Расходы федерального фонда обязательного медицинского страхования РФ

Подводя итог, следует  отметить бесспорное стремление государства  установить законодательным путем  конкретные правила для инвестиционной деятельности фондов, призванные максимально обезопасить пенсионные средства граждан, при этом фондам предоставляются широкие возможности самостоятельно формировать свои инвестиционные портфели, соблюдая принципы надежности и доходности.¹⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализ доходов и расходов негосударственного пенсионного

 фонда «Алмазная  осень»

 

2.1. Анализ динамики состава и структуры доходов негосударственного пенсионного фонда «Алмазная осень»

 

Негосударственный пенсионный фонд «Алмазная осень» создан в 1995 году. Помимо компании ЗАО «АЛРОСА» соучредителями Фонда стали Межрегиональный профессиональный союз работников АК «АЛРОСА» (ЗАО) «Профалмаз» и акционерный коммерческий банк «Держава» (г. Москва).¹⁹

В 2004 году, на очередном этапе пенсионной реформы, Фонд получил право участвовать в обязательном пенсионном страховании, то есть работать с накопительной частью граждан.

Сегодня НПФ «Алмазная  осень» – это 46 тысяч участников, из которых 13 тысяч уже получает дополнительную пенсию в размере 2 768 рублей. Более 23-х тысяч человек доверили Фонду формирование накопительной части своей трудовой пенсии. За годы работы НПФ «Алмазная осень» увеличил объем пенсионных резервов до 5,5 миллиардов рублей. Эффективная деятельность Фонда отмечена многочисленными российскими и международными наградами. С 2002 года НПФ «Алмазная осень» входит в десятку ведущих негосударственных пенсионных фондов страны и считается крупнейшим на азиатской части территории РФ.

Организованный в качестве корпоративного (для ветеранов алмазной промышленности) НПФ «Алмазная осень» постепенно трансформировался в открытый публичный фонд федерального масштаба. Сегодня Фонд объединяет работников не только алмазодобывающей промышленности России, но и Холдинговой компании «Якутуголь», муниципальных служащих и работников муниципальных предприятий и учреждений Республики Саха (Якутия) и другие предприятия.

НПФ «Алмазная осень» применяет следующие виды пенсионных схем:

- с установленными размерами пенсионных взносов. Пенсионные выплаты производятся пожизненно. Пенсионный договор заключается в пользу каждого участника;

- с установленными размерами пенсионных выплат. Пенсионные выплаты производятся пожизненно. Пенсионный договор заключается в пользу каждого участника;

- с установленными размерами пенсионных взносов. Пенсионные выплаты производятся до исчерпания средств в течение ряда лет, но не менее пяти лет. Пенсионный договор заключается в пользу каждого участника;

- с установленными размерами пенсионных выплат. Пенсионные выплаты производятся до исчерпания средств в течение ряда лет, но не менее пяти лет или пожизненно. Пенсионный договор заключается в пользу неограниченного количества участников;

- с установленными размерами пенсионных выплат. Пенсионные выплаты производятся пожизненно или в течение ряда лет с отражением на солидарном пенсионном счете вкладчика. Пенсионный договор заключается в пользу неограниченного количества участников. 

Инвестирование пенсионных резервов Фонд и пенсионных накоплений Фонд осуществляет через управляющую  компанию «Интерфинанс» (г. Москва). В доверительное управление УК «Интерфинанс» переданы пенсионные резервы, общий объем которых в настоящее время составляет 5,4 миллиардов рублей, пенсионные накопления в размере 354,4 миллионов рублей. За годы доверительного управления пенсионными накоплениями эта компания зарекомендовала себя как надежный партнер, работа которого отличается стабильной доходностью и сведением финансовых рисков к минимуму.  Компания «Интерфинанс» предлагает услуги по доверительному управлению для частных и корпоративных клиентов, начиная с 2001 года. Благодаря тому, что под управлением компании находятся значительные объемы денежных средств, «Интерфинанс» имеет возможность размещать деньги на наиболее выгодных условиях, участвуя, например, в первичных размещениях ценных бумаг и получая за это дополнительную премию. Кроме того, размещая деньги большими лотами, управляющий может получить более выгодные условия, чем при покупке небольшого количества бумаг на рынке, что также повышает эффективность инвестирования.

Основная стратегическая задача Фонда - расширение сотрудничества с юридическими и физическими лицами по программам негосударственного пенсионного обеспечения. Кроме того, в планах Фонда - завоевание значительной доли рынка обязательного пенсионного страхования в ДВФО. Для достижения этих целей Фонд предполагает дальнейшее расширение филиальной сети и информационно-разъяснительной работы с населением по вопросам пенсионной реформы и негосударственного пенсионного обеспечения.

Фонд придерживается консервативной инвестиционной политики и ориентирован на достижение оптимального соотношения доходности и надежности используемых финансовых инструментов.

С фондом заключили договоры о негосударственном пенсионном обеспечении своих работников 22 предприятия различных форм собственности, из них 15 - предприятий группы «АЛРОСА». Вкладчиками – юридическими лицами, заключившими договоры негосударственного пенсионного обеспечения с НПФ «Алмазная осень», являются  ЗАО «Алроса»,  ОАО «АЛРОСА-Газ», ОАО «Алроса-Нюрба», ООО МКБ «Мак-банк», Муниципальное образование «Мирнинский район», ОАО «Якутуголь»,  ОАО «Алмазэргиэнбанк» и другие организации.

Среднесписочная численность  работников НПФ за 2008 год составила 57 человек, в т. ч. руководителей – 4 чел., руководителей филиалов и служб – 12 чел., специалистов – 37 чел., обслуживающий персонал – 4 чел.

Поступления в НПФ  — это вклады учредителей, пенсионные взносы, доход от размещения пенсионных резервов, пенсионных накоплений и имущества, предназначенного на обеспечение уставной деятельности, а также целевые взносы вкладчиков, благотворительные взносы и другие законные поступления. Таким образом, это понятие включает как средства, предназначаемые для накапливания в интересах клиентов НПФ, так и средства, которые фонд может использовать для финансирования своего собственного существования.

Проведем анализ состава и динамики поступлений средств в НПФ «Алмазная осень» за период 2004-2008 гг. (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Состав и динамика поступлений средств в НПФ «Алмазная осень»

 с 2004 по 2008 гг., тыс. руб.²⁰

Статьи поступлений	Годы
	2004	2005	2006	2007	2008
Пенсионные взносы	884 867	1 272 911	954 700	1 164 500	806 192
Инвестиционный доход  от размещения пенсионных резервов	182 820	299 200	388 200	439 900	521 200
Пенсионные накопления	-	13 253	211 047	125 000	82 282
Инвестиционный доход  от размещения пенсионных накоплений	-	589	15 970	17 100	-95 644
Целевые взносы вкладчиков	25 254	30 186	34 797	37 423	28 580
Пополнение совокупного  вклада учредителей	-	10 000	30 000	5 000	25 000
Благотворительные взносы и другие законные поступления	1 500	-	800	-	-
Доход от использования  имущества, предназначенного для обеспечения  уставной деятельности	2 820	4 700	14 796	5 390	4 507
Итого:	1 097 261	1 630 839	1 650 310	1 794 313	1 372 117

Как видно из таблицы 2.1, поступления средств в фонд стабильно росли в течение последних лет. Общий рост с 2004 по 2007 гг. составил  697 052 тыс. руб. Снижение поступлений отмечено по итогам 2008 года. При этом  динамика поступлений по отдельным статьям не отличается стабильностью, за исключением инвестиционного дохода от размещения пенсионных резервов, который  имеет устойчивую тенденцию роста на протяжении всего периода. Это связано, прежде всего, с тем, что  база для начисления инвестиционного дохода увеличивается за счет ежегодного  размещения  дополнительных сумм пенсионных резервов в различных финансовых инструментах.

С 2005 года НПФ «Алмазная  осень» принимает участие в управлении пенсионными накоплениями граждан, подключившись к системе обязательного пенсионного страхования. Пик поступлений пенсионных накоплений пришелся на 2006 год, после чего поступления пошли на спад. Инвестиционный доход от  пенсионных накоплений  интенсивно повышался в течение 2005-2007 гг.

В 2008 году в результате финансово-экономического кризиса, падения стоимости многих финансовых активов имел место абсолютный убыток от  размещения пенсионных накоплений в 95 644 тыс. руб., что в конечном итоге повлекло уменьшение общих поступлений НПФ за 2008 год.

Далее проведем анализ структуры поступлений средств в НПФ «Алмазная осень» (таблица 2.2).

Таблица 2.2

Структура поступлений средств в НПФ «Алмазная осень»

с 2004 по 2008 гг., %

Статьи поступлений	Годы
	2004	2005	2006	2007	2008
1	2	3	4	5	6
Пенсионные взносы	80,6	78,1	57,8	64,9	58,8
Инвестиционный доход  от размещения пенсионных резервов	16,7	18,3	23,5	24,5	38,0

продолжение таблицы 2.2

 

1	2	3	4	5	6
Пенсионные накопления	-	0,8	12,8	6,9	6,0
Инвестиционный доход от размещения пенсионных накоплений	-	0,0	1,0	1,0	-7,0
Целевые взносы вкладчиков	2,3	1,9	2,1	2,1	2,1
Пополнение совокупного вклада учредителей	-	0,6	1,8	0,3	1,8
Благотворительные взносы и другие законные поступления	0,1	-	0,0	-	-
Доход от использования имущества, предназначенного для обеспечения  уставной деятельности	0,3	0,3	0,9	0,3	0,3
Итого:	100	100	100	100	100

 

В начале периода до 78-80% поступлений приходилось на пенсионные взносы.  16-18% приносил инвестиционный доход от размещения пенсионных резервов. Остальные статьи поступлений средств в НПФ имеют незначительную долю в общем составе поступлений. В дальнейшем доля пенсионных взносов в общем поступлении средств постепенно снижалась до 58-65%, а доля поступлений по статье «Инвестиционный доход от размещения пенсионных резервов» устойчиво росла, достигнув в 2008 году  38%. Определенную роль в поступлениях стали играть пенсионные накопления – 6,0 – 12,8%. Остальные  статьи  доходов по-прежнему не превышают 0,3-1,8% от общей суммы поступлений.

Так как одной из основных статей доходов НПФ является инвестиционный доход, то представляет интерес структура  инвестиционного портфеля НПФ. Поэтому рассмотрим структуру инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда «Алмазная осень» как при размещении пенсионных резервов (таблица 2.3), так и при размещении пенсионных накоплений (таблица 2.4).

 

Таблица 2.3

Структура размещения пенсионных резервов НПФ «Алмазная осень», %

Вид инвестирования	Годы
	2004	2005	2006	2007	2008
Федеральные ценные бумаги	-	-	-	-	-
Ценные бумаги субъектов РФ	32,5	18,4	18,6	12,9	2,0
Банковские вклады	5,6	14,0	13,7	15,4	17,6
Акции и облигации предприятий	19,2	23,7	31,6	35,9	42,6
Векселя и другие ценные бумаги	34,4	35,1	23,6	17,6	11,3
Недвижимость	-	0,9	1,1	1,8	2,4
Другие направления	8,3	7,9	11,4	16,4	24,1
Всего размещенных пенсионных резервов	100	100	100	100	100