Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Автомир"

Для общей оценки результатов  финансово-хозяйственной деятельности воспользуемся показателями общей рентабельности и рентабельности основной деятельности. Расчет показателей рентабельности ООО «Автомир» представлен в таблице 6.

По результатам анализа  рентабельности ООО «Автомир», произведенного в таблице 6, выявлено значительное снижение уровня рентабельности как общей, так и рентабельности основной деятельности. Положительная тенденция роста уровня рентабельности, которая просматривается в 2005 году, значительно снизила свой рост и упала до отметки 0,87 % в 2006 году (рентабельность общая) и 0,96% - рентабельность основной деятельности, что говорит о неэффективной деятельности фирмы.

 

Таблица 6

Показатели рентабельности ООО «Автомир» *

Показатели	Расчет	2004 год, в %	2005 год, в %	2006 год, в %	Отклонения
					2005 г к 2004 г, %	2006 г к 2005 г,
1. Рентабельность общая		1,37	2,05	0,87	0,68		-1,18
2. Рентабельность основной деятельности		1,87	5,21	0,96	3,34		-4,25

* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

 

Для оценки эффективности  использования экономического потенциала ООО «Автомир» воспользуемся показателями рентабельности авансированного капитала и рентабельности собственного капитала[20,160].

Анализ рентабельности собственного и авансированного капитала ООО «Автомир» представлен в таблице 7.

Рентабельность собственного капитала ООО «Автомир» в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 25,8 %. Также в 2005 году отмечено увеличение показателя рентабельности авансированного капитала на 16,5%. Это можно отметить как положительную тенденцию эффективности использования как собственного, так и заемного капитала фирмы по сравнению с 2004 годом.

Однако данная ситуация нестабильна и в 2006 году отмечено резкое снижение показателей рентабельности как собственного капитала на 1,2%, так и заемного - на 6,9%, что говорит о снижении эффективности использования данных источников средств.

 

Таблица 7

Расчет показателей  рентабельности собственного и авансированного  капитала ООО «Автомир»*

Показатели	2004 год, в %	2005 год, в %	2006 год, в %	Изменения
				2005 г к 2004 г, %	2006 г к 2005 г,
1. Рентабельность собственного капитала	23,3	48,38	35,1	25,8		-13,2
2. Рентабельность авансированного капитала	5,2	21,7	14,8	16,5		-6,9

* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

 

По данным таблицы 7 можно  установить, что в 2004 году наиболее эффективно использовались средства собственного капитала, так как рентабельность собственного капитала (23,3%) преобладала над показателем рентабельность авансированного капитала в данном периоде (5,2%). В 2005 году наблюдается повышение эффективности использования

как средств собственного капитала (48,38%) так и источников заемных (авансированных) средств (21,7%). В 2006 году наиболее эффективно были использованы, также как и 200Й году средства собственного капитала. Снижение показателей рентабельности как собственного так и авансированного капитала может свидетельствовать о недостаточном использовании всех средств, обеспечивающих деятельность акционерного общества.

Целью детализированного  анализа финансового состояния  предприятия является более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его Деятельности в отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Данный анализ конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

В.В. Ковалев [19, 195] предлагает следующую последовательность проведения углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предварительный обзор  экономического и финансового состояния предприятия:

- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

- выявление «больных  статей» отчетности.

Оценка и анализ экономического потенциала предприятия: оценка имущественного положения, построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса.

Оценка финансового  положения: оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости.

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия: оценка основной деятельности.

По данным горизонтального анализа баланса ООО «Автомир», приведенного в приложении 7, можно сделать следующие выводы:

валюта баланса на конец 2006 года увеличилась на 59,6% и составила 5340, 3 тыс. руб., тогда как в 2004 году и 2005 году увеличение валюты баланса произошло всего на 6,2% и 8,9% соответственно. Увеличение актива баланса в 2006 году произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, в 5,5 раз по сравнению с 2005 годом и составила 2158,4 тыс. руб., в котором по сравнению с 2004 годом наблюдалось снижения этой части активов на 24,5%. Основные средства возросли в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 44,6%, тогда как в 2005 году произошло их значительное снижение. Доля основных средств на конец 2005; года составляла 53% общей стоимости внеоборотных активов. Материальные запасы в 2006 году снизились на 0,8%, тогда как в 2006 году отмечено резкое возрастание материальных запасов более чем в 2 раза.

Положительная тенденция увеличения наиболее ликвидной части, активов — денежных средств, которая наблюдалась с 2004 года, где эта часть активов увеличилась в более чем 4 раза и в 2005 году в 13 раз, заметно снизила свои темпы. В 2006 году отмечено резкое снижение денежных средств на 60,3%, что составило 104,5 тыс. руб.

Увеличение пассива  баланса произошло в основном за счет увеличения заемных средств. Если на начало 2005 года они составляли 149, 4тыс. руб., то к концу 2006 года их величина достигла 2605,8 тыс. руб., что превысило этот показатель по сравнению с 2005 годом на 79,6%. Также выявлено значительное увеличение кредиторской задолженности по сравнению с 2005 годом на 71,5% или 586,9 тыс. руб., которая, начиная с2004 года начала постепенно снижаться. Снижение кредиторской задолженности в 2004 году составило 58,5% или 1443,2 тыс. руб., в 2002 году- 19,75% или 201, 5 тыс.руб.

Вертикальный анализ баланса ООО «Автомир» представлен в приложении 8. По данным проведенного вертикального анализа баланса отмечено, что основную часть активов общества на конец 2006 да составляют оборотные активы, на их долю приходится 79,1 % валюты баланса. Оставшуюся часть активов составляют внеоборотные активы, на долю которых приходится 20,9 %или 1116,9 тыс. руб.. внеоборотные активы представлены основными фондами, доля которых, начиная с 2004 года постепенно увеличивалась и в 2005 году составила 23,1% валюты баланса, тогда как в 2004 году часть основных фондов была на уровне 8,2% и составляла 252,8 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает снижение доли материальных запасов общества, которое составило в 2006 году всего лишь 3,39%, при наличии запасов на начало года в размере 5,45%. А по сравнению с 2004 годом, когда доля материальных запасов составляла 43,9% валюты баланса и 2005 годом (доля материальных запасов составила 5,53%) такое снижение можно считать позитивным и расценивать как улучшение деятельность общества. Отрицательным моментом можно считать снижение доли денежных средств.

Так в 2006 году произошло резкое их снижение с 5,16% до 1,28% в валюте баланса. Основную часть оборотных активов занимает дебиторская, задолженность, доля которой возросла с 2004 года, когда она составляла 2,72% валюты баланса, до 40,42% валюты баланса в 2006 году.

Основную долю пассивов баланса ООО «Автомир» занимают в 2006 году доля заемных средств - 48,80%, и доля кредиторской задолженности — 26,36% валюты баланса. Изменение доли кредиторской задолженности идет неравномерно, то есть, если в 2004 году было отмечено снижение этой части пассива в валюте баланса с 85,28% до 33,283% и в 2005 году до 24,53%, то в 2006 году наметилось увеличение доли кредиторской задолженности, что является нежелательным явление в финансово-хозяйственной деятельности любой компании.

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие отчеты.

Сравнительный аналитический  баланс ООО «Автомир» представлен  в приложении 9.

По данным сравнительного аналитического баланса выявлено увеличение валюты баланса в 2004 году на 6,25% или на 180,6 тыс.рублей, в 2005 году на 8,95% или на 274,8 тыс. руб., в 2006 году произошло увеличение валюты баланса на 59,56% или на 1993,3 тыс. рубля. Наибольший рост отмечен в 2006 году.

Увеличение внеоборотных активов в 2004 году на 13,36% повлекло за собой увеличение валюты баланса на 5,94%. Причем наибольшее увеличение внеоборотных активов в 2004 году на 3,29% вызвано в основном увеличением доли незавершенного строительства на 8,67%. Снижение доли внеоборотных активов на 47,02%, за счет исключения из валюты баланса статьи «Незавершенное строительство» на 39,2% и увеличения основных фондов на 16,9% вызвало снижение валюты баланса на 22,31% в 2005 году. Увеличение материальных запасов в 2005 году на 101% вызвало увеличение валюты баланса на 29,83%. В 2006 году снижение запасов на 0,44% вызвало снижение валюты баланса на 0,24%, а увеличение основных средств на 44,61% - увеличение валюты баланса на 10,3%. Основную долю пассива баланса в 2006 году занимает кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты и займы. Увеличение доли краткосрочных кредитов на 79,64% вызвало увеличение валюты баланса в 20046 году на 34352%, увеличение кредиторской задолженности на 71,5% вызвало увеличение валюты баланса в 2006 году на 17,53%.

В 2005 году увеличение пассива баланса на 16,9% было вызвано увеличением доли нераспределенной прибыли на 95,5% . Снижение валюты баланса в 2005 году на 1,43% произошло за счет снижения доли заемных средств на 2,49%; снижение валюты баланса в 2005 году на 6,56% произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 19,71%.

Расчет и анализ показателей  ликвидности ООО «Автомир» представлен в таблице 8.

Коэффициент общей ликвидности  возрос по сравнению с 2004 годом и  составил 1,5. Показатель коэффициента находится в пределах допустимого значения. Это свидетельствует о том, что у акционерного общества на конец 2006 года достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

 

Таблица 8

Анализ показателей  ликвидности ООО «Автомир»*

Показатели	Допустимое значение	2004 год	2005 год	2006 год
1. Коэффициент общей ликвидности	1-2 (3)	0,64	1,13	1,05
2. Коэффициент срочной ликвидности	0,7-0,8	0,21	0,25	0,55
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,005	0,076	0,017
4. Чистый капитал, руб		-902,471	303,137	209,772

* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

 

Коэффициент срочной ликвидности в 2006 году, также как и в 2005 году и в 2006 году находится ниже отметки допустимого значения, что свидетельствует о том, что у ООО «Автомир» недостаточно оборотных средств, в частности денежных средств и дебиторской задолженности, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Но, начиная с 2005 года, показатели срочной ликвидности возросли на 0,04 - в 2005 году и на 0,3 - в 2006 году. Это увеличение вызвано ростом дебиторской задолженности в 2005 и 2006 годах.

Коэффициент абсолютной ликвидности акционерного общества также ниже допустимого значения. Причем, если в 2005 году наблюдалось его увеличение на 0,071, то в 2006 году выявлено снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,059. Такое снижение вызвано снижением доли денежных средств в 2006 году.

В 2004 году отмечена нехватка средств чистого капитала на 902,4 тыс.руб., но в 2005 году отмечено возрастание чистого оборотного капитала, что составило 303,1тыс. руб., а в 2006 году произошло небольшое снижение на 93,6 тыс.руб.

Коэффициент маневренности  ООО «Автомир» гораздо ниже допустимого значения коэффициента. Кроме того, в 2004 году данный показатель был отрицательным и составил -1,6, что говорит о недостаточности собственных средств предприятия. Низкие показатели коэффициента маневренности в 2005 и в 2006 годах отрицательно характеризуют финансовую устойчивость общества.