Косвенные налоги

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

 

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥  П3, А4 ≤ П4.

 

Проведем анализ ликвидности  баланса Ровненского филиала ОАО «НК «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт» за 2007 год.

1. А1 = 3346, О1 = 1012, следовательно А1 > О1;
2. А2 = 98074, О2 = 28146, следовательно А2 > О2;
3. А3 = 51349, О3 = 0, следовательно А3 > О3;
4. А4 = 25342, О4 = 0, следовательно А4 > О4.

Проведенный анализ показал, что так как А4 > О4, то баланс Ровненского филиала ОАО «НК «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт» нельзя назвать абсолютно ликвидным.

Следующим этапом исследования будет анализ ликвидности баланса  Ровненского филиала ОАО «НК  «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт» за 2009 год. Так данные баланса показывают, что:

1)А1 = 1371, О1 = 1006, следовательно А1 > О1;

2)А2 = 80981, О2 = 10797, следовательно А2 > О2;

3)А3 = 58475, О3 = 0, следовательно А3 > О3;

4)А4 = 47515, О4 = 0, следовательно А4 > О4.

Проведенный анализ абсолютных показателей свидетельствует о том, что баланс Ровненского филиала ОАО «НК «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт» в 2009 году нельзя назвать абсолютно ликвидным. Так как предприятие является филиалом, то нет возможности проанализировать данные по III разделу капиталы и резервы. Из-за этого анализ активов по последней группе активов дает неточные данные.

Наряду с абсолютными  величинами для оценки ликвидности  предприятия рассчитывают и анализируют  следующие относительные показатели:

Коэффициент текущей ликвидности – это отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

 

 (25)

 

Коэффициент текущей  ликвидности определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости оборотных активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворительное значение для коэффициента больше 2,0. Однако для торговых предприятий минимальное значение равняется 1,0.

В нашем предприятии  величина его за анализируемый период составляет:

 

 

Значение коэффициента текущей ликвидности немного  ниже нормы. В 2009 году по сравнению с 2007 годом он снизился на 0,16 пункта. Изменение уровня коэффициента произошло из-за уменьшения суммы по статье оборотных активов в 2009 году.

Коэффициент быстрой  ликвидности – это отношение  денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

 

 (26)

 

Удовлетворяет обычно величина коэффициента 0,7 – 1,0. Однако он может  оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часто которой трудно своевременно взыскать.

В нашем предприятии  величина коэффициента быстрой ликвидности  за анализируемый период составляет:

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений ко всей сумме  краткосрочных долгов предприятия.

 

 (27)

 

Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия и не существует временного пространства для превращения их в платежные средства.

 

 

На анализируемом предприятии  величина данного коэффициента в 2007 году равнялась 0,03, а в конце 2009 году - 0,01. Это означает, что краткосрочные  финансовые обязательства на 3% и 1% обеспечены ликвидными активами.

Следует отметить, что  сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При его оценке необходимо учитывать скорость оборота краткосрочных обязательств. Из-за частого периода отсрочки денежных средств со стороны покупателей, скорость оборачиваемости денежных средств замедляется.

 

Таблица 11 – Показатели ликвидности Ровненского филиала ОАО «НК «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт»

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонения (+,-) 2009 г. / 2007 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,8	0,82	0,64	-0,16
Коэффициент быстрой ликвидности	0,41	0,4	0,2	-0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,01	0,01	-0,02

 

Из данных таблицы 11 видно, что все показатели ликвидности предприятия за анализируемый период имеют тенденцию к снижению. Данное сокращение объясняется, во-первых, снижение общей стоимости оборотных активов, а во-вторых, нестабильной ситуации в экономике, ввиду чего снижались цены на сырье.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в  виду, что величина их условная, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания.

Кроме того, коэффициенты ликвидности дают статистическое представление  о наличии платежных средств  для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации оборотные  активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность вновь возрастает.

Поэтому, главное достоинство  коэффициентов – простота и наглядность, но это может обернуться таким недостатком, как поверхность выводов, если анализ платежеспособности будет сведен только к определению их значений. В нормальной ситуации оценка платежеспособности предприятия должна проводиться на основе изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.

Важными данными финансовых результатов являются показатели деловой  активности предприятия. Они показывают оборачиваемость рабочего капитала, основных средств, активов, а также  запасов на исследуемом предприятии.

 

Таблица 12 – Показатели деловой активности Ровненского филиала ОАО «НК «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт»

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-) 2009г./ 2007 г.
Оборачиваемость рабочего капитала	-	-	-	-
Оборачиваемость основных средств	29,73	47,15	17,58	-12,14
Оборачиваемость активов	5,91	8,75	6,38	0,47
Оборачиваемость запасов	13,38	18,78	12,51	-0,87
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дней	23,55	16,07	10,70	-12,85

 

Полученные коэффициенты показывают, что оборачиваемость  основных средств в 2009 году снизилась на 12,14 пункта, по сравнению с 2007 годом. Однако в 2008 году по сравнению с 2007 годом происходило увеличение данного коэффициента на 17,42 пункта. Оборачиваемость активов увеличилась в 2009 году на 0,47 пункта и к концу года коэффициент стал равен 6,38. Оборачиваемость запасов к 2009 году по сравнению с 2007 годом снизилась на 0,87 пункта. Это говорит нам о том, что запасы, хранящиеся на предприятии заметно сокращаются и продукция не застаивается. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007 году составляла 23,55 дней, а к 2009 году снизилась на 12,55 дней и равняется 10,70 дней. Проанализировать оборачиваемость рабочего капитала не удалось из-за отсутствия соответствующих данных в бухгалтерском баланса предприятия. Более наглядное изменение показателей деловой активности представлено на рисунке 11.

 

Рисунок 11 - Показатели деловой  активности Ровненского филиала  ОАО «НК «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт»

 

Проанализировав платежеспособность Ровненского филиала, далее следует проанализировать главный показатель финансовых результатов деятельности предприятия – это ее прибыль.

 

3. Анализ прибыли предприятия

 

Результативность работы любого предприятия определяется степенью удовлетворения экономических интересов  тех, кто принимает участие в  процессе или так или иначе связан с ним. Заинтересованность в экономических результатах работы предприятия можно разделить на следующие группы:

• собственники предприятия;
• государство;
• инвесторы;
• работники, поставщики, кредиторы и контрагенты.

Учитывая разный характер заинтересованности, различают показатели экономического результата и экономической эффективности.

Экономический результат  – итог деятельности предприятия. В  зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности хозяйствующего субъекта он может быть выражен следующими показателями: валовой национальный продукт, национальный доход, прибыль. Основным показателем безубыточной работы предприятия является прибыль.

Успешная работа предприятия  определяется, прежде всего, его способностью получать прибыль, в которой заинтересованы рассмотренные выше группы лиц. Диагностика прибыли и ее составляющих может быть проведена в виде вертикального анализа отчета о прибылях и убытках.

Для этих целей составим аналитическую таблицу, по которой  можно проследить динамику и значение составляющих экономического результата, к которым относятся уровень совокупных расходов в общей сумме доходов и поступлений, структура расходов и их удельный вес в общем объеме.

Для полного анализа  потребуется построение таблицы, нужно сделать расчеты и выводы.

Увеличение выручки  от реализации свидетельствует о  том, что предприятие все больший  доход получает от основной деятельности. С увеличение доходов также растет увеличение общих затрат и расходов на производство продукции – это является естественной тенденцией.

Снижение показателя прибыли свидетельствует о повышении  издержек производства и обращения, если такая тенденция будет наблюдаться  и далее, то это может привести к неблагоприятной ситуации, так  как понижается доходность продаж.

Снижение показателя прибыли до налогообложения говорит об отрицательной тенденции по предприятию в целом.

 

Таблица 13 - Анализ экономических результатов Ровненского филиала ОАО «НК «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт»

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонение (+,-) 2009 г. / 2007 г.
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.
1. Выручка от реализации	765640	1125817	838319	72679
2. Затраты на производство и  сбыт продукции	731013	1073598	807152	76139
в том числе:
себестоимость продукции	682344	1012817	721872	39528
коммерческие расходы	45059	56037	76807	31748
управленческие расходы	3610	4744	8473	4863
3. Прочие доходы	8	5925	60	52
4. Прочие расходы	2436	9297	6262	3826
5. Прибыль(убыток) до налогообложения	32199	48793	24965	-7234
6. Налог на прибыль	-	-	-	-
7. Чистая прибыль	32199	48793	24965	-7234

 

Рассматривая деятельность Ровненского филиала ОАО «НК  «Роснефть»-Кубаньнефтепродукт» в  отчетном году, следует отметить снижение общего экономического результата, характер которого сформировался под действием  падения прибыли от продаж на 3460 тыс.руб. Уменьшение чистой прибыли на 7234 тыс.руб. произошло главным образом за счет повышения общих расходов в доходах и поступлениях.

Анализ динамики прибыли  может быть проведен по упрошенному  варианту, когда сравниваются изменение объема в абсолютных величинах и в процентах к итогу.

Абсолютное изменение  прибыли:

 

 (28)

 

Следовательно, прибыль  в отчетном году снизилась на 7234 тыс.руб. по сравнению с базисным.

Темп роста прибыли:

 

 (29)

 

Темп роста прибыли в отчетном году составил 77,53%, что говорит о снижении доходности предприятия. Прибыль от продаж непосредственно зависит от факторов производства и сбыта продукции, она является определяющим показателем на производственных предприятиях, так как в большинстве случаев служит донором для дальнейших расходов. Размер прибыли от продаж в значительной степени зависит от уровня себестоимости продукции, коммерческих и управленческих расходов. При фиксированной выручке от продаж снижение названных расходов непосредственно способствует увеличению прибыли. В то же время объем выручки зависит от цен на продукцию, объема и структуры проданной продукции, ее себестоимости, цен на материалы и тарифы на услуги. Последние из перечисленных относятся к факторам, оказывающим влияние на формирование прибыли. Проанализируем влияние некоторых факторов на изменение прибыли предприятия в отчетном году.