Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Основными источниками информации для анализа дебиторской и  кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к  балансу «Отчет о финансовых результатах  и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о  дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные  документы, журналы-ордера и ведомости  синтетического учета, в которых  отражается движение соответствующих  платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при  производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы. «Малые предприятия имеют право не составлять форму № 5 к годовой бухгалтерской  отчетности. В таком случае эти  сведения можно получить из регистров  бухгалтерского учета по счетам 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с другими дебиторами и кредиторами» [Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г. «Анализ финансового предприятия», учебное пособие, СПбГУАП, Спб, 2002].

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых  договоров. Уровень и динамика коэффициентов  ликвидности могут привести менеджера  к выводу о целесообразности продажи  продукции только при предоплате или, наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и  т.п.

Основными задачами анализа  дебиторской задолженности являются:

- проверка реальности  и юридической обоснованности  числящихся на балансе предприятия  сумм дебиторской задолженности;

- проверка соблюдения  правил расчетной и финансовой  дисциплины;

- проверка правильности  получения сумм за отгруженные  материальные ценности и полноты  их списания, наличие оправдательных  документов при совершении расчетных  операций и правильности их  оформления;

- проверка своевременности  и правильности оформления и  предъявления претензий дебиторам,  а также организация контроля  за движением этих дел и  проверка порядка организации,  взыскания сумм причиненного  ущерба и других долгов, вытекающих  из расчетных взаимоотношений;

- разработка рекомендаций  по упорядочению расчетов, снижению  дебиторской задолженности.

Для анализа оборачиваемости  дебиторской задолженности используются показатели:

1. оборачиваемость дебиторской задолженности;
2. срок погашения дебиторской задолженности;
3. доля дебиторской задолженности в текущих активах;
4. доля сомнительной задолженности;
5. коэффициент ликвидности дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

(1)

Где:

ОДЗ – оборачиваемость  дебиторской задолженности

Вр – выручка от реализации продукции

СДЗ – средняя дебиторская  задолженность.

Рост оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого  кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. Оборачиваемость дебиторской задолженности, может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата.

Период погашения дебиторской  задолженности:

 

(2)

Где:

ППДЗ – период погашения  дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что, чем больше период отсрочки погашения  задолженности, тем выше риск ее непогашения. Поэтому снижение этого показателя оценивается как положительная  тенденция.

При проведении анализа целесообразно  также рассчитать долю дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской  задолженности.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств  рассчитывается по формуле:

 

(3)

 

Где:

ДЗакт – доля дебиторской  задолженности в текущих активах;

Та – текущие активы.

Чем выше этот показатель, тем  менее мобильна структура имущества  организации.

Доля сомнительной дебиторской  задолженности в общем объеме оборотных активов:

 

(4)

Где:

ДДЗсомн – доля сомнительной дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность.

Последний показатель характеризует  «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует  о снижении ликвидности.

Коэффициент ликвидности  дебиторской задолженности:

(5)

Где:

Г – объем отгрузки по отпускным ценам;

Сдз  – средняя дебиторская  задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность оборачивается  и поступает предприятию за изучаемый  период. 

Анализ дебиторской задолженности  необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности.

В отличие от дебиторской  задолженности, являющейся частью имущества предприятия, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока бесплатный для потребителя, а зачастую бесплатный вообще, поскольку многие кредиторы до последнего времени не применяют штрафных санкций за просрочку платежей.

В связи с этим кредиторская задолженность становится наиболее выгодным для потребителей способом кредитования. Однако есть небольшое  «но», особенно когда должнику не удалось  уплатить по счетам контрагентов в  срок. Накопленные просроченные долги  кредиторам грозят неисправному плательщику  потерей доверия контрагентов, банков, инвесторов и в конечном счете  угрожают банкротством. С помощью  финансово-экономического анализа  необходимо найти тот порог допустимой задолженности, который позволяет  воспользоваться ее преимуществами, но не дает перейти черту, за которой  следуют потеря делового имиджа и  связанные с этим негативные последствия.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками.

В процессе анализа рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число  оборотов этой задолженности в течении  анализируемого периода.

Доля кредиторской задолженности  определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам:

,(6)

Где:

Дкз - доля кредиторской задолженности

Кз - кредиторская задолженность

Тп - текущие пассивы

Средняя кредиторская задолженность:

  (7)

Где:

КЗ н.п. - кредиторская задолженность  на начало отчетного периода

КЗ к.п. - кредиторская задолженность  на конец отчетного периода.

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

(8)

Где:

ОКЗ – оборачиваемость  кредиторской задолженности

ВР – выручка от реализации продукции

СКЗ – средняя кредиторская задолженность.

Отражает расширение или  снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост ОКЗ означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - расширение покупок  в кредит.

Период погашения кредиторской задолженности:

  (9)

Где:

 – период погашения  кредиторской задолженности.

Характеризует средний срок возврата коммерческого кредита  предприятием.

 

 

 

 

 

1.3 Комплексное  управление дебиторской и кредиторской  задолженностью.

Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Кредитная политика предприятия  оказывает значительное влияние  на уровне дебиторской задолженности.

Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества  организации, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например в обязательствах по товарному кредиту (ст. 822 ГК РФ). Как  правовая категория кредиторская задолженность  – особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества, по сути, долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации-должника. Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит организации на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений – это долги организации перед кредиторами, то есть лицами, уполномоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

В условиях рыночной экономики  основным источником ссуд являются коммерческие банки. Поэтому достаточно обычным  становится требование банка об обеспечении  предоставленных ссуд товарно-материальными  ценностями. Альтернативный вариант  заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности  финансовому учреждению с предоставлением  ему возможности получить деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них  активов, другие - за счет частичной  их продажи [Ковалев В.В. Финансовый менеджмент – 1. – М.: БИНФА, 2010. – 232 с.].

Важным элементом планирования движения средств является процедура  управления дебиторской задолженностью. В компании необходимо разрабатывать  соответствующий регламент управления дебиторской задолженностью, в котором  должны быть указаны должностные  лица, принимающие участие в процессе, а далее внедрить процедуру на предприятии [Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ – М.: КноРус. – 2011. -272 с.].

Любые долговые обязательства  организация-дебитор может исполнить  в добровольном порядке. Самый элементарный и наиболее распространенный путь для  этого – перечисление суммы долга  на банковский счет кредитора. Если реквизиты  банковского счета кредитора  неизвестны, и узнать их невозможно, должник, как установлено в ст. 327 ГК, вправе внести причитающиеся  с него деньги или ценные бумаги в депозит нотариуса, а в случаях, предусмотренных законом, в депозит  суда. Внесение денежной суммы или  ценных бумаг в депозит нотариуса  или суда станет исполнением обязательства  и, следовательно, погашением кредиторской задолженности.

Для управления дебиторской  задолженностью компании нужна различная  информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно  получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.

К приемам управления дебиторской  задолженностью относятся: учет расчетов с дебиторами; анализ и ранжирование дебиторской задолженности; регулярная работа с текущей просроченной задолженностью; претензионная работа с просроченной дебиторской задолженностью.

Проблемы управления дебиторской  задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:

- нет достоверной информации  о сроках погашения обязательств  компаниями-дебиторами;