Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Восход»

2. Увеличение объема производства продукции за счет более полного использования производственной мощности организации.
3. Снижение общей суммы затрат на выпуск продукции за счет:

• повышение эффективности использования трудовых ресурсов: создание дополнительных рабочих мест; уменьшение потерь рабочего времени;

• повышения эффективности использования материальных ресурсов: сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов;
• повышения эффективности использования основных средств: приобретение новых объектов основных фондов;
• улучшение использования фонда рабочего времени машин и оборудования.

Резервы повышения цены:

• Улучшение качества выпускаемых изделий.
• Поиск наиболее эффективных рынков сбыта продукции.
• Оптимизация объемов и сроков реализации продукции покупателям.

Резервы роста рентабельности:

• Увеличение сумм прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
• Снижение себестоимости продукции.

Проблема данного предприятия  лежит в сфере снижения себестоимости  продукции и повышении рентабельности.

Себестоимость продукции  – это сумма выраженных в денежном измерении затрат, связанных с производством и реализацией определенного объема и состава продукции.

Финансовой  службе предприятия  желательно проанализировать основные стать калькуляции затрат, а именно:

- сырье и материалы,  возвратные отходы;

- покупные изделия,  полуфабрикаты и услуги производственного  характера сторонних организаций;

- топливо и энергия  на технологические цели;

- заработная плата  производственных рабочих;

- отчисления на социальные  нужды;

- расходы на подготовку  и освоение производства;

- общепроизводственные  расходы;

- общехозяйственные расходы;  потери от брака;

- прочие производственные  расходы; коммерческие расходы.

Источниками резервов снижения себестоимости могут быть:

- увеличение объема  производства продукции за счет более полного использования производственной мощности предприятия;

- снижение общей суммы  затрат на выпуск продукции  за счет:

  1) повышения уровня  производительности труда работников  предприятия;

  2) повышения эффективности  использования материальных ресурсов и основных производственных фондов;

3) сокращения непроизводительных  отходов, производственного брака.

Итак,  для данного  предприятия резерв снижения затрат, а это подразумевает сокращение  величины совокупных затрат на производство продукции путем повышения эффективности использования различных видов ресурсов предприятия, лежит в областях:

- снижения затрат на  оплату труда;

- снижения материальных  затрат;

- снижения расходов  на содержание основных фондов.

Рентабельность –  это система показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, а также окупаемость затрат.

При сложившейся нестабильной ситуации во внешней среде необходимо учитывать актуальность управления финансовыми рисками. Данное управление предусматривает оценку степени вероятности отдельных финансовых рисков и возможных финансовых потерь. При этом позволит установить предельное значение уровня рисков по отдельным финансовым операциям, осуществить профилактику, а также внутреннее и внешнее страхование финансовых рисков. Важно при страховании определить, насколько отвлечение средств на страхование сопоставимо с размером страхового возмещения при возникновении страхового случая.

Основными резервами  роста рентабельности на предприятии должны быть:

- улучшение качества  выпускаемых изделий и услуг;

- снижение себестоимости;

- увеличение суммы  прибыли от реализации продукции.

Итак, рентабельность  - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Для исследуемого предприятия  рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П рп.) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализации продукции (Зрп.)

R з = з51 / 165329 = 0,212 %

Данный коэффициент  показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Предприятию необходимо рассчитать по  данный коэффициент  по отдельным видам продукции  и в целом и выявить  оптимальный  для дальнейшего эффективного развития.

 

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В рп.)

  R об.= 351 / 165718 = 0,211 %

Данный коэффициент  характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с руля продаж. Он несколько ниже коэффициента рентабельности продаж, что в свою очередь, задает вектор  направления  поиска его увеличения для менеджеров предприятия.

Финансовая эффективность деятельности организации определяется показателями бухгалтерской формы №2 "Отчет о прибылях и убытках" – прибыль или убыток был получен организацией по итогам отчетного периода. Даже если была получена прибыль, её абсолютная величина не говорит, насколько хороши финансовые результаты организации. Чтобы установить это, нужно ориентироваться на относительные показатели финансовой эффективности, которые учитывают не только финансовый результат, но и объем капитала, задействованный в деятельности организации. Это рентабельность активов и рентабельность собственного капитала.

Рентабельность активов (ROA)	=	Чистая прибыль (убыток)	=	-0,007
		Активы

 

 

Рентабельность собственного капитала (ROE)	=	Чистая прибыль (убыток)	=	-0,078
		Собственный капитал

 

 

При расчете указанных коэффициентов  следует учесть, что в знаменателе  дроби корректней брать активы и  собственный капитала не на конец  анализируемого периода, а в среднем  за период, за который берем финансовый результат (т.е. значение на начало периода плюс значение на конец периода разделить на 2).

Первый коэффициент отражает финансовую эффективность использования всех принадлежащих организации активов (всего капитала); он показывает, сколько  рублей прибыли принес каждый рубль  имеющихся у предприятия активов. Второй – эффективность только собственного капитала. Если в балансе есть хотя бы рубль кредиторской задолженности, то рентабельность собственного капитала будет выше рентабельности активов.

Коэффициенты рентабельности ООО "Восход" за 2011 год представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Коэффициенты рентабельности ООО «Восход»  за 2011 год

Показатель	Фактическое значение показателя за 2010 год, %	Рекомендуемое минимальное значение,  %
Рентабельность собственного капитала	-7,8	12 *
Рентабельность активов	-0,7	2,4 **

* Больший из двух  показателей: инфляции (11%) и альтернативной  доходности (12%). 
** Рассчитано как рекомендуемая рентабельность собственного капитала, умноженная на долю собственного капитала (коэффициент автономии).

ООО "Восход" за 2011 год получила 2995 тыс. руб. убытка.

Убыток – показатель крайне отрицательный  по своей сути для любой предпринимательской  деятельности. Отметим, что финансовый результат оказался отрицательным  из-за прочих расходов ООО "Восход" (прибыль от продаж составила 3573 тыс. руб.).

Постоянная работа с убытком  недопустима. Тем более в ситуации, когда ООО "Восход" обладает недостаточной  финансовой устойчивостью по величине собственного капитала.

Какую минимальную прибыль можно  считать нормальной для ООО "Восход"? Исходя из того, что рентабельность собственного капитала организации должна быть не ниже доходности альтернативных вариантов вложения средств (12%), а доля собственного капитала в общем капитале составлять оптимальную величину 79% нормальной можно считать чистую прибыль, превышающую 46540 тыс. руб.

Важным показателям для инвесторов служит долговая нагрузка на организацию, расходы в виде процентов по обслуживанию заемного капитала. Для этого рассчитывают коэффициент покрытия процентов  к уплате (ICR) – отношение прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) к расходам на выплату процентов:

 

ICR	=	EBIT	=	0,93
		Проценты к уплате

 

Критическим считается коэффициент  покрытия процентов менее 1,5. ООО "Восход" за 2011 год понесла расходов в виде процентов 31570 тыс. руб. Коэффициент покрытия процентов составляет 0,93. Однако в Отчете о прибылях и убытках проценты к уплате не включают те начисленные проценты по кредитам и займам, которые использованы для приобретения инвестиционных активов (строительство и покупка основных средств и прочих внеоборотных активов). Если такие расходы имели место, то фактическая долговая нагрузка может оказаться больше, чем показывает коэффициент покрытия процентов.

 

 

3.2 Разработка  мероприятий по повышению прибыли  и рентабельности

 

Суммируя приведенные выше рекомендации, ООО "Восход" следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение важнейших финансовых показателей:

 

 

 

Таблица 3.2

Рекомендации по повышению  прибыли и рнетабельности предприятия

Рекомендуемые меры по улучшению финансового состояния	Количественная оценка (минимальная величина)	Цель
Увеличить долю собственного капитала до, % от всего капитала	79	Обеспечить достаточную финансовую независимость (повысить коэффициент  автономии).
Снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности), на, тыс. руб.	56621	Повысить обеспеченность краткосрочных  обязательств текущими активами (показатель текущей ликвидности). При имеющейся  у организации структуре активов  оптимальная доля краткосрочных обязательств равна 11% от Баланса.
Увеличить сумму остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на, тыс. руб.	9333	Повысить бесперебойность текущих  расчетов (улучшить показатель абсолютной ликвидности).
Увеличить чистую прибыль до, тыс. руб. в год	46540	Обеспечить минимально приемлемую рентабельность собственного капитала (12% годовых при оптимальной доле собственного капитала 79%).

 

Для повышения эффективности производства предприятия очень важно, чтобы  была четко отработанная налоговая политика, а налоги должны быть четкими и стабильными.

Таким образом,  для получения  положительного результата в ООО  «Восход» предлагается разработать  мероприятия обеспечивающие:

1. Основными источниками  увеличение  суммы прибыли  является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта

2. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

3.  Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции.

4.  Улучшать  качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия.