Контрольная работа по Финансам предприятия

Расчеты аналогичны заданию 1. Результаты расчетов сводим в таблицу 1.7.

 

 

 

7. График движения денежных средств c минимальной реализацией

 

 

 

 

 

Проведем анализ шести  дополнительных графиков движения денежных средств исходя из предположения, что  клиенты согласны платить за товар через 0, 1, 2, 3, 4 или 5 месяцев (балансировку графиков с помощью кредитов не проводим). Результаты расчетов сводим в таблицу 1.8.

 

8. Влияние срока дебиторской задолженности на ее величину

Количество месяцев  дебиторской задолженности	Среднемесячная дебиторская задолженность, €	Среднемесячный остаток  наличных денег, €
0	0	6285
1	2828	3457
2	5442	844
3	7840	-1555
4	10 001	- 3716
5	11 905	- 5620

 

 

 

Проведем анализ шести  дополнительных графиков движения денежных средств исходя из предположения, что  продавцы ресурсов согласны давать отсрочку платежей 0, 1, 2, 3, 4 или 5 месяцев. Результаты расчетов сводим в таблицу 1.9.

 

9. Влияние срока кредиторской задолженности на ее величину

Количество месяцев  кредиторской задолженности	Среднемесячная кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, €	Среднемесячная кредиторская задолженность всего, €	Среднемесячный остаток  наличных денег, €
0	0	571	- 3720
1	1125	1697	- 2594
2	2165	2737	- 1555
3	3120	3691	- 600
4	3980	4551	260
5	4737	5308	1017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Управление инкассацией задолженности

1. Исходные данные и задание

 

Производство и отгрузка товаров фирмы клиентам в январе составляет 1000+(7+4)+3·27=1092 €. Отгрузка проводится двумя партиями: на 15-й день месяца и в последний день месяца. Фирма имеет относительно стабильных партнеров, которые проводят оплату по следующей схеме: 15% при отгрузке, 30% при получении клиентами товаров (примерно через 10 дней после отгрузки), 40% через 30 дней после отгрузки, 12% через 3 месяца, 3% остается в безнадежных долгах. Ежемесячно фирма наращивает отгрузку на 2%.

1. Составить полугодовой график денежных поступлений.
2. Составить график изменения дебиторской задолженности.
3. На конец каждого месяца рассчитать:

1. суммарный коэффициент инкассации;

2. коэффициент инкассации по отгрузке каждого месяца.

4. Стоит задача уменьшения дебиторской задолженности примерно вдвое. Разработать необходимую для этого схему платежей.

5. Стоит задача увеличения среднего коэффициента инкассации за полугодие  примерно до 0,8. Разработать необходимую для этого схему платежей.

У фирмы 5 основных покупателей. Отгрузка полумесячных партий клиентам распределена так:

 

Фирма-покупатель	январь		февраль		март		апрель		май		июнь
	Партия (заказ)
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1
2
3
4
5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Выполнение задания

 

 

 

1. Исходные данные

Показатель	Ед. измерения	Значение
Отгрузка первого месяца	€	1092
Схема оплаты:
- при отгрузке	%	15
- через 10 дней после  отгрузки	%	30
- через 30 дней после  отгрузки	%	40
- через 90 дней после  отгрузки	%	12
Динамика отгрузки:
1-й месяц	%	0
2-й месяц	%	+2
3-й месяц	%	+4
4-й месяц	%	+6
5-й месяц	%	+8
6-й месяц	%	+10

 

Рассчитываем помесячную отгрузку и для каждой полумесячной партии определяем объемы оплаты с учетом схемы платежей. Все денежные поступления суммируем, и результаты заносим в раздел «Поступления» таблицы 2.

 

Расчет для  первой половины марта:

 

Продажа (отгрузка) = ((1092·(1+2/100%))·(1+4/100%) = 1158 €.

Первая мартовская партия:

1158/2 = 579 €.

Поступления по первой мартовской партии:

- 15% при отгрузке = 579·0,15 = 87 €,

- 30% через 10 дней после  отгрузки = 579·0,30 = 174 €,

- 40% через 30 дней после  отгрузки = 579·0,40 = 232 €,

- 12% через 90 дней после  отгрузки = 579·0,12 = 70 €.

Поступление в первой половине марта за вторую февральскую партию:

- 30% через 10 дней после  отгрузки  = 557·0,30 = 167 €.

Поступление в первой половине марта за первую февральскую  партию:

- 40% через 30 дней после  отгрузки = 557·0,40 = 223 €.

Всего поступлений в  первой половине марта:

 87 + 167 + 223 = 477 €.

 

 

 

2. График изменения денежных поступлений и дебиторской задолженности

 

 

 

С учетом помесячной отгрузки платежей по каждой партии определяем увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Все изменения дебиторской задолженности суммируем (с учетом знака) и результаты заносим в раздел «Дебиторская задолженность» таблицы 2.

 

Расчет дебиторской задолженности на конец первой половины марта:

 

579– 87 = 492 € (новая дебиторская задолженность по первой мартовской партии),

-167 € (погашенная дебиторская задолженность по второй февральской партии),

-223 € (погашенная дебиторская задолженность по первой февральской партии).

Дебиторская задолженность  на конец февраля составляла 943 €.

Всего дебиторская задолженность  на конец первой половины марта составила:

943 + 492 – 167 – 223 = 1045 €.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Суммарный коэффициент инкассации показывает долю денежных поступлений на определенный момент времени в общем объеме отгрузки (в данном случае с начала года). Он рассчитывается по формуле:

где  TR_t^S  - суммарная отгрузка с начала возникновения задолженности (года) до конца расчетного периода (месяца t), €;

         M_t^S  - суммарные денежные поступления с начала возникновения задолженности (года) до конца расчетного периода (месяца t), €;

Коэффициент инкассации по отгрузке каждого месяца показывает долю денежных поступлений на определенный момент времени в объеме отгрузки конкретного месяца. Он рассчитывается по формуле:

где  TR^P  - отгрузка месяца P, €;

         M_t^P  - денежные поступления с начала возникновения задолженности по отгрузке месяца P до конца расчетного периода (месяца t), €;

Результаты расчетов заносим в раздел «Коэффициенты инкассации» таблицы 2.

 

Расчет:

Суммарный коэффициент инкассации на последний день марта:

К_М^∑ = (82+246+466+469+477+483) / (1092+1114+1158) = 0,661.

Коэффициент инкассации в марте по отгрузке за январь:

К_Я^М = (82·2 + 164·2 + 218·2) / 1092 = 0,850.

Коэффициент инкассации в марте по отгрузке за февраль:

К_Ф^М = (84·2 + 167·2 + 223·2) / 1114 = 0,851.

Коэффициент инкассации в марте по отгрузке в марте:

К_М^М = (87·2 + 174) / 1158 = 0,301.

 

 

 

Для уменьшения дебиторской  задолженности необходимо приблизить платежи к моменту отгрузки. Покупателям  это не выгодно, фирме продавцу выгодно. Для выполнения задания необходимо менять схему оплаты и рассчитывать дебиторскую задолженность. Результаты заносим в таблицу 2.3.

 

Расчет:

 

Средняя дебиторская  задолженность на конец месяца для  базовой схемы оплаты:

(764+943+1142+1233+1352+1505) / 6 = 1157 €.

Средняя дебиторская  задолженность на конец месяца при  предлагаемой схеме оплаты:

(399+461+533+595+670+761) / 6 = 570 €.

 

 

 

 

 

3. Уменьшение дебиторской задолженности

Показатель			Базовая схема оплаты, %				Предлагаемая схема  оплаты, %
- оплата при отгрузке			15				39
- оплата через 10 дней  после отгрузки			30				49
- оплата через 30 дней  после отгрузки			40				7
- оплата через 90 дней  после отгрузки			12				2
	январь	февраль		март	апрель	май		июнь	В среднем за месяц
Дебиторская задолженность  на конец месяца при базовой схеме платежей	764	943		1142	1233	1352		1505	1157
Дебиторская задолженность  на конец месяца при предлагаемой схеме платежей	399	461		533	595	670		761	570

 

 

 

Для увеличения коэффициента инкассации необходимо приблизить платежи  к моменту отгрузки. Покупателям это не выгодно, фирме продавцу выгодно. Для выполнения задания необходимо менять схему оплаты и рассчитывать суммарный коэффициент инкассации. Результаты заносим в таблицу 2.4.