Обоснование эффективности использования финансовой аренды (лизинга)

В ООО «Профессионал-ритейл» клиенту предлагается большой выбор специализированной техники с различными техническими показателями. Вся техника находится на балансе предприятия, по ней производится амортизация и уплачиваются налоги.

Выбор техники  осуществляется самим клиентом, по характеристикам (мощность, объем куб.м. ковша) необходимым для работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Организация лизинговой сделки

 

  При выборе лизинга как метода инвестирования средств в основное производство ООО «Профессионал-ритейл» следует учесть специфику заключения договора о предоставлении финансовой аренды (лизинга), но в первую очередь следует сделать отбор всех возможных компаний, предоставлющих данный вид услуг. В данный момент рынке лизинговых услуг существует достаточно много фирм, работающих в этой области. Выбор компании-лизингодателя должен основываться на их предварительной оценке.

При выборе лизинговой компании руководсву ООО «Профессионал-ритейл»необходимо обратить внимание на следующее:

- срок работы лизинговой компании  на рынке;

- финансовая устойчивость лизинговой  компании;

- доступ лизинговой компании  к источникам финансирования;

- ограничения по клиентами предметам  лизинга;

- ограничения по условиям лизинга;

- стоимость финансирования по  лизингу;

- наличие у лизинговой компании автохозяйства;

- опыт работы лизинговой компании  по внешнеэкономическим контрактам;

- работа в регионе нахождения  лизингополучателя.

Для самой фирмы-лизингополучателя  главными при оценке остаются такие  факторы

-срок лизинговой сделки

-применяемые схемы оплаты техники

-возможность использования ускоренной  амортизации

-доступность досрочного погашения  лизинговых платежей или отсрочки  при непридвиденных обстоятельствах  (задержка поступлений от клиентов  и т.п.)

Проведя мониторинг рынка лизинговых услуг, была выбрана наиболее подходящая для ООО «Профессионал-ритейл» лизинговая компания ЗАО «Европлан».

Главными преимуществами этой фирмы-лизинодателя перед другими является следующее:

-достаточно длительный срок  работы на рынке лизинга (более  10 лет)

-предоставление финансового лизинга

-лизинговое имущество на период  договора находится на балансе  лизингодателя

-предоставляют возможность применения  ускоренной амортизации

-возможность выбора схемлизинговых  платежей

-изменение условий лизинга для  клиента

-возможность отсрочки платежа и досрочного погашения долга.

Менеджерам ООО «Профессионал-ритейл» для начала работы необходимо прислать официальное письмо в компанию ЗАО «Европлан» с предложением рассмотреть возможность лизинговой сделки, в котором обозначить предметы лизинга, их количество, ориентировочную стоимость сделки, поставщика (если он выбран), желаемые параметры сделки. В ответ на это письмо лизинговая компания проинформирует нас о порядке заключения лизинговой сделки, передаст перечень документов, необходимых для заключения сделки:

- Заявка на оформление лизинга, на имя Генерального директора лизинговой компании ЗАО  «Европлан» с подписью первого лица фирмы, заверенная печатью фирмы (форма заявки предоставляется);

- Анкета Клиента  (форма предоставляется);

- Устав ООО «Профессионал-ритейл», Учредительный договор, Свидетельство о государственной регистрации, Свидетельства о регистрации всех изменений в учредительные документы (если были) с соответствующими протоколами;

- Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе;

- Полные реквизиты всех  банковских счетов ООО «Профессионал-ритейл»;

- Сведения о рублевых и валютных кредитах в банках и иных кредитных учреждениях, действующих на территории РФ, либо об отсутствии задолженностей по заемным средствам, а также о среднемесячных остатках на счете предприятия за последние шесть месяцев;

- Копии кредитных договоров  и договоров залога за последний год ;

- Справка об отсутствии задолженности перед бюджетами всех уровней;

- Копия протокола (приказа,  решения) о назначении ныне полномочного Генерального директора, главного бухгалтера ;

- Бухгалтерский  баланс за последний год и кварталы текущего года (формы № 1, 2 со всеми приложениями), приложения по форме № 2 «Отчёт о прибылях и убытках» за последний год и кварталы текущего года ;

-Расшифровка  дебиторской и кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату ;

- Справка о движении денежных средств по основным банковским счетам ООО «Профессионал-ритейл» за последние 6 месяцев;

- Копии лицензий  на осуществляемые виды деятельности (если требуются по законодательству);

Приведенный список является наиболее полным, соответствующим всем требованиям к оформлению лизинговых сделок. При рассмотрении реальной заявки требования могут быть упрощены.

После получения  указанных выше документов, проводится их анализ отделами управления рисками, спецпроектов и юридическим.

Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества ЗАО «Европлан» и пользователем в лице ООО «Профессионал-ритейл» о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

Типичный договор  лизинге должен содержать следующие  основные положения:

1) предмет договора;

2) порядок поставки  и приемки имущества;

3) права и  обязанности сторон;

4) использование  имущества, уход, ремонт и модификации;

5) страхование;

6) срок лизинга;

7) лизинговые  платежи и штрафные санкции;

8) ответственность  сторон;

9) порядок разрешения  споров;

10) условия досрочного  расторжения договора;

11) действия  сторон по завершении сделки;

12) прочие условия;

13) форс-мажор;

14) юридические  адреса и банковские реквизиты.

В порядке поставки и приемки  лизингового имущества отражается, какие стороны участвуют в  приеме оборудования. Как правило, это  поставщик-завод-изготовитель,лизингодатель-ЗАО«Европлан»  и лизингополучатель ООО «Профессионал-ритейл». В некоторых случаях лизингодатель может передать свои права по приемке оборудования лизингополучателю. Если необходимо, то составляется график приемо-сдаточных испытаний. Обязательно приводятся сроки принятия имущества.

Приемка имущества  оформляется актом о приемке, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, что оно полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. С даты подписания акта-приемки начинается не только формальный отсчет срока договора о лизинге, с этой даты к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.

После подписания акта-приемки лизингодатель начинает выполнять свою основную функцию - оплачивает счета поставщика по договору о купле-продаже. Порядок оплаты определяется в договоре о купле-продаже.

В случае обнаружения  предприятием-лизингополучатем ООО  «Профессионал-ритейл» дефектов, исключающих его нормальное использование, делается соответствующая запись в акте - приемки. Кроме того, руководство нашей фирмы должно в письменной форме поставить в известность лизингодателя об обнаруженных недостатках с подробным их описанием.

Подписание  акта-приемки имущества является важным этапом лизинговой сделки. С этого момента лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийные обязательства поставщика, ущерб, возникший в результате его использования, в том числе и третьим лицом, а риск случайной гибели, утраты, порчи, хищения имущества переходит к лизингополучателю.

В договоре о лизинге должно быть отражено положение, что право собственности  на имущество в течение всего  срока лизинга принадлежит ЗАО«Европлан».

ООО «Профессионал-ритейл» имеет исключительное право владения и пользования объектом лизинга. Доходы, полученные пользователем на лизинговом имуществе, принадлежат лизингополучателю. Без письменного согласия лизингодателя объект лизинга не может быть передан третьему лицу.

Предприятие ООО  «Профессионал-ритейл» должно использовать имущество только по прямому назначению и не имеет права вносить в него изменения и модификации. Желательно все действия, которые предполагает произвести над имуществом лизингополучатель, отразить в договоре о лизинге непосредственно или включить в него фразу по письменному согласию лизингодателя.

В договоре о  лизинг обязательно присутствует специальный  раздел, где перечислены права  и обязанности сторон. Основной обязанностью ООО «Профессионал-ритейл» является своевременная выплата лизинговых платежей. С указанием общей суммы. Эту сумму должен будет выплатить лизингополучатель, при этом устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Обычно в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре предусмотрены штрафные санкции  за нарушение сроков выплат периодических  лизинговых платежей.

В лизинговом договоре обязательно  должны присутствовать условия, при  которых сделка может быть расторгнута  досрочно как по инициативе руководства  ООО «Профессионал-ритейл», так и по решению лизинговой компании ЗАО «Европлан».

Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть сделку, являются недостатки оборудования, обнаруженные при его приемке и исключающие его нормальное использование.

ООО «Профессионал-ритейл» планирует приобрести седующие виды специализированной строительной техники:

- Экскаватор гусеничный JCM 933D (тех.характеристики: объем ковша 1,4 м3, глубина копания 5,3 м, радиус копания 6,06 м, вес 34 150 кг) стоимостью 5549600 рублей

-КамАЗ  Автобетоносмеситель стоимостью 2450000 рублей.

Приобретая  автобетоносмеситель ООО «Профессионал-ритейл» планирует расширить сферу услуг и привлечь дополнительных клиентов. Спрос на данный вид автотранспорта стабильный и обладает сезонным характером.

Срок договора лизинга составит 5 лет. Платежи будут  исчисляться в совокупности. Возможные  различные варианты совершения оплаты техники, Все они разобраны в следующем пункте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Расчет лизинговых платежей в ООО «Профессионал-ритейл»

 

Лизинговые  платежи могут выплачиваться  в денежной или компенсационной  форме, т. е. продукцией или услугами лизингополучателя, или в смешанной форме. По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы:

• по дегрессивной шкале — равными долями,
• по прогрессивной шкале — размер платежа увеличивается в течение срока действия договора
• по регрессивной шкале — размер платежа уменьшается.

По взаимной договоренности сторон может устанавливаться  льготный период оплаты в начале срока  действия договора, когда лизингополучатель  освобождается от уплаты платежей. При любом способе выплаты  общая сумма платежей остается неизменной.

При проектировании лизинговой сделки сложным является определение суммы лизингового  платежа. В экономической литературе рассматриваются разные подходы  к определению лизинговых платежей. Так, Е.М. Четыркин для расчетов используют формулу аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), отражающую воздействие на величину платежей всех условий договора лизинга: периодичности, суммы контракта, срока его действия, уровня процента. Процент за кредит начисляется на сумму долга, амортизация возрастает в геометрической прогрессии, а процент убывает.

Рассмотрим  несколько простейших вариантов начисления лизинговых платежей.

Для удобства пользования  таблицей и компактности исключим из рассмотрения показатель дисконтирования, поскольку в примерах приведены одинаковые исходные данные и действие происходит в один и тот же временной период с едиными инфляционными ожиданиями.