Анализ и управление оборотным капиталом в СПК "Тепелево"

 

Рассматривая данную таблицу, следует отметить, что наиболее выгодной реализуемой продукцией в  СПК "Тепелево" является молоко, так  как оно наиболее прибыльно (прибыль на 1 ц. - 437,17руб.), выручка от его реализации значительно выше, чем от реализации зерна, так как зерно в СПК почти полностью уходит на корм скоту и лишь незначительная часть уходит на реализацию, тогда как почти все полученное молоко идет на продажу, что и составляет основную выручку.

Прибыльной продукцией отрасли животноводства также является прирост крупного рогатого скота. На нее затрачивается много средств, но в дальнейшем это окупается (прибыль -1422,12 руб. на 1 ц). Следовательно, хозяйству  выгодно продавать мясо в переработанном виде. Также следует порекомендовать увеличить количество зерна на реализацию, т.к. на данном этапе хозяйство несет довольно большие потери по растениеводству.

Для определения экономической  эффективности производства на предприятии существует целый ряд показателей, основные из которых представлены в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10 Экономическая эффективность производства в СПК "Тепелево" в 2008-2010 годах

Показатели	Изучаемое хозяйство
	2008г.	2009г.	2010г.
Валовой доход, тыс. руб.	34103	38957	60370
на 100 га с.-х. угодий	10,0	11,4	15,3
на 1 среднегодового работника	279,5	324,6	490,8
Прибыль, тыс. руб.	14197	8902	31208
на 100 га с.-х. угодий	416,3	261,1	790,8
на 1 среднегодового работника	116,4	74,2	253,7
Норма прибыли, %	10,1	3,72	16,5

 

Данные таблицы показывают, что в СПК "Тепелево" валовой  доход в 2010 году по сравнению с 2008 годом вырос на 26267 тыс. руб., или  на 77%. Валовой доход на 100 га с.-х. угодий и на 1 работника увеличился соответственно на 53% и 75,6%. Одновременно в 2010 году по сравнению с 2008 годом за счет увеличения себестоимости продукции и под влиянием других факторов прибыль возросла на 17011 тыс. руб., или практически в 2 раза что привело к увеличению показателей прибыли в расчете на 100 га с.-х. угодий и на 1 среднегодового работника в отчетном году по сравнению с базисным на 89,96% и 117,9% соответственно. Норма прибыли в 2010 году по сравнению с 2008 годом возросла на 6,4% и составила 16,5%.

Под финансовой устойчивостью  понимается способность организации своевременно из собственных средств покрывать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы и расплачиваться по своим обязательствам.

От финансовой устойчивости организации зависит характер ее взаимоотношений с деловыми партнерами - поставщиками, покупателями, банками, потенциальными инвесторами, акционерами.

Наиболее точно финансовая устойчивость может быть раскрыта на основе изучения взаимосвязи статей актива и пассива баланса.

 

Таблица 2.11 Показатели финансовой устойчивости СПК "Тепелево" в 2008-2010 гг.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,46	0,50	0,51
Маневренность собственного капитала, ед.	0,51	0,62	0,65
Коэффициент структуры  долгосрочных вложений	0,62	0,66	0,68
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,55	0,52	0,51
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,85	0,99	0,87

 

За анализируемый период в СПК "Тепелево" концентрация собственного капитала увеличилась  на 11%. Это говорит о том, что  с годами предприятие становится все менее зависимым от внешних кредиторов. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала предприятия используется для финансирования его текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы. В 2010 году по сравнению с базисным годом он возрос на 0,14 и составил 0,65. Таким образом, предприятие использует собственный капитал не полностью. Коэффициент структуры долгосрочных вложений увеличился на 0,06, то есть доля внеоборотных активов предприятия, сформированная на средства внешних инвесторов, увеличилась на 6%. Важнейший показатель, который дает наибольшую общую оценку финансовой устойчивости предприятия, показывающий, сколько рублей заемного капитала приходится на каждый рубль собственных средств, увеличился на 5,1%, что показывает снижение финансовой устойчивости СПК "Тепелево" за последние три года.

Одним из показателей  финансовой устойчивости предприятий  является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности необходима не только для предприятий с целью оценки прогнозирования финансовой устойчивости, но и для внешних инвесторов (банков) для того, чтобы удостоверится в кредитоспособности заемщика, прежде чем выдать кредит.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе ликвидности  текущих активов, которые определяются временем необходимым для превращения  в денежные средства. Чем меньше требуется для этого времени, тем больше ликвидность данного актива. Понятие платежеспособность и ликвидность очень близки, от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

 

 

Таблица 2.12 Показатели платежеспособности в СПК "Тепелево"

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Темп роста, %
Абсолютный коэффициент ликвидности	0,023	0,37	0,15	652,2
Критический коэффициент  ликвидности	0,40	0,80	0,75	187,5
Текущий коэффициент  ликвидности	3,21	3,96	5,68	176,9

 

Данная таблица показывает, что за 2008-2010 годах в СПК "Тепелево" коэффициенты ликвидности, характеризующие платежеспособность данного хозяйства, значительно изменились в 2010 году по сравнению с 2008 годом как в положительную сторону. Абсолютный коэффициент ликвидности составил в 20089 году 0,15. Это говорит о том, что свои долги предприятие может погасить лишь на 15%. Критический коэффициент ликвидности составил 0,75. Следовательно, он показывает, что 75% в ликвидных средствах занимают денежные средства. Общий коэффициент ликвидности, характеризующий степень покрытия текущих активов над пассивами, за последний год резко увеличился. Это говорит о значительном увеличении резервного запаса предприятия для компенсации убытков. Значительная доля продаж растениеводческой продукции реализуется на областном рынке - 90 % , а на районном рынке лишь 10 %. Основным рынком сбыта молока в СПК "Тепелево" являются молокоперерабатывающие предприятия (ОАО "Лысковский маслосырзавод ", ОАО " Княгининское сухое молоко ") г. Лысково и г. Княгинино, Нижегородское отделение ОАО Вим Билль Дан, Кстовский молочный завод, Д - Константиновский молочный завод. Этому способствует развитая дорожная сеть. Большая часть продукции животноводства реализуется на областным рынке около 80 %, а на районом - 20 %. СПК "Тепелево" в достаточной мере обеспечено как природными, так и экономическими ресурсами, необходимыми для производства. В сложных экономических условиях настоящего времени хозяйство продолжает эффективно работать, и хотя прибыль постепенно снижается в динамике, в настоящее время хозяйство все - таки не является убыточным.

 

ГЛАВА 3. Анализ и управление оборотным капиталом СПК "Тепелево"

 

3.1 Анализ размера и  структуры оборотного капитала  СПК "Тепелево"

 

Под составом оборотных  средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных  средств представляет собой соотношение  отдельных элементов оборотных  производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Размер и структура оборотного капитала в СПК "Тепелево" Дальнеконстантиновского района представлена в Таблице 3.1.

 

Таблица 3.1 Размер и структура оборотного капитала по материально-вещественному содержанию в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы

Вид оборотного капитала	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Отклонение (+,-) 2010 года от 2008
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Запасы	37310	87,64	44188	79,80	53925	82,4	16615	-5,24
в том числе:  сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	17837	41,90	22493	40,62	23869	36,48	6032	-5,42
животные на выращивании  и откорме	13933	32,73	17636	31,85	23145	35,38	9212	2,65
затраты в незавершенном  производстве	5498	12,91	4032	7,28	5558	8,49	60	-3,92
готовая продукция  и товары для перепродажи	35	0,08	27	0,05	45	0,07	10	-0,01
Дебиторская задолженность	4959	11,65	6026	10,88	4679	7,15	-280	-4,5
в том числе покупатели  и заказчики	4764	11,19	5806	10,48	1599	2,44	-3165	-8,75
Денежные средства	305	0,71	5162	9,32	1731	2,65	1426	1,94
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	5100	7,79	-	-
Итого оборотных средств	42574	100	55376	100	65435	100	22861	х

 

По данным таблицы  видно, что в динамике за три года произошло увеличение оборотных  средств в СПК "Тепелево" на 22861 тыс.руб. Так, в 2010 году по сравнению  с 2008 годом рост запасов и денежных средств составил соответственно 16615 и 1426 тыс. руб. соответственно. Снижение дебиторской задолженности составил 280 тыс.руб. В результате произошли изменения в структуре оборотного капитала: доля запасов в отчетном году сократилась по сравнению с базисным годом на 5,24% и составила 82,4%, тогда как доля денежных средств выросла на 1,94%, а доля дебиторской задолженности спала на 4,5%.

По функциональному  назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный  капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Исходя из этого деления, оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные  производственные фонды и фонды  обращения и совершающие непрерывный  кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Рассмотрим размер и  структуру оборотного капитала по функциональному  назначению в СПК "Тепелево" Дальнеконстантиновского  района за 2008-2010 годы. Данные представлены в таблице 3.2.

Анализируя данные таблицы  можно сказать, что значительный рост оборотного капитала в отчетном году по сравнению с базисным годом на 22861 тыс. руб. произошел благодаря росту как производственных фондов, так и фондов обращения на 15304 и 7855 тыс. руб. соответственно.

Рост дебиторской задолженности  является негативным фактором для любого предприятия. Таким образом, существенное увеличение в 2 раза дебиторской задолженности, которая входит в состав фондов обращения, свидетельствует о неэффективности работы отдела реализации и маркетинговой службы предприятия.

 

Таблица 3.2 Размер и структура оборотного капитала по функциональному назначению на конец года в СПК "Тепелево"

Вид оборотного капитала	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Изменение (+,-) 2010 года от 2008 года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Оборотные производственные фонды	37268	87,5	44161	79,7	52572	80,34	15304	-7,16
в том числе:  сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	17837	41,90	22493	40,62	23869	36,48	6032	-5,42
животные на выращивании  и откорме	13933	32,73	17636	31,85	23145	35,38	9212	2,65
затраты в незавершенном  производстве	5498	12,91	4032	7,28	5558	8,49	60	-4,42
Фонды обращения	5299	12,5	11215	20,3	13154	19,66	7855	+7,16
в том числе:  готовая продукция и товары  для перепродажи	35	0,08	27	0,05	45	0,07	10	-0,01
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев)	4959	11,65	6026	10,88	4679	7,15	-280	-4,5
в том числе покупатели  и заказчики	4764	11,19	5806	10,48	1599	2,44	-3165	-8,75
краткосрочные финансовые  вложения	-	-	-	-	5100	7,79	5100	7,79
денежные средства	305	0,64	5162	8,44	1731	2,65	1426	2,01
Итого	42574	100	55376	100	65435	100	22861	Х