблюдается перед ЗАО «Мир продуктов» - 4,10 %. В целом задолженность перед  поставщиками находится в пределах допустимых норм.

 

На рисунке 8 представлена диаграмма  динамики и структуры кредиторской задолженности по поставщикам на 31.12.1007 год.

 

 

 

Рис. 8. Динамика и структура кредиторской задолженности по поставщикам, тыс. руб.

 

В таблице 9 рассчитаны показатели оборачиваемости  ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатели оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

 

Формулы расчета показателей на примере дебиторской задолженности:

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах (коэффициент оборачиваемости) = Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность

 

Средняя дебиторская задолженность  за период:

 

 

 ДЗср. = ДЗн.г + ДЗк.г / 2,

 

где ДЗср - средняя дебиторская  задолженность; ДЗн.г – дебиторская задолженность на начало года; ДЗк.г - дебиторская задолженность на конец года.

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности  в днях = 360 дней / Оборачиваемость  дебиторской задолженности в  оборотах (коэффициент оборачиваемости)

 

Остальные показатели рассчитываются аналогично.

 

Таблица 9 Анализ деловой активности организации за 2005-2007годПоказатель  оборачиваемости 2005 2006 2007

Коэф. дни Коэф. дни Коэф. дни

1 2 3 4 5 6 7

 

Оборачиваемость активов

 

(отношение выручки к среднегодовой  стоимости активов) 2,5 142 1,9 186 2,8 128

 

Оборачиваемость собственного капитала

 

(отношение выручки к среднегодовой  величине собственного капитала) 3,8 96 2,5 145 3,8 94

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности

 

(отношение выручки к среднегодовой  величине дебиторской задолженности) 62 6 40,3 9 28,6 13

 

Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги)

 

(отношение выручки к среднегодовой  задолженности за реализованную  продукцию) 69,1 5 47 8 29,5 12

 

Оборачиваемость задолженности перед  поставщиками и подрядчиками

 

(отношение выручки к среднегодовой  кредиторской задолженности перед  поставщиками и подрядчиками) 290,1 1 159,1 2 25,5 14

 

Оборачиваемость оборотных активов

 

(отношение выручки к среднегодовой  стоимости оборотных активов) 26,8 13 16,6 22 13,6 26

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности

 

(отношение выручки к среднегодовой  величине кредиторской задолженности) 59,2 6 28,8 13 18,2 20

 

 

В 2005 году согласно представленным данным, за 142 календарных дня организация  получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 13 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.