Контрольная работа по Финансам предприятия

 

Расчет:

 

Средний суммарный коэффициент  инкассации на конец месяца при базовой схеме платежей:

(0,3+0,572+0,661+0,731+0,771+0,796) / 6 = 0,639.

Средний суммарный коэффициент  инкассации на конец месяца при предлагаемой схеме оплаты:

(0,59+0,768+0,826+0,858+0,877+0,888) / 6 = 0,801.

 

4. Увеличение коэффициента инкассации

Показатель			Базовая схема оплаты, %			Предлагаемая схема  оплаты, %
- оплата при отгрузке			15			34
- оплата через 10 дней  после отгрузки			30			50
- оплата через 30 дней  после отгрузки			40			11
- оплата через 90 дней  после отгрузки			12			2
	январь	февраль	март	апрель	май		июнь	В среднем за месяц
Суммарный коэффициент  инкассации на конец месяца при базовой  схеме платежей	0,3	0,572	0,661	0,731	0,771		0,796	0,639
Суммарный коэффициент  инкассации на конец месяца при предлагаемой схеме платежей	0,59	0,768	0,826	0,858	0,877		0,888	0,801

 

3. Финансовые операции на рынке  FOREX

3.1. Исходные данные и задание

 

Необходимо открыть  демо-счет в одной из компаний для  проведения операций на рынке FOREX.

 

1. Провести не менее десяти валютных операций. Длительность минимум одной операции должна быть более суток.
2. Распечатать отчет о проведенных операциях.
3. Привести пример расчета прибыли (убытков) минимум для одной операции типа buy
4. Привести пример расчета прибыли (убытков) минимум для одной операции типа sell
5. Минимум по одной операции использовать stop loss
6. Минимум по одной операции использовать take profit
7. Для одной из операций, по которой приведен пример расчета прибыли (убытков), представить график изменения курсов по рассматриваемой паре валют с указанием момента начала и окончания операции
8. Для операции с продолжительностью более суток рассчитать swap. Процентную ставку по одной из валют принять произвольно в диапазоне от 1 до 5%. Процентную ставку по второй валюте рассчитать на основе известной информации о swap.

 

 

 

 

3.2. Выполнение задания

 

Логин: 534185

Пароль: r8zchtg

 

 

 

 

 

 

 

Расчет для  операции 17624418:

 

23 января 2009 года в 22.34 за USD купили 5 лот EUR (100 000·5=500 000)  по курсу 1,29754 USD/EUR.

23 января 2009 года в 22.49 EUR были проданы за USD по курсу 1,29900 USD/EUR.

 

	1,29754 USD/EUR		1,29900 USD/EUR
USD	®	EUR	®	USD
¯	a (buy)	¯	b (sell)	¯
? (648 770)		500 000		? (649 500)

 

a) Рассчитаем количество USD, необходимое для покупки 500 000 EUR:

Q_USD/1,29754 USD/EUR = 500 000 EUR;

Q_USD = 500 000 EUR · 1,29754 USD/EUR = 648 770 USD.

b) 500 000 EUR · 1,2990 USD/EUR = 649 500 USD.

Прибыль (Profit) = 649 500 – 648 770 = 730 USD.

 

Расчет для  операции 17620571:

 

23 января 2009 года в 22.07 продали 6 лот (600 000) AUD в обмен на DKK по курсу 3,7551 DKK/AUD.

26 января 2009 года в 20.41 DKK были проданы за AUD по курсу 3,7396 DKK/AUD.

 

	3,7551  DKK/AUD		3,7396 DKK/AUD
AUD	®	DKK	®	AUD
¯	a (sell)	¯	b (buy)	¯
600 000		? (2253060)		? ()

 

a) 600 000 AUD · 3,7551 DKK/AUD = 2253060 DKK.

b) 2253060 DKK / 3,7396 DKK/AUD = 602486,897 AUD.

Прибыль (Profit) = 602486,897 AUD - 600 000 AUD = 2486,897 AUD.

Пересчет прибыли в USD: 2486,897 AUD · 0,65885 USD/ AUD = 1638,49 USD.

 

Расчет  swap по этой операции:

Длительность операции  - 3 дня. Следовательно, был использован кредит 600 000 AUD европейского банка  на 3 дня.

2253060 DKK 3 дня находились в американском банке на депозитном счете.

Предположим, в европейском  банке используется ставка 5 % годовых, тогда:

 — проценты, которые необходимо  заплатить европейскому банку. 

Предположим, ставка в  американском банке X % годовых, тогда:

 — проценты, которые получим от американского банка.

swap = ( - ) · 0,65885 USD/ AUD = 2,61 USD;

х = 5,058 % (процентная ставка американского банка).

 

Рис. 3.1. График изменения  курсов по рассматриваемой паре валют

 

 

 

 

4. Дополнительные задания

 

1. Разработка оперативного графика финансовых потоков

 

1. Как изменится сумма первого кредита, если срок кредиторской задолженности по поставкам уменьшится до 1 месяца?

 

Решение:

 

Сумма первого кредита увеличится приблизительно на: 1027 – 853 = 174 (€),

где 1 027 € - расходы на закупку ресурсов, которые необходимо оплатить;

         853 € - остаток денежных средств  на конец месяца (января), которым можно пожертвовать.

Ответ: увеличится на 174 €.

 

 

 

2. На сколько процентных пунктов должна измениться налоговая ставка, чтобы общая кредиторская задолженность на конец января изменилась на 2 %?

 

Решение:

 

Уменьшение общей кредиторской задолженности на коней января на 2 % составит: 1548·2/100 = 31 €.

Уменьшить общую кредиторскую задолженность можно за счет уменьшения налогов и сборов, поэтому новая кредиторская задолженность по налогам и сборам за январь равна: 232 – 31 = 201 €.

Прибыль за январь равна: 2581 - (527+1027+200) = 827 €.

Налоги и сборы за январь составят: 201·100/ 70 = 287 €.

Совокупная налоговая  ставка будет равна: 287·100/ 827 = 34,7 (%).

Изменение процентных пунктов налоговой ставки: 40-34,7 = 5,3.

Ответ: на 5,3 процентных пунктов.

 

 

 

3. На сколько процентных пунктов должны измениться авансовые платежи  по заработной плате, чтобы общая кредиторская задолженность на конец января изменилась на 2 %?

 

Решение:

Уменьшение общей кредиторской задолженности на коней января на 2 % составит: 1548·2/100 = 31 €.

Уменьшить общую кредиторскую задолженность можно за счет увеличения авансовых платежей по заработной плате, поэтому новая кредиторская задолженность  по оплате труда за январь («получка») равна: 527·0,55 – 31 = 290 – 31 = 259 €.

Авансовые платежи по заработной плате за январь месяц равны: 527 - 259 = 268 €,

что составит: 268·100/ 527 = 50,9 %.

Изменение процентных пунктов авансовых платежей по заработной плате: 50,9 – 45 = 5,9.

Ответ: на 5,9 процентных пунктов.

 

 

 

 

4. Уточним условие базового задания. Владельцы бизнеса имеют начальную сумму наличных денег не 1300 €, а 13300 €. За 12000 € было приобретено оборудование (до начала года), а 1300 € положили на счет фирмы.
1. Составить баланс:
1. на начало января
2. на конец января
3. на конец февраля
2. Предположим, в следующем месяце фирма решила создать страховой производственный запас, которого должно хватить на полмесяца работы. Финансировать создание запаса решено:
1. за счет собственных средств
2. за счет увеличения кредиторской задолженности

О чем речь? Что изменится в балансе?

3. Предположим, в марте фирма решила создать полумесячный страховой  запас. Но за счет собственных средств решено профинансировать 380 €, а остальную сумму решено финансировать из экономии на налогах за счет ускоренной амортизации. Рассчитать необходимую сумму амортизации в марте и составить баланс на конец марта.

 

Решение:

 

4.1.1

Баланс на 01.01.09:

 

Актив	Пассив
Денежные средства                              1 300	Уставный фонд                                  13 300
Внеоборотные активы                       12 000
13 000	13 000

 

4.1.2

Баланс на 31.01.09:

 

Актив		Пассив
Денежные средства	664	Уставный фонд	13 300
Внеоборотные активы	12000-200 = 11 800	Нераспределенная прибыль	196
Дебиторская задолженность	2 581	Кредиторская задолженность	1 548
15 045		15 044

 

Нераспределенная прибыль:

(2581-(527+1027+200)) - (2581-(527+1027+200))·40/100 – 300 =

= 827 – 331 – 300 = 196 (€).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.1.3

Баланс на 28.02.09:

 

Актив		Пассив
Денежные средства	5 506	Уставный фонд	13 300
Внеоборотные активы	11 800-200 = 11 600	Нераспределенная прибыль	392
Дебиторская задолженность	5 162	Кредиторская задолженность	2 575
22 268		16 267
		Кредит	6 000
22 268		22 267

 

Нераспределенная прибыль:

196 + 827 – 331 – 300 = 392 (€).

 

4.2

Страховой производственный запас равен: 1027/ 2 = 514 (€).

 

4.2.1

Баланс на 31.03.09 (без производственной деятельности):

 

Актив		Пассив
Денежные средства	5 506-514 = 4 992	Уставный фонд	13 300
Внеоборотные активы	11 600	Нераспределенная прибыль	392
Дебиторская задолженность	5 162	Кредиторская задолженность	2 575
Производственный запас	514	Кредит	6 000
22 268		22 267

 

4.2.2

Баланс на 31.03.09 (без производственной деятельности):

 

Актив		Пассив
Денежные средства	5 506	Уставный фонд	13 300
Внеоборотные активы	11 600	Нераспределенная прибыль	392
Дебиторская задолженность	5 162	Кредиторская задолженность	2 575 + 514 = 3 089
Производственный запас	514	Кредит	6 000
22 782		22 781