Финансирование предприятия посредством движения ценных бумаг

 

Изменения в балансе за октябрь N-го года:

1. Уменьшение суммы на расчетном счете:

350 000 000 – 8 250 000 = 341 750 000 руб.

Увеличение  суммы незавершенного производства:

0 + 8 250 000 = 8 250 000 руб.

2. Уменьшение суммы на расчетном счете:

341 750 000 – 55 000 000 = 286 750 000 руб.

Уменьшение  кредиторской задолженности перед  работниками по заработной плате:

90 000 000 – 55 000 000 = 35 000 000 руб.

3. Уменьшение запасов в материалах:

370 000 000 – 230 000 000 = 140 000 000 руб.

Увеличение  суммы незавершенного производства:

8 250 000 + 230 000 000 = 238 250 000 руб.

4. Увеличение запасов в материалах:

140 000 000 + 90 000 000 = 230 000 000 руб.

Уменьшение  дебиторской задолженности перед  поставщиком 1:

180 000 000 – 90 000 000 = 90 000 000 руб.

5. Уменьшение суммы на расчетном счете:

286 750 000 – 190 000 000 = 96 750 000 руб.

Уменьшение  кредиторской задолженности перед  поставщиком 2:

140 000 000 – 190 000 000 = -50 000 000 руб.

т.е. дебиторская  задолженность перед поставщиком 2 составила 50.000.000 руб.

6. Увеличение суммы на расчетном счете:

96 750 000 + 216 000 000 = 312 750 000 руб.

Увеличение  дебиторской задолженности на сумму:

293 040 000 – 216 000 000 = 77 040 000 руб.

Доход по текущей деятельности:

0 + 293 040 000 = 293 040 000 руб.

7. Уменьшение суммы на расчетном счете:

312 750 000 – 80 000 000 = 232 750 000 руб.

Увеличение  суммы незавершенного производства:

238 250 000 + 80 000 000 = 318 250 000 руб.

8. Увеличение суммы незавершенного производства:

318 250 000 + 105 000 000 = 423 250 000 руб.

Увеличение  кредиторской задолженности перед  работниками по заработной плате:

35 000 000 +105 000 000 = 140 000 000 руб.

9. Увеличение кредиторской задолженности перед бюджетом (ФСЗН):

0 + 35 700 000 = 35 700 000 руб.

Увеличение  суммы незавершенного производства:

423 250 000+35 700 000 = 458 950 000 руб.

10. а)увеличение кредиторской задолженности перед бюджетом по налогам и сборам:

35 700 000 + 12 600 000 = 48 300 000 руб.

Уменьшение  кредиторской задолженности перед  работниками по заработной плате:

140 000 000 – 12 600 000 = 127 400 000 руб.

б) Увеличение кредиторской задолженности перед бюджетом по налогам и сборам:

48 300 000 +1 050 000 = 49 350 000 руб.

Уменьшение  кредиторской задолженности перед  работниками по заработной плате:

127 400 000 – 1 050 000 = 126 350 000 руб.

11. Амортизация за месяц составила:

4 500 000 000 ./ (10 × 12) = 37 500 000 руб.

Уменьшение  остаточной стоимости основных средств:

3 550 000 000 – 37 500 000 = 3 512 500 000 руб.

Увеличение  суммы незавершенного производства:

458 950 000 + 37 500 000 = 496 450 000 руб.

12. Уменьшение суммы на расчетном счете:

232 750 000 – 60 000 000 = 172 750 000 руб.

Увеличение  кредиторской задолженности перед  бюджетом по налогам и сборам:

60 000 000 – 60 000 000 = 0 руб.

13. Стоимость готовой продукции на складе всего:

190 000 000 × 0, 55 = 273 047 500 руб.

Уменьшение  суммы незавершенного производства:

496 450 000 – 273 047 500 = 223 402 500 руб.

14. НДС:

216 000 000 × 20 / 120 = 36 000 000 руб.

Увеличение  кредиторской задолженности перед  бюджетом по налогам и сборам:

49 350 000 + 36 000 000 = 85 350 000 руб.

Уменьшение  суммы дохода по текущей деятельности:

293 040 000 – 36 000 000 = 257 040 000 руб.

15. Текущие расходы = Незавершенное производство = 496 450 000
16. Стоимость готовой продукции на 1 ноября N-го года:

496 450 000 – 293 040 000 = 203 410 000 руб.

Валовая прибыль:

257 040 000 – 190 000 000 = 67 040 000 руб.

17. Налог на прибыль:

67 040 000 × 0,18 = 12 067 200 руб.

Увеличение  кредиторской задолженности перед  бюджетом по налогам и сборам:

85 350 000 + 12 067 200 = 97 417 200 руб.

Уменьшение  валовой прибыли:

67 040 000 – 12 067 200 = 54 972 800 руб.

18. Чистая прибыль = 54 972 800

Сальдовый ресурсный баланс предприятия на 1 ноября N-го года

Таблица 3.3

АКТИВЫ			ПАССИВЫ
№ п/п	Наименование статьи активного финансового  ресурса	Сумма, руб.	№ п/п	Наименование статьи активного финансового  ресурса	Сумма, руб.
1	Первоначальная стоимость основных средств	4 500 000 000	1	Уставный фонд	230 000 000
2	Накопленная амортизация основных средств	9 537 500 000	2	Добавочный фонд	100 000 000
3	Остаточная стоимость основных средств	3 512 500 000	3	Резервный фонд	20 000 000
			4	Нераспределенная прибыль предприятия 1	54 972 800
	Итого долгосрочных (внеоборотных) активных финансовых ресурсов	3 512 500 000		Итого собственных финансовых ресурсов	404 972 800
4	Запасы в материалах	230 000 000	5	Задолженность по кредитам, полученных в банках, руб.	4 000 000 000
5	Запасы готовой продукции на складе	273 047 500	6	Кредиторская задолженность, всего:	223 767 200
6	Незавершенное производство	223 402 500		в том числе в расчетах:
7	Остатки наличных денежных средств в  кассе предприятия 1			с поставщиком 1
8	Остатки денежных средств на расчетном  счете	172 750 000		с поставщиком 2
9	Дебиторская задолженность, всего:	217 040 000		с покупателями
	в том числе в расчетах:			с работниками по заработной плате	126 350 000
	с поставщиком 1	90 000 000		с ФСЗН и бюджетом по налогам и сборам	97 417 200
	с поставщиком 2	50000000
	с покупателями	77040000
	Итого краткосрочных (оборотных) активных финансовых ресурсов	1 116 240 000		Итого заемных и привлеченных финансовых ресурсов	4 223 767 200
	Всего активных финансовых ресурсов	4 628 740 000		Всего пассивых финансовых ресурсов	4 628 740 000

 

Далее составим платежный баланс предприятия, который  используется для определения его  платежеспособности. В нем соотносятся  платежные средства с платежными обязательствами.

 

Платежный баланс (бюджет) предприятия на конец  октября N-го года

Таблица 3.4

№	Приход	Сумма, руб	№	Расход	Сумма, руб
1	Остаток денежных средств на расчетном  счете	350 000 000	1	Выплаченная ЗП	55 000 000
2	Доход от текущей деятельности	293 040 000	2	Выплаченные налоги	60 000 000
2.1	Реализация ГП	293 040 000	3	Расчеты с поставщиками	198 250 000
			3.1	поставщик 2	190 000 000
			3.2	кассовое обслуживаение банком	8 250 000
			4	Уплачен процент по кредитам	80 000 000
			5	Дебиторская задолженность	77 040 000
ИТОГО		643 040 000	ИТОГО		470 290 000
Остаток на конец месяца					172 750 000

 

Итого доход  от текущей деятельности за октябрь  N-го года составил 293 040 000 руб.

Расходные статьи платежного баланса представлены расчетами по выплаченной заработной плате, налогам, с поставщиками, банками  и дебиторской задолженностью.

Активное  сальдо баланса возникает при  превышении притока капитала над  оттоком и на конец октября  N-го года сальдо составило 172 750 000 руб. Расход денежных средств за октябрь намного меньше прихода, поэтому сумма денежных средств на расчетном счете увеличилась.

Далее проведем оценку ликвидности баланса, которая  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Определим текущую, абсолютную и критическую  ликвидность по следующим формулам:

;   (3.1)

;   (3.2)

.   (3.3)

Полученные  данные сведем в таблицу:

 

Оценка  ликвидности баланса.

Таблица 3.5

Показатель	На начало октября N-го года	На конец октября N-го года
Текущая ликвидность	3,8	5,0
Абсолютная ликвидность	1,8	1,7
Критическая ликвидность	1,2	0,8

 

Далее рассчитаем показатели рентабельности.

Рентабельность  внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность  оборотного капитала рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность  собственного капитала рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность  заемного капитала рассчитывается по формуле:

.

.

Рентабельность  реализованной продукции рассчитывается по формуле:

.

Рентабельность  производства рассчитывается по формуле:

.

.

Чистая  рентабельность производства рассчитывается по формуле:

.

.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Подытоживая работу, можно сказать следующее:

Я рассмотрел теоретические аспекты финансирование предприятия посредством движения ценных бумаг, функционирования рынка ценных бумаг, суть которых сводится к тому, что рынок ценных бумаг, являясь составной частью финансового рынка, иногда выходящего за рамки национального, обеспечивая движение финансового капитала. Более того, рынок ценных бумаг способствует капитализации финансовых ресурсов.

Обращение ценных бумаг — сложный процесс, в котором принимают участие  многие профессионалы фондового  рынка. Для организации данного  процесса необходимо существование  развитой сети специализированных лицензированных  институтов, совершенной нормативной  базы, квалифицированных аттестованных  специалистов.

Таким образом, ценные бумаги и рынок, инструментом которого они являются, в совокупности представляют собой одно из жизненно необходимых звеньев всего экономического механизма страны.