Анализ и управление оборотным капиталом в СПК "Тепелево"

 

За анализируемый период наблюдается значительный рост объема производства соломы на 2194 ц вследствие увеличения посева зерновых. Это сопровождалось весомым ростом объема зерновых и  зернобобовых на 62,3 %. Причиной этого  является увеличение их урожайности в отчетном году по сравнению с базисным годом. Произошло увеличение мяса и сала в убойном весе на 1 ц, или в 2 раза. Однако данные значения в структуре целого предприятия незначительны. Кожевенное сырье в отчетном году осталось на прежнем уровне по сравнению с базисным годом, однако в динамике за три года наблюдается большой скачок данного показателя в 2008 году с 4 до 30 штук, т.е. в 7,5 раз. Количество сена сократилось на 40,1 %, и в отчетном году его объем составил 3619 ц вместо 6041 ц в базисном году. В то же время наблюдается значительный рост силоса и сенажа к 2010 году на 91,2 % и 42,6 % соответственно.

Далее изучим динамику поголовья  скота на выращивании и откорме. Данные приведены в таблице 3.9.

По данным таблицы  видно, что в отчетном году по сравнению с базисным годом поголовье крупного рогатого скота на выращивании и откорме незначительно сократилось на 5,24 %, или на 57 голов. Это было вызвано незначительным ростом забоя скота в хозяйстве. Число свиней за данный период, напротив, сократилось очень значительно на 12,26 %, или на 13 головы. И если в 2007 году это снижение было небольшим (всего на 3 головы), то в следующем году произошел резкий спад поголовья свиней на выращивании.

 

Таблица 3.9 Динамика поголовья скота на выращивании и откорме в СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы, голов

Вид скота	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Темп роста 2010 года к 2008 году, %
Крупный рогатый скот на выращивании и откорме	1088	1021	1031	94,76
Свиньи на выращивании  и откорме	106	45	93	87,74

 

 

Значительный удельный вес в оборотных активах сельскохозяйственных предприятий занимает незавершенное производство.

Незавершенное производство - предметы труда, поступившие в процесс  производства и подлежащие дальнейшей обработке на последующих стадиях  технологического процесса. Она может быть в виде незавершенного промышленного производства и полуфабрикатов своего изготовителя.

Динамика затрат незавершенного производства в отрасли растениеводства  в СПК "Тепелево" представлена в таблице 3.10.

 

Таблица 3.10 Динамика затрат незавершенного производства в отрасли растениеводства в СПК "Тепелево"

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Темп роста 2010 г. от 2008 г.
	га	тыс. руб.	га	тыс. руб.	га	тыс. руб.	га	тыс. руб.
Затраты под урожай будущего года - всего	х	5498	х	4032	х	5558	х	1,01
в том числе озимые  зерновые	910	4547	910	3361	910	4763	1	1,05
яровые культуры	1000	951	1570	671	1860	795	1,86	0,85
защищенный грунт	-	-	-	-	-	-	-	-

 

Данная таблица показывает, что затраты под урожай будущего года в динамике возросли и в 2010 году составили 5558 тыс. руб., что на 60 тыс. руб. или в 1,01 раза больше, чем в 2008 году. Увеличение произошло за счет роста затрат под урожай озимых зерновых, которые увеличились в 1,05 раза.

Для оценки эффективности  управления производственными запасами используются следующие показатели (Таблица 3.11).

 

 

Таблица 3.11 Динамика показателей, характеризующих управление производственными запасами в СПК "Тепелево"

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+,-) 2010г. от 2008 г.
Доля запасов в активе, %	30,63	33,40	30,08	-0,55
Доля запасов в оборотных  активах, %	87,64	79,80	82,41	-5,23
Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов, %	76,65	91,66	100,0	23,35
Коэффициент покрытия запасов	1,06	1,17	1,18	0,12
Оборачиваемость запасов: в оборотах в днях	1,38 260,9	1,20 300	1,36 265	-0,02 4

 

По данным таблицы  можно сделать следующие выводы: в отчетном году по сравнению с  базисным годом доля запасов в  активе сократилась на 1,8 % и составила 30,08 %. Вместе с этим, доля запасов  в оборотных активах в 2010 году составила 82,41 %, что на 5,23 % меньше, чем в базисном году. В предыдущие годы доля запасов составляла почти 87,64 %, что могло свидетельствовать о больших запасах, приводящих к замедлению оборачиваемости оборотного капитала. Коэффициент покрытия запасов увеличился на 0,12 и составил 1,18. Это свидетельствует о том, что текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как довольно устойчивое. Исходя из того, что оборачиваемость запасов в оборотах сократилось, а в днях увеличивается, можно сказать о том, что все меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

Замедление оборачиваемости, возникающее в результате увеличения времени производства и обращения, оказывает отрицательный эффект на результаты деятельности предприятия. Чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования предприятия, тем меньше их потребуется при данном объеме производства, но в данном случае наблюдается иная картина.

За последние 3 года произошли  значительные изменения показателей  оборачиваемости запасов в СПК "Тепелево". Для выявления причин, вызвавших изменения, выполним факторный  анализ продолжительности оборота  запасов методом цепных подстановок (расчет для таблица 3.12 приложение 1).

 

Таблица 3.12 Показатели, определяющие продолжительность оборота запасов в СПК "Тепелево" за 2008 и 2010 годы

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+,-) отчетного  года от базисного
Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.	34903,5	49056,5	13631,5
Выручка проданной продукции, тыс. руб.	59132	73227	18353
Продолжительность оборота  запасов, дней	261	265	4

 

В отчетном году по сравнению  с базисным годом продолжительность  оборота запасов в днях возросла на 4 дня, в том числе за счет роста среднегодовой стоимости запасов увеличилась на 159 дней, а за счет роста себестоимости проданной продукции сократилась на 178 дней, то есть решающее значение на продолжительность оборота запасов в днях оказал фактор роста себестоимости проданной продукции.

Отвлечение средств  в излишние запасы - одна из основных причин неустойчивого финансового  положения. Причины их образования  изучаются при внутреннем анализе  производственных запасов, производственных затрат и готовой продукции.

Основные причины излишних производственных запасов можно  объединить в три основные группы: нереальность плановых расчетов; отклонение фактического поступления от расчетного; отклонение фактического расхода от расчетного.

 

 

3.3 Анализ и управление дебиторской задолженностью в СПК "Тепелево"

 

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в оборотные  активы, и на финансовое состояние  предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженности заключается в оптимизации ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации.

Управление дебиторской  задолженностью предполагает контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, который невозможен без предварительного и тщательного отбора потенциальных покупателей и определение соответствующих форм расчета с ними в заключаемых контрактах. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

 

Таблица 3.13 Размер и структура дебиторской задолженности СПК "Тепелево" на конец года

Вид задолженности	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Отклонение (+,-) 2010 года от 2008 года
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность - всего в том числе	4959	100	6026	100	4679	100	-280	Х
краткосрочная из  нее покупатели и заказчики  прочая	4959  4764 195	100  96,1 3,93	6026 5806 220	100  96,3 3,65	4679   1599 3080	100   34,18 65,82	-280   -3165 +2885	Х   -61,92 61,89

 

В процессе анализа изучим размер и структуру дебиторской  задолженности на СПК "Тепелево" (Таблица 3.13).

Данные из таблицы  показывают, что краткосрочная дебиторская задолженность в 2010 году по сравнению с 2008 годом сократилась по всем видам. Так, задолженность покупателей сократилась с 4764 до 1599 тыс. руб., т.е. на 3165тыс. руб., или на 38,08%. Задолженность прочих дебиторов возросла с 195 тыс. руб. до 3080 тыс. руб., т.е. на 2885 тыс. руб., или на 38,11%. В целом по предприятию дебиторская задолженность сократилась с 4959 до 4679 тыс. руб., т.е. на 280 тыс. руб., или почти а 5,64 %, что является положительным фактором для предприятия.

Итак, дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц, государства.

В составе дебиторской  задолженности выделяют задолженность  покупателей и заказчиков, векселя  к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность  учредителей по взносам в уставной капитал, выданные авансы.

Проанализируем ряд  показателей, характеризующих управление дебиторской задолженностью. Данные показатели представлены в таблице 3.14.

 

Таблица 3.14 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности СПК "Тепелево" за 2008-2010 годы

Показатели	Годы			Темп роста, %
	2008	2009	2010
Среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности, тыс. руб.	4001,5	5492,5	5352,5	133,76
Выручка от продажи, тыс. руб.	59132	53790	73227	123,84
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, оборотов	14,78	9,79	13,68	92,55
Продолжительность оборота  дебиторской задолженности, дней	24	37	26	108,33
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,068	0,102	0,073	107,35

 

По данным таблицы  видно, что в динамике за три года произошел значительный рост дебиторской задолженности на 33,76 %. Оборачиваемость в оборотах кредиторской задолженности сократилось на 7,45 %, оборачиваемость дебиторской задолженности возросла на 8,33 %. Вместе с тем, коэффициент погашаемости дебиторской задолженности увеличился на 7,35 % в результате быстрого роста средней дебиторской задолженности.

Таким образом, неблагоприятной  тенденцией для СПК является рост коэффициента погашаемости дебиторской  задолженности. Для выявления причин, вызвавших рост данного показателя, выполним факторный анализ погашаемости дебиторской задолженности методом цепных подстановок (расчет для таблица 3.15 приложение 2).

 

Таблица 3.15 Показатели, определяющие погашаемость дебиторской задолженности в СПК "Тепелево" за 2008-2010годы

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+,-) отчетного  года от базисного
Средняя дебиторская  задолженность, тыс. руб.	4001,5	5352,5	1351
Выручка от продажи, тыс. руб.	59132	73227	14095
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,068	0,073	0,005

 

На основании произведенных  расчетов можно сделать вывод  о том, что в отчетном году по сравнению  с базисным годом коэффициент  погашаемости дебиторской задолженности  в целом увеличился на 0,005, в том  числе за счет роста средней дебиторской задолженности сократился на 0,013 и за счет роста выручки от продажи возрос на 0,018, то есть решающее значение на коэффициент погашаемости дебиторской задолженности оказал фактор роста средней дебиторской задолженности.