Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "Автомир"

Расчет и анализ коэффициентов  финансовой устойчивости представлен в таблице 9. коэффициента оборачиваемости мобильных оборотных средств ООО «Автомир» за период с 2004 года по 2006 год является положительным, так как коэффициент оборачиваемости готовой продукции также возрос, что при одновременном возрастании коэффициента мобильных средств не ведет к затовариванию готовой продукции.

Число дней, за которые  мобильные средства ООО «Автомир»  совершают полный оборот, значительно уменьшилось и составило 17,5, тогда как в 2004 году число дней оборота составляло 43,5.

 

Таблица 9

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Автомир»*

Коэффициенты	расчет	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменения 2006 г к 2004году
1.Коэффициент автономии	Стр.490/700	0,18	0,32	0,37	0,19
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	Стр.690/490	4,5	2,1	3,02	1,48
3. Коэффициент маневренности собственных средств	Стр. 490-90/490	-1,6	0,28	0,16	1,44

* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

По данным таблицы 9 можно, сделать следующие выводы: число дней, за которые мобильные средства ООО «Автомир» совершают полный оборот значительно уменьшилось и составило 17,5, тогда как в 2004 году число дней оборота составляло 43,5.

Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 14% за анализируемый период свидетельствует об относительном снижении материальных запасов или об увеличении спроса на продукцию «Автомир»

Значение коэффициента оборачиваемости готовой продукции за период с 2004 года по 2006 год возросло на 26,29 и составило в 2006 году 39,3, что говорит о возрастании спроса на товары ООО «Автомир».

Время оборачиваемости  готовой продукции снизилась  по сравнению с 2004 годом на 1,54 дня, и составило 6,6 дней.

По результатам анализа выявлено увеличение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Автомир» В 2004 году данный коэффициент составлял 44,25, в 2005 году отмечено его увеличение до 72,7, а в 2006 году снижение до 54,9.

Время обращения дебиторской  задолженности ООО «Автомир» снизилось по сравнению с 2004 годом на 1,54, что оценивается положительно, так как снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении срока погашения дебиторской задолженности.

Продолжительность операционного  цикла ООО «Автомир» в 2004 году составляла 35,84 дня, в 2005 году она снизилась до 19,45 дней, а в 2006 году достигла 15,8 дней. Такая устойчивая тенденция снижения операционного цикла является положительной и говорит об эффективности мероприятий, нацеленных на снижение данного показателя.

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет место в ООО «Автомир». В 2004 году значение данного показателя было невелико и составляло 7,65. В 2005 году отмечена тенденция роста данного показателя до 36,2, продолжившая свой рост в 2006 году. Увеличение данного коэффициента в 2006 году произошло до 62,8. Это говорит об увеличении скорости оплаты задолженностей организации.

Расчет показателей деловой активности ООО «Автомир» представлен в таблице 10.

 

Таблица 10

Показатели деловой активности ООО «Автомир»

Показатели	Расчет показателей	2004 год	2005 год	2006 год
Коэффициент общей оборачиваемости капитала, К1	Выручка от реализации / средний за период итог баланса	4,47	10,4	16,1
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, К2	Выручка от реализации / средняя за период стоимость оборотных активов	8,21	15,9	20,6
Время обращения оборотных средств, Тобк	360 / К2	43,5	22,6	14,5
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, К3	Выручка от реализации / средняя за период величина запасов	12,25	24,5	38,5
Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (готовой продукции), К4	Выручка от реализации / средняя за период	13,01	24,8	39,3
Время обращения товарных запасов Тобр	360 / К4	27,7	14,5	9,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, К5	Выручка от реализации / средняя за период	44,25	72,7	54,9
Время обращения дебиторской  задолженности, Тобр	360 / К5	8,14	4,95	6,6
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, К6	Выручка от реализации / средняя за период	7,65	36,2	62,8
Время оборота кредиторской задолженности, Тоб R	360 / К6	47,06	9,9	5,7
Продолжительность Операционного  цикла	Тобн+Тобр	35,84	19,45	15,8

* Рассчитано по данным (форма № 1 «Бухгалтерский баланс») и (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках») ООО «Автомир» за 2004-2006 годы

Таким образом, по результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Автомир» можно сделать следующие выводы: доля дебиторской задолженности составила в 2006 году 48,8% общей стоимости оборотных средств, что говорит об отвлечении оборотных средств предприятия и может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности. Увеличение материальных оборотных средств на 908,3 тыс. рублей говорит возникновении сложностей со сбытом продукции, основную часть источников предприятия составляют краткосрочные кредиты и займы, что увеличивает вероятность возрастания эффекта финансового рычага, одной из самых «больных» статей баланса является кредиторская задолженность. На конец 2006 года она составила 26,6% общей суммы источников средств предприятия, что говорит о финансовых затруднениях общества. Негативным моментом является снижение уровня рентабельности до 0,87%. Также отмечено снижение уровня рентабельности как собственного капитала на 1,2%, так и рентабельности заемного капитала 6,9%, что говорит о снижении эффективности использования данных источников средств.

Применение метода финансовых коэффициентов выявило нестабильное финансовое положение ООО «Автомир». Так оценка ликвидности показала значительное снижение доли денежных средств в 2006 году, оценка финансовой, устойчивости показала неустойчивое финансовое положение ООО «Автомир», о чем говорит выявленное превышение заемного капитала над собственным. Также имеет место снижение коэффициента маневренности собственных средств до -1,6%.

 

2.3 Анализ эффективности хозяйствования предприятия ООО «Автомир»

 

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Однако показатели прибыли недостаточно характеризуют экономическую эффективность работы предприятия, ее надо сопоставить с величиной авансированных или потребленных средств. Наиболее обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности является уровень рентабельности.

К направлениям, связанным  с анализом эффективности хозяйствования предприятия на основе выбора критерия оценки, можно отнести:

- анализ прибыли предприятия;

анализ рентабельности продаж и рентабельности производственных ^активов предприятия;

- анализ распределения и использования прибыли предприятия.

Анализ прибыли предприятия

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

Анализ прибыли предприятия  осуществляется в форме экспресс-анализа  прибыли.

Показатели прибыли, используемые для экспресс-анализа прибыли представлены в приложении 10.

По данным приложения 10 видно, что чистая прибыль от продаж в 2006 году снизилась на 75, 8 тыс. руб. (11%), тогда как в 2005 году наблюдалось ее увеличение по сравнению с 2004 годом на 398, 7 тыс. руб. (в 4 раза).

Первостепенное значение в этом сыграло снижение прибыли от продаж в 2006 году на 66.0 тыс. руб. (9%) и увеличение ее в 2005 году на 491, 1 руб. ( в 3 раза). На увеличение налога на прибыль в 2005 году оказало влияние увеличение прибыли до налогообложения на 505,0 тыс. руб. (в 3,8 раз), причем ставка налога на прибыль оставалась на уровне 24%. Также отмечена тенденция снижения чистой прибыли общества в 2006 году на 55, 1 тыс. руб., где величина чистой прибыли составляла 520,3 тыс. руб. Величина чистой прибыли в 2004 году составила 129,3 тыс. руб., что на 390,9 тыс. руб. меньше значения данного показателя в 2005 году.

Анализ рентабельности продаж

Произведем анализ рентабельности продаж ООО «Автомир», используя при этом показатели характеризующие рентабельность общества. Расчет данных показателей представлен в приложении 11.

Проанализировав полученные результаты рентабельности продаж по данным приложения 11 можно сказать, что рентабельность продаж по прибыли от продаж в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилась на 0,33%, в 2006 году - снизилась на 1,24% по сравнению с 2005 годом

На изменение данного  показателя повлияло увеличение прибыли  от продаж в 20005 году на 491,1 тыс. руб., а в 2 006 году ее снижение на 66,0 тыс. руб., в свою очереди на снижение прибыли от продаж в 2006 году оказало влияние увеличение себестоимости продукции, которая в 2006 году составила 66720,5 тыс. руб.

По данным приложения 11 видно, что увеличение рентабельности продаж по чистой прибыли в 2005 году оставило 0,618 % по сравнению с 2004 годом. Рост рентабельности продаж по чистой прибыли в 2005 году обусловлен увеличением прибыли до налогообложения, которая в 2004 году была снижена за счет убытка, понесенного по внереализационным операциям 66,3 тыс. руб.

Снижение рентабельности продаж по чистой прибыли в 2006 году на 0,9% объясняется снижением чистой прибыли на 55,1 тыс. рублей. Этому способствовало снижение прибыли до налогообложения, влияние на которую оказал убыток от внереализационных операций. Несмотря на то, что результаты по операционной и внереализационной деятельности оказали влияние на финансовые результаты деятельности акционерного общества, существенной роли в изменении показателей рентабельности продаж они не сыграли. Так показатели рентабельности по чистой прибыли, рассчитанные с учетом результатов по внереализационной деятельности, практически не отличаются от результатов показателей рентабельности по чистой прибыли, как в 2004 и 2005 году, так и в 2006 году и их влияние на эффективность деятельности несущественно.

Анализ рентабельности производственных фондов

Произведем анализ рентабельности производственных активов ООО «Автомир»», начиная с замены значений базисного уровня на фактический по фондоемкости продукции, затем по оборачиваемости материально-производственных запасов, и, наконец, по рентабельности продаж. Необходимые показатели для проведения данного анализа представлены в приложении 12.

Определим влияние вышеперечисленных  факторов на рентабельность производственных фондов сначала в 2005 году, затем в 2006 году и проанализируем их.

1. Влияние изменения фондоемкости продукции на изменение рентабельности производственных активов в 2005 году.

1,87/(0,015+0,082)-17,3 = 19,3-17,3=2

2. Влияние на изменение рентабельности производственных активов изменения оборачиваемости материально-производственных запасов (коэффициента закрепления).

1,87 / (0,015+0,041) - 19,3 = 33,4 - 19,3 = 14,1

3. Влияние на изменение рентабельности производственных активов, изменения рентабельности продаж в 2005 году.

39,42-33,4 = 6,02

4. Общее изменение рентабельности производственных активов в 2005 году

39,42-17,3 = 22,12

Произведем проверку полученного результата общего изменения рентабельности производственных активов путем суммирования влияния отдельных факторов: 2+ 14,1+6,02 = 22,12

Далее, определим изменение рентабельности производственных фондов ООО «Автомир» за счет влияния тех же факторов, но в 2006 году.

1. Влияние изменения фондоемкости продукции на изменение рентабельности производственных активов в 2006 году

2,2 / (0,013 + 0,041) - 39,42 = 40,74 - 39,42 = 1,32

2. Влияние на изменение рентабельности производственных активов изменения оборачиваемости материально-производственных запасов (коэффициента закрепления) в 2006 году

2,2 / (0,013 + 0,03) - 40,74 = 51.16 - 40,74 = 40,42

3. Влияние на изменение рентабельности производственных активов, изменения рентабельности продаж

24,39-51,16 = -26,77

4.Общее изменение рентабельности  производственных активов в 2006 году

24,39-39,42 = - 15,03.

Произведем проверку полученного результата общего изменения рентабельности производственных активов путем суммирования влияния отдельных факторов:

1,32+ 10,42-26,77 = - 15,03.

По результатам таблицы 12 можно сделать вывод о том, что по сравнению с 2004 годом рентабельность производственных активов увеличилась с 137% до 39,42% или на 22,12 процентных пункта. Этот рост рентабельности производственных активов произошел под влиянием всех трех факторов.