Анализ финансово-хозяйственной деятельности «ОАО ЯкутТИСИЗ»

К отч = (1458 - 0) / 30605 * 100% = 4,77

Снижение коэффициента на 8,1% свидетельствует о том, что управление активами предприятия стало менее эффективным.

 

2.3.5 Анализ показателей рентабельности

 

1. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования. Потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Экономический смысл указанных показателей состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие.Рентабельность собственного капитала показывает эффективность     использования всего имущества предприятия

    Р = чистая прибыль / собственный капитал

Р пред = 4127/32072 = 0,13

Р отч= 1458 / 30605 = 0,04

2. Рентабельность продукции характеризует доходность основной    деятельности предприятия

    Р = прибыль от реализации / выручка от реализации

Р пред = 7336/84587 = 0,086

Р отч = 4780 / 120768 = 0,039

3. Рентабельность активов

    Р = балансовая прибыль / средний размер активов

Р пред = 5530 / ((74752+74781)/2) = 0,07

P отч = 1436 / ((74752+74781)/2) = 0,01

4. Рентабельность основных средств показывает эффективность   использования основных средств на предприятии

    Р = балансовая прибыль / средняя стоимость основных средств

Р пред = 5530 / ((32072+30605)/2) = 0,17

P отч = 1436 / ((32072+30605)/2) = 0,04

 

 

                                                                                                               Табл.7

Показатели	Предщест. период	Отчет. Период	Нормативное значение
1.Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,483	0,009	0,2-0,25
Коэффициент срочности	1,18	0,968	0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	1,2	1,24	≥2
Коэффициент динамики собственных оборотных средств		1,008	≥1
2.Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии	0,43	0,4	≥0,5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,33	1,44	<1
Коэффициент маневренности собственных средств	0,36	0,34	≥0,5
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами	0,21	0,19	≥0,3
Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	0,29	0,3	≥0,5
З.Показатели деловой активности
Оборачиваемость дебиторской задолженности		2,35
Показатель оборачиваемости производственных запасов		28,6
Коэффициент оборачиваемости основных средств		2,7
Оборачиваемость кредиторской  задолженности, дни		184,62
Продолжительность операционного цикла, дин		165,78
Коэффициент устойчивости экономического роста, %		4,77
4. Показатели рентабельности
Рентабельность собственного капитала	0,13	0,04	≥0,12
Рентабельность продукции	0,086	0,039	≥0,15
Рентабельность активов	0,07	0,01
Рентабельность основных средств	0,17	0,04

 

 

Делая общий вывод о финансовом состоянии предприятия на основании его ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности, можно заключить, что предприятие имеет неустойчивое положение.

Показатели ликвидности показывают, что предприятие не способно своевременно выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из операций платежного характера. Предприятие имеет большую долю заемных средств и на протяжении анализируемого периода наблюдается ее увеличение, что говорит не состоянии предприятия выйти из кризисного периода.

Коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы, что свидетельствует о недостаточном у предприятия объеме источников формирования собственных оборотных средств.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой деятельности предприятия и эффективности использования ресурсов. Здесь можно отметить неплохой коэффициент оборачиваемости основных средств - на 1 рубль основных средств приходится 2,7 рубля выручки от реализации.  Также предприятие имеет малую продолжительность операционного цикла - с момента вложения денежных средств до момента их возврата проходит 165,78 дней.

На данном предприятии наблюдается отрицательная тенденция в сокращении показателей рентабельности.

 

2.3.6 Рейтинговая оценка деятельности предприятия

 

1. Интенсивность оборота авансируемого капитала

    И об = выручка от реализации  стоимость имущества

И пред - 84587 / (74752+74781)*0,5*365/365 = 1,13

И отч = 120768 / (74752+74781)*0,5*365/365 = 1,61

2. Эффективность управления организацией (рентабельность продаж)

    Э упр = прибыль от продаж / выручка от реализации

Э пред=7336/84587 = 0,08

Э отч = 4780 /120768 = 0,04

3. Рентабельность собственного капитала

   Р = чистая прибыль / собственный капитал

 

Р пред = 4127/32072 = 0,13

Р отч = 1458/30605 = 0,04

 

Табл. 8

Показатели	Нормативное значение	Предыдущий Период	Отчетный период
1.Обеспеченность собственными средствами	≥0,3	0,21	0,19
2. Текущая ликвидность	≥0,2	1,2	1,24
3 .Интенсивность оборота капитала	≥2,5	1,13	1,6
4.Эффективность управления	≥0,4	0,08	0,04
5 .Рентабельность собственного капитала	≥0,2	0,13	0,04

 

 

Рейтинг = 2*Кобес + 0,1 *Ктек.лик + 0,08*Иоб + 0,45*Эупр+ Рсоб.кап

Рейтингпред = 2*0,21 + 0,1 *1,2 + 0,08*1,13 + 0,45*0,08 + 0,13 = 0,79

Рейтинготч = 2*0,19 + 0,1*1,24 + 0,08*1,6 + 0,45*0,04 + 0,04 = 0,69

Финансовое состояние предприятия с оценкой меньше 1 характеризуется как неудовлетворительное. В данном случае финансовое состояние предприятия не удовлетворяет рейтинговой оценке.

2.4 Анализ прибыли.

2.4.1  Анализ балансовой  прибыли

Конечным положительным результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить прибыль от обычной деятельности, ее структуру. Динамику и выполнение плана за отчетный период.

Оценка балансовой прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей с предыдущим отчетным периодом, что позволяет видеть динамику и оценить тенденцию их измененияДля проведения анализа прибыли по составу и динамике необходимо составить аналитическую таблицу.

Табл. 9

Показатели	Пред. период	Отч. период	Изменения (+/-)	Темп прироста, %
1.Выручка от реализации	84587	120768	+36181	+42,77
2. Себестоимость реализованной продукции	58072	94335	+36263	+38,44
3. Коммерческие расходы	-	-	-	-
4.Управленческие расходы	19179	21653	+2474	+11,42
5. Прибыль/убыток от реализации	7336	4780	-2556	-53,47
6. Проценты к уплате	-	-	-	-
7. Проценты к получению	-	-	-	-
8. Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
9. Прочие операционные доходы	593	976	+383	+39,24
10. Прочие операционные расходы	2399	7192	+4793	+66,64
1.1 Прибыль/убыток от финансово-хозяйственной деятельности (п.5+п.6- п.7+п.8+п.9-п.10)	5530	-1436	-6966	-485,09
12. Прочие внереализационные доходы	-	-	-	-
13. Прочие внереализационные расходы	-	-	-	-
14.Прибыль/убыток отчетного периода	5530	-1436	-6966	-485,09
15. Налог на прибыль	1399	20	-1379	-98,57

 

Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде произошло повышение выручки от реализации продукции на 42,77%, вместе с тем произошло увеличение себестоимости продукции на 38,44%. При этом увеличились управленческие расходы на 11,42%. Прибыль от финансовохозяйственной деятельности отчетного периода снизилась на 6966 тыс.руб или на 485,09 %.

 

2.4.2 Факторный  анализ прибыли 

 

Факторный анализ прибыли от реализации позволяет найти неиспользованные резервы ее роста.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации в зависимости от изменения объема реализованной продукции, изменения структуры и ассортимента выпускаемой продукции и от себестоимости продукции.

 

Исходные данные для анализа факторов

Табл. 10

Показатели	Предш. период	Отч. период	Изменения(+/-)
1.Выручка от реализации	84587	120768	+36181
2.Себистоимость реализованной  продукции	58072	94335	+36263
3.Коммерческие расходы	-	-	-
4.Управленческие расходы	19179	21653	+2474
5.Прибыль от реализации	7336	4780	-2556
6.Валовая прибыль	26515	26433	-82

 

На размер прибыли от реализации влияют 3 фактора:

1. Влияние объема реализации продукции на прибыль

Р1=Р0*(К1-1)

К1 = S1/S0

Р1 - изменение объема реализации продукции,

РО - прибыль от реализации предыдущего периода,

К1 - коэффициент динамики соотношения себестоимости,

S1 — себестоимость отчетного периода

К1 = 94335/58072 = 1,62 Р1 = 7336 * (1,62-1) = 4548,32 В результате          изменения объема реализации прибыль увеличилась на 4548,32 тыс.руб.

2. Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции

Р2 = Р0 * (К1-К2)

К2 = Ql / Q0

Р2 - изменение структуры и ассортимента реализованной продукции,

К2 - коэффициент динамики выручки,

Ql, Q0 — выручка от реализации продукции в отчетном и предшествующем периодах

К2 = 120768/84587 =1,42 Р2 = 7336 * (1,62-1,42) = 1467,2 В результате сдвигов в структуре и ассортименте, прибыль увеличилась на 1467,2 тыс.руб.

 

 

3. Влияние изменений уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции   на прибыль

РЗ = Ql * ((SO / Q0) - (SI / Ql))

РЗ = 120768 * ((58072 / 84587) - (94335 /120768)) = 120768 * (0,68 – 0,78) = -10627,59 тыс.руб

В результате роста затрат на рубль реализованной продукции произошло снижение прибыли на 10627,59 тыс.руб.

4. Влияние изменения управленческих расходов на прибыль

Р4 = Р0 * (КЗ-1)

Р4 = 7336 * ((24653 /19179) - 1) = 2093,81

 

Результат расходов влияния факторов на изменение прибыли от реализации

     Табл. 11

Факторы	Сумма влияния
изменения объема реализации	4548,32
2. изменения структуры и ассортимента реализованной продукции	1467,2
3. изменений уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции на прибыль	-10627,59
4. изменения управленческих расходов на прибыль	2093,81
Итого:	-2518,26

 

В результате влияния факторов прибыль от реализации в анализируемом периоде снизилась на 2518,26 тыс.руб.

 

2.5 Свободная  таблица финансового состояния  ОАО «ЯкутТИЗИС»

                                                                                                                    Табл.12

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменения (+/-)
1.Оценка доходности
1. Выручка от реализации, тыс.руб	84587	120765	+36181
2. Затраты на производство,    тыс. руб	58072	94335	+36263
3. Прибыль от реализации, тыс.руб	7336	4780	-2556
4. Чистая прибыль, тыс.руб	4127	-1458	-5585
5. Рентабельность продаж, %	0,08	0,04	-0,04
2.Структура активов
1.Основные средства и внеоборотные активы, %	27,4	26,8	-0,6
2.Оборотные средства, %	72,6	73,2	+0,6
3.Материальные оборотные средства, %	1,4	4	+2,6
4. Оборачиваемость оборотных средств, об	155	2,2	+0,65
5.Денежные средства, %	27,52	4,54	-22,98
6.Дебиторская задолженность, %	39,7	56,6	+16,9
3.Структура пассивов
1. Собственные средства, %	42,9	40,9	-2,0
2. Заемные средства, %	57,09	59,07	+1,98
3. Долгосрочные займы, %	0,161	0,165	+0,004
4. Кредиторская задолженность, %	56,93	58,9	+1,97
4.Уровенни платежеспособности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,483	0,009	-0,474
2. Коэффициент срочности	1,18	0,968	-0,212
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,12	1,24	+0,04
4. Коэффициент восстановления платежеспособности	(1,24+6/12*_1,24-1,2))/2 = 0,63
5.Уровень финансовой устойчивости
1. Коэффициент автономии	0,43	0,4	-0,03
2. Коэффициент маневренности собственных средств	1,33	1,44	+0,11
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,21	0,19	-0,02