Особенности развития ТНК

Последние данные о ПИИ свидетельствуют о том, что тенденция вынесения НИОКР в новые зарубежные центры набирает обороты. Проведенный ЮНКТАД в 2004-2005 годах опрос компаний, лидирующих в мире по размерам расходов на НИОКР, также свидетельствует о растущей важности новых центров проведения НИОКР. Свыше половины опрошенных ТНК уже проводят НИОКР в Китае, Индии или Сингапуре.

В ходе этого же опроса 69% компаний сообщили, что доля зарубежных НИОКР будет неизбежно расти.

Необходимо также отметить, что  возможности стран заниматься инновационной деятельностью и пользоваться плодами интернационализации НИОКР сильно различаются. Показатель национального инновационного потенциала - индекс инновационного потенциала ЮНКТАД - свидетельствует о том, что со временем эти различия еще более усиливаются (Таблица 4). Развитые страны вместе с провинцией Китая Тайвань, Республикой Кореей и Сингапуром, а также некоторыми странами Юго-Восточной Европы и СНГ относятся к группе стран с высоким потенциалом. В группу стран со средним потенциалом входят остальные страны с переходной экономикой, большинство богатых ресурсами и переживающих индустриализацию стран, а также две страны Африки к югу от Сахары (Маврикий и Южная Африка). Группа стран с низким потенциалом включает в себя большинство стран Африки к югу от Сахары, а также ряд стран Северной Америки, Западной Азии и Латинской Америки. Среди развивающихся стран мощнейшим инновационным потенциалом обладают страны Юго-Восточной и Восточной Азии. В то же время страны Латинской Америки и Карибского бассейна сдают свои позиции странам Северной Африки и Западной Азии [26].

Индекс инновационного потенциала. Таблица 4.

С точки зрения принимающих стран  интернационализация НИОКР открывает  возможности не только для передачи технологий, созданных в других странах, но и для их разработки. Это может  позволить некоторым принимающим  странам укрепить свой технологический и инновационный потенциал. В то же время это может усилить отставание тех, кто не смог влиться в глобальную инновационную систему. Основные проблемы для стран, принимающих связанные с НИОКР потоки ПИИ, кроются в возможности свертывания уже проводимых НИОКР в тех случаях, когда в результате ПИИ поглощаются отечественные фирмы, при несправедливом вознаграждении местных фирм и учреждений, сотрудничающих с ТНК в области НИОКР, закрытии для местных фирм доступа к исследовательским кадрам, "гонке вниз " в стремлении привлекать связанные с НИОКР ПИИ, а также в неэтичном поведении ТНК. Напряженные отношения могут возникать и между ТНК и правительствами принимающих стран: первые могут стремиться сохранить под своим контролем защищенные авторскими правами знания, а последние - как можно шире использовать их.

2.2 ТНК в добывающей  промышленности развивающихся стран

Для мировых рынков минерального сырья характерно неравномерное географическое распределение запасов, производства и потребления. Некоторые развивающиеся страны и страны с переходной экономикой относятся к числу главных производителей и чистых экспортеров различных видов минерального сырья, в то время как развитые страны и развивающиеся быстрыми темпами страны с формирующимся рынком являются основными потребителями и импортерами. Эти перекосы порой порождают опасения среди стран-импортеров по поводу гарантированности поставок, а среди стран-экспортеров - по поводу доступа к рынкам. Поставки минеральных продуктов необходимы для экономического развития: никакая современная экономика не может функционировать без адекватного, приемлемого по ценам и гарантированного доступа к такому сырью. В этой связи ТНК могут играть важную роль, как для принимающих стран, так и для стран базирования. Странам, которым не достает необходимых собственных мощностей для переработки своих природных ресурсов в товарную продукцию, ТНК могут дать необходимый капитал, знания и доступ к рынкам; для стран базирования они могут служить инструментом обеспечения гарантированного доступа к иностранным источникам поставок. Действительно, некоторые крупнейшие ТНК мира активно работают в добывающей промышленности, и за последнее десятилетие в этом секторе появилось несколько новых участников, причем не в последнюю очередь из развивающихся стран и стран с переходной экономикой.

Доля развивающихся стран и  стран с переходной экономикой в  качестве объектов приложения инвестиций ТНК в добывающей промышленности за последние два десятилетия  повысилась. По имеющимся оценкам, за период 1990-2000 годов их суммарный объем ввезенных ПИИ в этой отрасли увеличился более чем вдвое, а за 2000-2005 годы он вырос еще наполовину. После того как были открыты новые месторождения полезных ископаемых, появилось несколько новых получателей ПИИ, в том числе такие НРС, как Мали, Чад и Экваториальная Гвинея [27].

Удельный вес иностранных  компаний в добыче металлических  руд и алмазов существенно различается по странам. На зарубежные филиалы приходится практически вся (некустарная) добыча в таких НРС, как Гвинея, Замбия, Мали и Объединенная Республика Танзания, а также в Аргентине, Ботсване, Габоне, Гане, Монголии, Намибии и Папуа-Новой Гвинее. В этих странах ТНК, как правило, работают на основе концессий, предоставленных в форме лицензии на разработку месторождений.

В секторе нефти и газа доля зарубежных филиалов, как правило, ниже, чем в горнорудной промышленности [27]. В 2005 году на них, по оценкам, приходилось 22% мирового объема добычи нефти и газа, причем в среднем этот показатель был выше в развитых странах (36%), чем в развивающихся странах (19%) и странах с переходной экономикой (11%). Вместе с тем в развивающихся странах отмечается большой разброс данных. В Западной Азии на долю зарубежных филиалов приходилось в среднем лишь 3% от объема добычи, в то время как в странах Африки к югу от Сахары этот же показатель в среднем составлял 57%. Более половины добычи иностранные компании дают в Анголе, Аргентине, Индонезии, Соединенном Королевстве, Судане и Экваториальной Гвинее. С другой стороны, зарубежные филиалы вообще не участвуют в добыче, например, в Кувейте, Мексике и Саудовской Аравии.

Хотя государственные  компании, базирующиеся в развивающихся странах и странах с переходной экономикой, контролируют большую часть общемировой добычи нефти и газа, степень интерационализации их деятельности все еще невелика в сравнении с крупнейшими частными нефтяными ТНК (Приложение 2). Действительно, в 2005 году ни одна из трех крупнейших государственных компаний-производителей не осуществляла добычи в значительных масштабах за рубежом, в то время как на зарубежные месторождения приходилось 70% добычи трех крупнейших частных нефтяных компаний. Однако некоторые компании из развивающихся стран и стран с переходной экономикой наращивают активы за границей и быстро становятся глобальными игроками. Совокупный объем зарубежной добычи компаний КНОНК, КНПК, "Синопек" (все три - Китай), "Лукойл" (Российская Федерация), ОНГК (Индия), "Петробаз" (Бразилия) и "Петронас" (Малайзия) в 2005 году превысил 528 млн. баррелей нефтяного эквивалента, хотя десятью годами ранее он составлял лишь 22 млн. баррелей. На протяжении последних лет китайские КНПК, "Синопек" и КНООК и Индийская нефтяная корпорация и "ОНГК Видеш" (Индия) инвестировали крупные средства в добычу нефти и газа во всем мире. И КНПК, и "Петронас" участвуют в добыче нефти и газа более чем в десяти зарубежных странах.

Существует немало фундаментальных  факторов, которые определяют результаты деятельности обеспеченных природными ресурсами стран и которые  связаны с взаимодействием глобальных сил спроса и предложения и с ошибками в политике, а не с участием ТНК как таковым. Тем не менее ТНК в состоянии повлиять на конечный результат. Они могут дополнять внутренние инвестиции и стимулировать производство, обеспечивая капитал, технологии и квалифицированные управленческие кадры. Подобный пакет активов, как правило, необходим большинству стран с низким доходом, где внутренние возможности недостаточны. С другой стороны, опора на ТНК может и порождать опасения, связанные с неравенством сил на переговорах, правами собственности на невозобновляемые ресурсы и контролем над ними, распределением ренты, практикой трансфертного ценообразования и различными экологическими и социальными издержками.

Для обеспечения того, чтобы  колоссальные ресурсы полезных ископаемых, имеющиеся в некоторых беднейших странах мира, стали движущей силой развития, необходимы согласованные усилия всех заинтересованных сторон. В имеющих богатые залежи полезных ископаемых странах с низким доходом ТНК, по всей вероятности, будут играть активную роль в добыче таких минеральных ресурсов. Ввиду этого задача состоит в том, чтобы разработать рамочные основы, создающие должные стимулы, побуждающие местные и зарубежные фирмы эффективно работать и в то же время соблюдать экологические и социальные требования, отражающие интересы местных сообществ и общества в целом. Обоюдный выигрыш возможен в том случае, если добыча различных полезных ископаемых ведется эффективно, а принимающие страны (преимущественно развивающиеся) при поддержке многих других заинтересованных сторон в состоянии более результативно задействовать генерируемые доходы в целях обеспечения устойчивого развития и сокращения масштабов нищеты.

2.3 Масштабы операций  ТНК в инфраструктурном секторе

Создание качественной инфраструктуры является предпосылкой социально-экономического развития. Так, инфраструктура рассматривается в качестве одного из главных предварительных условий, при наличии которых развивающиеся страны могут ускорить или поддерживать темпы развития и добиться достижения поставленных Организацией Объединенных Наций целей развития, сформулированных в Декларации тысячелетия [28].

Кроме того, будущие инвестиционные потребности развивающихся стран в области инфраструктуры намного превышают те суммы, которые вкладываются правительствами, частным сектором и другими партнерами, в результате чего образуется ощутимый дефицит финансирования. По оценкам Всемирного банка, в среднем развивающиеся страны в настоящее время ежегодно инвестируют в инфраструктуру 3-4% своего ВВП; однако для достижения более широких целей экономического роста и сокращения масштабов нищеты такие инвестиции, по оценкам, должны были бы составлять 7-9%.

Отчасти в силу масштабов  требуемых вложений в инфраструктуру во всем мире кардинально меняется роль государства. Правительства открывают гораздо более широкий доступ в инфраструктурные отрасли промышленности и услуги для частного сектора - в том числе для ТНК.

Доля инфраструктурных отраслей в суммарном объеме ввезенных ПИИ быстро увеличивается. За период 1990-2006 годов стоимостной объем ПИИ в инфраструктуру во всех странах мира возрос в 31 раз и составил 786 млрд. долл., а в развивающихся странах - в 29 раз, достигнув, по оценкам, 199 млрд. долларов. На протяжении указанного периода этот показатель продолжал расти в большинстве инфраструктурных отраслей: наиболее значительно в сегментах электроснабжения и телекоммуникаций и гораздо в меньшей степени в случае транспорта и водоснабжения. В целом доля инфраструктуры в общемировом суммарном объеме ПИИ в настоящее время приближается к 10% по сравнению с лишь 2% в 1990 году [28].

Другой показатель, объем  иностранных инвестиционных обязательств в рамках участия частного сектора в инфраструктурных проектах (ЧСИ) (который включает не только ПИИ, но и другие инвестиции, предусмотренные концессионными соглашениями) - также свидетельствует о том, что ТНК осуществляют крупные капиталовложения в развивающихся странах. За период 1996-2006 годов объем таких обязательств составил порядка 246 млрд. долл., причем в 1996-2000 годах преобладали инвестиции в странах Латинской Америки и Карибского бассейна (на долю региона приходилось 67% обязательств); однако с начала нового века доля ТНК в проектах ЧСИ стала относительно быстрее расти в Африке и Азии.

В общем и целом процесс  глобализации инфраструктурных инвестиций стороной обходил группу НРС, на которую в 2006 году приходилось около 2% суммарного объема инфраструктурных ПИИ в развивающихся странах. Их доля в иностранных инвестиционных обязательствах в инфраструктурных отраслях развивающихся стран в период 1996-2006 годов (объем которых составлял 246 млрд. долл.) чуть превышала 5% [28].

Формы участия ТНК заметно  меняются по отраслям. Телекоммуникации являются единственной отраслью инфраструктуры, в которой ПИИ выступают доминирующей формой выхода ТНК на рынок развивающихся стран и стран с переходной экономикой (Диаграмма 4). В электроэнергетике для этого чаще всего используются концессионные соглашения (62% случаев), за которыми следуют приватизационные и стартовые проекты (36%) (Диаграмма 4). Концессионные соглашения также преобладают как форма иностранного участия в транспортной инфраструктуре (более 80%) и водоснабжении (70% проектов). Кроме того, в водном хозяйстве довольно часто используются договоры об управлении и аренде (25%).