Косвенные налоги

1) структурный анализ активов.  В процессе этого анализа определяются  соотношение (удельные веса) оборотных  и внеоборотных активов, состав  используемых оборотных активов,  состав используемых внеоборотных  активов, состав активов предприятия  по степени их ликвидности, состав инвестиционного портфеля и другие;

2) структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются  удельный вес собственного и  заемного капиталов, состав используемого  собственного капитала, состав используемого  заемного капитала по видам, состав используемого заемного капитала по срочности обязательств (возврату) и другие;

3) структурный анализ денежных  потоков. В процессе этого анализа  в составе общего денежного  потока выделяют денежные потоки  по оперативной (производственной) деятельности, по финансовой и по инвестиционной деятельности. Каждый из этих видов денежных потоков в свою очередь может быть глубоко структурирован по отдельным составляющим его элементам.

Результаты структурного (вертикального) анализа также могут быть оформлены графически в виде столбиковой или секторной диаграммы структуры показателя.

3. Сравнительный финансовый анализ  базируется на сопоставлении  значений отдельных групп аналогичных  финансовых показателей между  собой В процессе осуществления  этого анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. Наибольшее распространение получили следующие формы сравнительного анализа: анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей, анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов, анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия, анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей:

1) сравнительный анализ финансовых показателей предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляют степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых в целях дальнейшего повышения ее эффективности;

2) сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции;

3) сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится в разрезе сформированных на предприятии центров экономической ответственности с целью сравнительной оценки эффективности их финансовой деятельности;

4) сравнительный анализ отчетных  и плановых (нормативных) финансовых  показателей. В процессе этого  анализа выявляется степень отклонения  отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины  этих отклонений и вносятся  соответствующие коррективы в последующую финансовую деятельность.

4. Анализ финансовых коэффициентов  базируется на расчете соотношения  различных абсолютных показателей  между собой. В процессе осуществления  этого анализа определяются различные  относительные показатели, характеризующие различные аспекты финансовой деятельности [5].

Наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа: финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов и рентабельности:

1) анализ финансовой устойчивости. В процессе этого анализа выявляется уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень финансовой стабильности предстоящего развития предприятия. Для проведения такого анализа используются следующие основные финансовые коэффициенты:

а) коэффициент автономии (КА). Он показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. Расчет этого  показателя осуществляется по формуле:

 

 (2)

 

где: ССК — сумма  собственного капитала;

СА — сумма всех используемых активов;

б) коэффициент финансирования (КФ). Он показывает, какая сумма заемных  средств привлечена предприятием в  расчете на единицу собственного капитала. Расчет этого показателя проводится по формуле:

 

 (3)

 

где: СЗС — сумма  используемых заемных средств (сумма  заемного капитала);

в) коэффициент задолженности (КЗ). Он показывает, какая сумма заемных  средств приходится на единицу всего  используемого капитала. Этот показатель рассчитывается по формуле:

 

 (4)

 

где: СК — сумма всего  используемого капитала;

г) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН). Этот показатель определяется по формуле:

 

 (5)

 

2) анализ платежеспособности. В процессе этого анализа выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов. Проведение такого анализа требует предварительной группировки активов предприятия по уровню ликвидности, а его обязательств — по срочности погашения.

 

Активы
Группы активов по уровню ликвидности	Виды активов, входящих в группу
А1 – активы в ликвидной форме	Денежные средства в кассе и  на расчетном счете, краткосрочные  финансовые вложение
А2 – быстрорелизуемые активы	Дебиторская задолженность по текущим  хозяйственным операциям
А3 – медленнореализуемые активы	Запасы товарно-материальных ценностей, незавершенное производство, расходы  будущих периодов
А4 – активы в трудноликвидной  и неликвидной формах	Основные средства, нематериальные активы, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения

 

Для осуществления анализа  платежеспособности используются следующие  основные финансовые коэффициенты:

а) коэффициент абсолютной платежеспособности (КАП). Он показывает, в какой степени неотложные обязательства предприятия могут быть удовлетворены за счет имеющихся активов в ликвидной форме. Расчет этого показателя производится по формуле:

 

 (6)

 

где: ДА — денежные активы;

КФВ — краткосрочные  финансовые вложения;

НО — неотложные обязательства;

 

Обязательства
Группы обязательств по срокам погашения	Виды обязательств, входящих в группу
О1 – неотложные обязательства	Краткосрочная задолженность по текущим  хозяйственным обязательствам, перед бюджетом и по оплате труда
О2 – краткосрочные обязательства	Краткосрочные заемные средства, краткосрочные  кредиты банков, кредиторская задолженность (кроме тех видов, которые входят в 1 группу)
О3 – долгосрочные обязательства	Долгосрочные заемные средства, долгосрочные кредиты банков

 

б) коэффициент промежуточной  платежеспособности (КПП). Он показывает, в какой мере все текущие обязательства (неотложные и краткосрочные) могут  быть удовлетворены за счет активов  в ликвидной форме и быстрореализуемых активов. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 

 (7)

 

где: А1 — активы в ликвидной  форме;

А2 — быстрореализуемые  активы;

Ol, O2 — все виды текущих  обязательств;

в) коэффициент текущей  платежеспособности (КТП). Он показывает, в какой мере все текущие обязательства предприятия могут быть удовлетворены за счет всех его текущих (оборотных) активов. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 

 (8)

 

где: Al, A2, A3 — все виды оборотных активов;

Ol, O2 — все виды текущих обязательств;

3) анализ оборачиваемости  активов. В процессе этого анализа  устанавливается, насколько быстро  средства, вложенные в активы, оборачиваются  в процессе деятельности предприятия.  Для проведения анализа оборачиваемости  активов используются следующие основные финансовые коэффициенты:

а) коэффициент оборачиваемости  всех используемых активов (КОА). Он определяется по формуле:

 

 (9)

 

где: ПП — объем продажи  продукции (товаров, услуг);

Аср — средняя стоимость  используемых активов.

Средняя стоимость используемых активов рассчитывается при этом за тот же период, что и объем  продажи. Для расчета средней  стоимости активов (А) используется следующая формула:

 

 (10)

 

где: An — сумма активов  в n-периоде;

n — число периодов (кварталов, месяцев);

б) коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (КООА). Он рассчитывается по формуле:

 

 (11)

 

где: ОАср — средняя  сумма оборотных активов;

в) продолжительность  оборота используемых активов (ПОА). Для расчета этого показателя используется формула:

 

 (12)

 

где: ППД — число дней в периоде;

КОА — коэффициент  оборачиваемости всех используемых активов;

г) продолжительность  оборота оборотных активов (ПООА). Она определяется по формуле:

 

 (13)

 

Коэффициенты оборачиваемости  и продолжительности оборота  могут быть рассчитаны и по отдельным  видам оборотных активов (денежным средствам, товарно-материальным запасам  и т. п.);

4) анализ рентабельности. В процессе этого анализа устанавливается уровень прибыльности использования капитала в целом или отдельных его частей, а также уровень прибыли по отношению к другим показателям хозяйственной деятельности. Для проведения анализа рентабельности используются следующие основные финансовые коэффициенты:

а) коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент  финансовой рентабельности (РА). Он показывает уровень прибыльности всех используемых активов (или всего используемого  капитала). Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 

 (14)

 

где: ПР — прибыль;

Аср — средняя сумма  используемых активов;

б) коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент  финансовой рентабельности (РК). Он показывает уровень прибыльности собственных  средств предприятия. Расчет этого показателя производится по формуле:

 

 (15)

 

где: ССКср — средняя  сумма собственных средств предприятия;

в) коэффициент рентабельности продажи продукции (РП). Его расчет осуществляется по формуле:

 

 (16)

 

г) коэффициент рентабельности текущих затрат (РЗ). Для определения этого показателя используется формула:

 

 (17)

 

где: ВР — сумма валовых  расходов производства и обращения.

Коэффициент рентабельности может быть рассчитан также и  по отдельным видам активов (оборотным, внеоборотным)[5].

 

3. Основные показатели оценки финансовых результатов

 

Формирование финансовых результатов  от всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия отражает форму № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках».

Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая  обеспечивает потребности самого предприятия  и государства в целом, или  убыток.

Прибыль в рыночной экономике является движущей силой обновления, как производственных фондов, так и выпускаемой продукции.

Анализ каждого слагаемого прибыли  предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и  акционерам выбрать значимые направления  активизации деятельности предприятия. Многогранный характер прибыли означает, что ее исследование должно иметь системный подход. Такой подход предполагает анализ совокупности факторов образования, распределения и использования.

Прибыль (убыток) от продаж для целей налогообложения может  быть не равна прибыли, отраженной в бухгалтерском учете. Необходимо также учесть, что валовая прибыль не находит отражения в бухгалтерской отчетности, поэтому необходимо ввести определение, характеризующее ту величину прибыли, которая фигурирует в отчете о прибылях и убытках и которая, собственно, является результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такую прибыль следует называть прибылью до налогообложения. В механизме формирования прибыли до налогообложения учитывается прибыль от всех видов деятельности предприятия[4].