Диагностика вероятности банкротства предприятия: методические основы и анализ практики (ООО "СААЗ" Рославльский филиал)

Пути увеличения прибыли предприятия:

• Рост доходов от реализации (выручки) продукции;
• Оптимизация затрат;
• Повышение уровня рентабельности продукции;
• Расширение торговой сети.

Рост доходов от реализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики организации и т.п. Специфика отрасли, в которой осуществляет свою деятельность ООО «СААЗ» Рославльский филиал, заключается в том, что цены на продукцию не увеличиваются, а также мало увеличивается и количество потребителей.

Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «СААЗ» Рославльский филиал - улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого – стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе.

Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков – сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности.

Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам; что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ООО «СААЗ» Рославльский филиал

 

3.2 План финансового  оздоровления предприятия и его  эффективность

 

Анализ показал крайне негативную ситуацию на предприятии: растущий убыток, низкие показатели финансовой деятельности, состояние банкротства.

В план финансового оздоровления организации ООО «СААЗ» Рославльский филиал должны быть включены следующие элементы:

1. Проведение полной инвентаризации  имущества, обязательств и инкассация  дебиторской задолженности (необходимо  для определения возможных источников  реструктуризации активов и направлений  их использования).

2. Оптимизация сверх нормативных  запасов и затрат.

3. Предложить мероприятия  по увеличению выручки от продаж.

4. Определить мероприятия  по снижению себестоимости.

5. Анализ состояния имущества. Определяется достаточность имущественного  комплекса для расширения деятельности, определяются возможные непрофильные  активы.

6. Совершенствование договорной  работы в ООО «СААЗ» Рославльский филиал. Анализ существующих договоров, изменение условий договоров. В первую очередь, касается экспортных поставок. Необходимо привлечение специалиста по внешнеэкономической деятельности, который обеспечит возврат суммы Налога на добавленную стоимость должнику.

7. Сдача в аренду части  недвижимого имущества, так как на балансе имеются около 15 % непрофильных активов в виде части зданий и сооружений.

8. Участие в государственных закупках, тендерах.

Первым этапом организации текущей деятельности является проведение полной инвентаризации имущества и обязательств ООО «СААЗ» Рославльский филиал. Проводится инвентаризация дебиторской задолженности с учетом реальности к взысканию (определяется в процентах от общей суммы дебиторской задолженности по данной группе). Результаты инвентаризации дебиторской задолженности с учетом реальности к взысканию представлены в таблице 3.1.

Таким образом, сумма дебиторской задолженности, реальной к взысканию,  составляет 188877,79 тыс. руб., а остаток дебиторской задолженности в сумме 48886,21 тыс. руб. взыскивается в судебном порядке.

Также проводится инвентаризация запасов ООО «СААЗ» Рославльский филиал с учетом наличия сверхнормативных запасов и скидкой на ликвидность при реализации.

 

 

Таблица 3.1 - Результаты инвентаризации дебиторской задолженности ООО «СААЗ» Рославльский филиал с учетом реальности к взысканию за 2013г. (на конец периода).

Группа обязательств	Сумма, тыс. руб.	Реальность к взысканию, %	Сумма дебиторской задолженности, реальной к взысканию, тыс. руб.
Поставщики и подрядчики	98105	81	79465,05
Покупатели и заказчики	34019	74	25174,06
Расчеты по налогам и сборам	16341	100	16341
Расчеты по социальному страхованию	59	100	59
Расчеты с подотчетными лицами	31	100	31
Расчеты с персоналом и прочим операциям	68	89	60,52
Расчеты с разными дебиторами	89141	76	67747,16
Итого	237764		188877,79

С целью совершенствования финансового состояния ООО «СААЗ» Рославльский филиал целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно предложить следующие мероприятия:

1)  Исключение из числа партнеров предприятия дебиторов с наиболее высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание длительных задержек оплаты и риска неплатежей. Так необходимо исключить из числа покупателей Орский завод тракторных прицепов, который делает незначительные заказы, задержка же оплаты составляет более 6 месяцев, например в 2013 году данный покупатель задолжал более 680 тыс. руб.

2)  Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

4)  Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного кредита обеспеченным векселем; требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др. Предлагаем оформить товарный кредит предприятию АО "Павловский автобус", которое является крупным покупателем, однако постоянно не погашает вовремя все задолженности по оплате товара.

5)  Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя покупателям и заказчикам пени за пользование чужими денежными средствами можно компенсировать задержку в получении денежных средств. В 2013 году  исходя из суммы дебиторской задолженности, которую не выплатили вовремя, - 35830 тыс. руб. при начислении пени 7% в год, можно получить сумму 2508 тыс. руб., что увеличит статью активов «Денежные средства».

6)  Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Считаем, что данные мероприятия позволят снизить дебиторскую задолженность на 25%. Формирование системы скидок также оказывает влияние на дебиторскую задолженность, например, за оплату в срок.

Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность ООО «СААЗ» Рославльский филиал. Снизятся следующие статьи активов: дебиторская задолженность, отложенные налоговые активы; повысятся: денежные средства (за счет кредитов, пени, сокращения времени между отгрузкой товара и оплатой его, участи в тендерах), запасы (за счет соблюдения договоров с поставщиками).

 Рассмотрим эффект  от данных мероприятий (таблица 3.2).

Расчеты таблицы 3.2 показывают, что стоимость основных средств и финансовых вложений предприятия сокращать не планируется.

 

Таблица 3.2 – Оптимизация структуры  активов ООО «СААЗ» Рославльский филиал, тыс. руб.

Показатель, тыс. руб.	На 31.12.2013	После оптимизации	Изменения
Основные средства	173313	173313	0
Финансовые вложение	512801	512801	0
Отложенные налоговые активы	51975	789	-51186
Прочие внеоборотные активы	26	56	30
Внеоборотные активы	738115	686959	-51156
Запасы	227707	247707	20000
НДС	5951	5951	0
Дебиторская задолженность	237764	178323	-59441
Денежные средства	78	105690	105612
Прочие оборотные активы	476	476	0
Оборотные активы	471976	538147	66171
Итого активы	1210091	1225106	15015

Стоимость отложенных налоговых обязательств следует сократить частично за счет взятого кредита, что положительно отразится на финансовых результатах при выплате данных активов.

Стоимость внеоборотных активов планируется сократить по сравнению с 2013 годом на 59441 тыс. руб. Наглядно оптимизированную структуру внеоборотных активов изобразим на диаграмме (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1 – Планируемая структура внеоборотных активов предприятия на 2014 год, тыс. руб.

Оборотные активы предприятия в целом планируется существенно увеличить в основном за счет роста денежных средств и запасов.

Рассмотрим структуру оборотных активов предприятия ООО «СААЗ» Рославльский филиал после оптимизации, тыс. руб. (рисунок 3.2)

Рисунок 3.2 – Планируемая структура оборотных активов предприятия на 2014 год, тыс. руб.

Как видно из рисунка основную долю в структуре оборотных активов также занимают запасы и дебиторская задолженность, но доля дебиторской задолженности значительно ниже, а запасов – выше. Существенна доля денежных средств. Таким образом, существенно повысятся показатели ликвидности предприятия (таблица 3.3).

Таблица 3.3 – Показатели ликвидности предприятия до и после оптимизации активов

Показатель	2013 г.	2014 г.	Изменение (+,-)	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0001	0,14	0,14	0,2-0,25
Коэффициент текущей ликвидности	0,6	0,8	0,2	1-3

Коэффициент абсолютной, мгновенной ликвидности предприятия в 2013 году был практически равен 0, так как сумма денежных средств была незначительна, что в сотни раз превышало  краткосрочные обязательства, после оптимизации структуры активов, он близок к норме.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Он приблизится к норме, оптимизация активов позволила его повысить на 0,2.

Данную оптимизацию структуры активов предприятия планируется провести за счет увеличения доли заемного капитала.

Определяются мероприятия по снижению себестоимости продаж в ООО «СААЗ» Рославльский филиал:

1. Обеспечение рационального  возврата суммы Налога на добавленную  стоимость по экспортным операциям.

2. За счет комплектации  Отдела снабжения квалифицированными  кадрами существует возможность  обеспечения снижения коммерческих  расходов на 10%.

3. Имеется возможность  организации материально-технического  снабжения организации за счет  заключения договоров на поставку  концентратов в Республики Казахстан, обеспечивающими более выгодные  условия. Поскольку определенная  часть поставок контролируется  управляющей компанией, предполагается  обеспечить не менее 50% поставок  сырья и материалов за счет  новых поставщиков, что позволит  сократить затраты приблизительно  на 15%, учитывая различия в ценах.