Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Невозможность предприятия  использовать заемные средства кредитных  учреждений делает накопление кредиторской задолженности единственно возможным  способом привлечения внешних источников финансирования. При этом нарушается расчетная дисциплина самого предприятия, а также могут последовать  штрафы и неустойки по невыполнению условий заключенных договоров. Можно предположить, что предприятие  будет стараться как можно  меньше задерживать платежи поставщикам, так как от них зависит деятельность фирмы в условиях достаточно специфического производства и ограниченного выбора направлений поставок сырья и  материалов для проводимых предприятием работ.

Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее  ее состав и структуру в таблице.

 

Табл. 6 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности за 2011-2012 г.г.

Показатели	Сумма в тыс. руб.		Абсолютноеотклонение, тыс. руб.	Удел. вес, %
	начало года	конец года		начало года	Конец года
Кредиторская задолженность
2011г.
Долгосрочная в т.ч.:	-	-	-	-	-
кредиты и займы	-	-	-	-	-
краткосрочная в т.ч.:	-	7194	7194	-	100
поставщики и подрядчики	-	7008	7008	-	97,42
персонал	-	85	85	-	1,18
гос. внебюджетные фонды	-	36	36	-	0,5
бюджет	-	65	65	-	0,90
прочие кредиторы	-	-	-	-	-
2012г.
Долгосрочная в т.ч.:	-	-	-	-	-
кредиты и займы	-	-	-	-	-
краткосрочная в т.ч.:	7194	14373	7179	100	100
пост. и подрядчики	7008	14246	7238	97,42	99,12
персонал	85	67	-18	1,18	0,47
гос. внебюджетные фонды	36	31	-5	0,5	0,21
бюджет	65	29	-36	0,9	0,20
прочие кредиторы	-	-	-	-	-

 

Данные таблицы  показывают, что в составе и  структуре кредиторской задолженности  произошли изменения.

Доля кредиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам в конце 2011 года составляла 97,42 %, а на конец третьего квартала 2012 эта доля поднялась до 99,12 %. Произошло довольно существенное снижение задолженности перед бюджетом на 36 тыс. руб. и составила на конец отчетного года 29 тыс. руб. Это говорит о снижение долга по срочным платежам, которые при несвоевременном погашении могут вызвать более серьезные осложнения, а это свидетельствует о более рациональной структуре долга.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и  оцениваются показатели оборачиваемости  кредиторской задолженности, которые  характеризуют число оборотов долга  в течение анализируемого периода, а также среднюю продолжительность  одного оборота. От скорости оборачиваемости  кредиторской задолженности зависит  уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, так как она характеризует эффективность функционирования организации.

Табл.7 Анализ состояния кредиторской задолженности

Показатели	Остатки		В том числе по срокам образования на конец года
	На начало 2012 года	На конец 2012 года	До 3 мес.	От 3 до 6 мес.	От 6 до 12 мес.	Свыше 12 мес.
кредиты и займы	-	-				-
Долгосрочные займы	-	-				-
поставщики и подрядчики	7008	14246	14149	85	12
персонал	85	67	67
гос. внебюджетные фонды	36	31	31
бюджет	65	29	29
прочие кредиторы	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	7194	14373	14276	85	12
удельный вес в общей  сумме задолженности, %			99,32	0,60	0,08

 

На основании данных таблицы 8 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 3 месяцев (99,32%), от 3 до 6 месяцев – 0,6%, и от 6 до 12 месяцев (0,08 %). Из этих данных можно сделать вывод, что отрицательным моментом является большая сумма просроченной кредиторской задолженности, так как она увеличивает риск получения штрафов, пеней неустоек, процентов и т.д., и что немаловажно для дальнейшего осуществления деятельности потери репутации.

Но так как по срокам образования кредиторская задолженность в основном относится к группе до 3 месяцев погашения, то возможно, что часть задолженности находится на отсрочке платежа.

 

2.4 Анализ оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  организации

 

Проведем анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности, так как  для принятия управленческих решений  руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию  для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого  необходимо.

Для оценки оборачиваемости  кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Доля кредиторской задолженности;
2. Средняя кредиторская задолженность;
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности;
4. Период погашения кредиторской задолженности.

Для более удобного рассмотрения рассчитанных показателей используем таблицу № 8.

При анализе таблицы №  8 можно отметить, что в 2012 году средняя кредиторская задолженность по сравнению с 2011 годом увеличилась. Это можно объяснить тем, что в 2012 году ООО «ДжиТиСи Дистрибьюшн» увеличило количество поставщиков и подрядчиков.

Проведем анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности, в течение  анализируемого периода требуется  предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для  этого необходимо.

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности следует  проводить в сравнении с предыдущим периодом. Поэтому, используя данные годового баланса предприятия ООО  «ДжиТиСи Дистрибьюшн» за 2011-2012 годы и  формулы, приведенные в разделе 2 первой главы, находим:

Доля кредиторской задолженности  определяется отношением кредиторской задолженности к текущим пассивам:

2011 год

 

2012 год

 

Средняя кредиторская задолженность:

2011 год

 

2012 год

 

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

2011 год

 

2012 год

 

Период погашения кредиторской задолженности:

2011 год

 

2012 год

 

1.Среднюю кредиторскую  задолженность, которая в соответствии  с расчетом составила в 2011 году 3597 тыс. руб., в 2012 году – 10783,5тыс. руб.;

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2011 году – 1,30, в 2012 году – 2,20;

3.Период погашения кредиторской задолженности в 2011 году 280,77 дней и в 2012 году – 165,91 дней.

4. Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах в 2011 году - 69 %, а в 2012 году - 78%.

Рассчитанные показатели кредиторской задолженности сведены  в таблице 8.

 

Табл. 8 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО "ДжиТиСи Дистрибьюшн" за 2011-2012 г.г.

Показатель	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2012 г. от 2011
1. Средняя кредиторская  задолженность, тыс. руб.	3597	10783,5	7186,5
2. Оборачиваемость кредиторской задолженности, обор.	1,3	2,2	0,9
3. Длительность оборота  кредиторской задолженности, дни.	276,92	163,64	-113,28
4. Доля кредиторской задолженности, %	69%	78%	9%

 

В 2012 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в сравнении с 2011 годом на 7186,5 тыс. руб. Данные изменения носят отрицательный характер, так как наблюдается уменьшение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение продолжительности одного оборота.

Обобщающим показателем  возврата задолженности является оборачиваемость. По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Далее рассмотрим основные группы показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа и  характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью и ее качество.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности по формуле.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

2011 г.

             
2012 г.

 

 

 

 

Рассчитаем срок погашения дебиторской задолженности по формуле.

Период погашения дебиторской  задолженности:

2011 г.

 

2012 г.

 

Из расчетов видно, что  в 2011 году оборачиваемость дебиторской задолженности была равна 1,92 , а в 2012 году этот показатель увеличился до 3,55, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности начало происходить почти в 2 раза быстрее. На 87 дней уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составляет в 2012 году 102,82 дня. Снижение данного показатели оценивается положительно, т.к. он характеризует время необходимое клиентам предприятия на оплату выставленных ее счетов.

Дебиторская задолженность  является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих  активов, которые представляют собой  оборотные средства предприятия. Что  бы определить долю дебиторской задолженности  в текущих активах, проанализируем сначала структуру оборотных  средств предприятия.

 

Табл.9 Анализ структуры оборотных средств предприятия на ООО «ДжиТиСи Дистрибьюшн» за 2012 год.

Виды средств	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Денежные средства	364	591	227	2,83	3,02	0,19
Краткосрочные финансовые инвестиции	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	4896	8456	3560	38	43,2	5,2
Запасы	6760	8417	1657	52,47	43	-9,47
Налоги по приобретенным ценностям	864	2111	1247	6,7	10,78	4,08
Итого оборотных средств:	12884	19575	6691	100	100
Доля ДЗ к общей сумме оборотных  средств:	38	43,2	5,2

 

Как свидетельствуют данные таблицы 10, оборотные активы в 2012 году увеличились на 6691 тыс. руб. Данный рост обусловлен увеличением суммы денежных средств на 227 тыс. руб. или 0,19 %, запасов на 1657 тыс. руб. В то же время сумма дебиторской задолженности на анализируемом предприятии увеличилась на 3560 тыс. руб. или 5,2%, налогов по приобретённым ценностям на 1247 тыс. руб. или 4,08.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в  текущих активах по годам. Доля дебиторской  задолженности в текущих активах  рассчитывается по формуле  (таблица 10).

 

Табл. 10 Доля дебиторской задолженности в текущих активах

Анализируемый период	Дебиторская задолженность (тыс. руб.)	Текущие активы (тыс. руб.)	Доля (%)
2011 г.	4896	12884	38
2012 г.	8456	19575	43,2

 

Как видно из таблицы доля дебиторской  задолженности в текущих активах увеличивается, и это говорит о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.