Анализ финансового состояния предприятия

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Ивановский государственный химико-технологический  университет

Институт управления финансов и  информационных систем

Кафедра управления и экономико-математического  моделирования

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

на тему: «Анализ финансового  состояния предприятия».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

По дисциплине: Анализ финансовой отчетности

Автор работы: Минко В.И.

Курс: 4; группа: 41

Специальность: Антикризисное управление

Проверила: Беляева Т.Н.

 

 

 

 

 

 

 

Работа защищена  ______           _________

                                   (дата)                                  (оценка)                                           

 

 

 

 

Иваново 2012.

 

 

Содержание

 

 

1.Введение______________________________________________3-5

2. Теоретические основы горизонтального и вертикального анализа______6-8

3. Источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации________________________9-13

4. Трендовый анализ_______________________________________________13

5. Выводы по результатам вертикального и горизонтального анализа___14-16

6. Анализ ликвидности и платежеспособности:

Теоретическая часть____________________________________________17-20

Практическая часть_____________________________________________20-22

7. Анализ показателей финансовой устойчивости___________________23-26

8. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов_______________________________________________________26-29

9. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса_________________________30-38

10.Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности____________________________________________________39-42

11. Анализ влияния факторов на прибыль__________________________43-46

12. Факторный анализ рентабельности организации_________________46-47

13. Сводная система показателей  рентабельности организации________48-51

14. Оценка воздействия финансового рычага_______________________52-55

15. Заключение___________________________________________________56

16. Приложение________________________________________________57-58

17.Список литературы_____________________________________________59

 

 

Введение

 

 

 

В настоящее время, с  переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая ответственность. Резко  возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

В рамках малого предприятия, результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, менеджерам и поставщикам. Тема "Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия" очень актуальна на сегодняшний день, т.к. большое количество сегмента малого и среднего бизнеса в нашей стране находится на стадии банкротства уже в первые годы своего существования, причиной такой плачевной ситуации может быть несвоевременный и неправильный финансовый анализ деятельности  предприятия, как в целом, так и отдельных его показателей.

 

Цель анализа состоит в том, что бы оценивать финансовое состояние  предприятия, а так же в том, что бы постоянно проводить работу, направленную на её улучшение. Анализ финансовой деятельности предприятия позволяет установить конкретные направления работы, которые приведут к оптимальному результату. В соответствии с этим результатом определяется наиболее эффективный способ улучшения финансового состояния предприятия.

В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

 

     Объектом  исследования является общество  с ограниченной ответственностью «Кубань», которое является средним предприятием. Основным направлением деятельности данной организации является производство молочной продукции.

Многие малые и средние предприятия в погоне за сверхприбылью недостаточно уделяют внимания своим экономическим проблемам и допускают немалые убытки при расходовании материальных ресурсов и заработной платы. Дополнительные материальные затраты возникают также из-за неравномерного роста рыночных цен по отдельным видам. Поэтому современное строительство нуждается в слаженной системе управления, опирающейся на объективные экономические законы.

Роль эффективного анализа финансово-хозяйственной деятельности в работе предприятий постоянно возрастает, поэтому обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

С помощью анализа  изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

В системе финансового  менеджмента и аудита финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов. Практически  все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в  той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений. Финансовые отчеты анализируют с целью повышения доходности капитала, обеспечение стабильности положения фирмы.

 

Целью работы является определение  финансового состояния предприятия  на основе данных форм отчётности ООО  «Кубань», используя методы финансового анализа и анализа финансовой отчетности.

Стоит отметить, что степень  достоверность данных может быть искажена ввиду закрытости некоторой  информации по данному предприятию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  основы горизонтального и вертикального анализа

 

 

Оценку финансового  состояния организации начинают с общей характеристики средств  организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе.

"Чтение", или знакомство  с содержанием, баланса позволяет  установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей, и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный, вертикальный анализ и расчет коэффициентов.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых  абсолютные показатели отчетности дополняются  относительными, т.е. просчитывается изменения  абсолютных показателей в сумме  и в процентах.

Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста(снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.

Горизонтальный анализ заключается  в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста или снижения этих показателей. Степень обобщения статей баланса определяет бухгалтер. Как правило для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период. Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. На практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы , так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях. Они позволяют сравнивать бухгалтерский баланс у организаций, совершенно разных породу деятельности.

Проведение горизонтального анализа  целесообразно. только если имеются  несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.

Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов  и пассивов обусловлено в основном ростом цен, а не собственно деятельности организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.

Для горизонтального анализа преобразуют  абсолютные значения показателей баланса  в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Назначение вертикального анализа  заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.

При рассмотрении результатов баланса  вертикальный анализ позволяет увидеть  удельный вес каждой статьи в общем  итоге , определить структуру средств  и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей  по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском  балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия,, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например инфляция), выявляя таким образом результаты деятельности собственно организации.

Второй особенностью вертикального  анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.

Таким образом, к преимуществам  вертикального анализа относиться возможность:

• изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики;
• проводить межхозяйственные сравнения различных организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема.

 

 

1.1. Источники аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации

 

Источниками аналитической информации горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса организации является сам баланс а точнее его разделы и статьи. Балансовые статьи объединяются в три группы, а группы в разделы. В основе такого объединения лежит экономическое содержание самих статей баланса, а порядок расположения статей на конкретной стороне определены вертикальными и горизонтальными взаимосвязями между статьями и разделами.

 

 

 

Таблица №1

 

Общие показатели горизотально-вертикального анализа

 

 

 

 

Показатели	Алгоритм	Исходные  данные		Велечина показателя
		2010	2011	2010	2011
Общая стоимость активов	1й раздел + 2й   раздел б/б.	34713+35941	48590+42296	70654	90886
Ст-ть внеобор. средств	итог раздела 1	34713	48590	34713	48590
Стоимость об. средств	итог раздела 2	35941	42296	35941	42296
Стоимость матер. об. средств	строка 210 раздела 2	22737	30699	22737	30699
Величина собст. капитала пред-я	итог раздела 3	35486	46380	35486	46380
Величина заёмного капитала	4й раздел + 5й  раздел б/б.	11494+23674	15391+29115	35168	44506
Велечина собст. ср-в в обороте	3й раздел-1й  раздел	35486-34713	46380-48590	773	-2210
Рабочий капитал	2й раздел-5й  раздел	35941-23674	42296-29115	12267	13181