Финансовая безопасность

Показатели

Пороговое значение

Примечание

Коэффициент покрытия (Оборотные средства / краткосрочные обязательства)

1,0

Значение показателя должно быть не менее порогового

Коэффициент автономии (Собственный капитал / валюта баланса)

0,3

Значение показателя должно быть не менее порогового

Уровень финансового левериджа (Долгосрочные обязательства / собственный капитал)

3,0

Значение показателя должно быть не менее порогового

Коэффициент обеспеченности процентов  к уплате (Прибыль до уплаты процентов  и налогов / проценты к уплате)

3,0

Значение показателя должно быть не менее порогового

Рентабельность активов (Чистая прибыль / валюта баланса)

i инф.

Значение показателя должно быть не менее порогового (i инф. – индекс инфляции)

Рентабельность собственного капитала (Чистая прибыль / собственный капитал)

15,0%

Значение показателя должно быть не менее порогового

Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)

Рентабельность инвестиций

Значение показателя должно быть не менее порогового

Показатель развития компании (Отношение  валовых инвестиций к амортизационным  отчислениям)

1,0

Значение показателя должно быть не менее порогового

Временная структура кредитов

Кредиты, сроком до 1 года < 30%; Кредиты, сроком свыше 1 года < 70%

Значение показателя должно быть не менее порогового

Показатели диверсификации: – диверсификация покупателей (доля в выручке одного покупателя); – диверсификация поставщиков (доля в выручке одного поставщика)

10,0%

Значение показателя должно быть не менее порогового

Темпы роста прибыли, реализации продукции, активов

Темпы роста прибыли > темпов роста реализации продукции > темпов роста активов

Соотношение оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности

Период оборота дебиторской  задолженности > период оборота кредиторской заложенности

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.(гр.4-гр.2)

± %((гр.4-гр.2) : гр.2)

2008

2009

2010

на начало анализируемого 
периода 
(2008)

на конец 
анализируемого 
периода 
(2010)

Актив

1. Иммобилизованные средства 

765 300

771 009

813 007

43,2

24,4

+47 707

+6,2

2. Текущие активы, всего 

1 005 606

1 722 505

2 516 909

56,8

75,6

+1 511 303

+150,3

в том числе:запасы (кроме товаров  отгруженных)

779 500

888 272

1 470 061

44

44,1

+690 561

+88,6

в том числе:-сырье и материалы;

260 300

263 232

255 294

14,7

7,7

-5 006

-1,9

- готовая продукция (товары).

20 300

20 935

44 559

1,1

1,3

+24 259

+119,5

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

498 900

604 105

1 170 208

28,2

35,1

+671 308

+134,6

НДС по приобретенным ценностям 

18 935

19 795

21 532

1,1

0,6

+2 597

+13,7

ликвидные активы, всего 

207 171

814 438

884 091

11,7

26,5

+676 920

+4,3 раза 

из них:- денежные средства и краткосрочные  вложения;

58 760

68 292

66 868

3,3

2

+8 108

+13,8

- дебиторская задолженность (срок  платежа по которой не более  года) и товары отгруженные;

148 411

746 146

817 223

8,4

24,5

+668 812

+5,5 раза 

Пассив

1. Собственный капитал 

960 333

972 546

1 013 970

54,2

30,5

+53 637

+5,6

2. Долгосрочные обязательства,  всего 

59 078

66 166

119 408

3,3

3,6

+60 330

+102,1

из них: - кредиты и займы;

19 000

19 000

19 000

1,1

0,6

–

–

- прочие долгосрочные обязательства.

40 078

47 166

100 408

2,3

3

+60 330

+150,5

3. Краткосрочные обязательства  (без доходов будущих периодов), всего 

751 495

1 454 802

2 196 538

42,4

66

+1 445 043

+192,3

из них: - кредиты и займы;

319 433

333 122

445 427

18

13,4

+125 994

+39,4

- прочие краткосрочные обязательства.

432 062

1 121 680

1 751 111

24,4

52,6

+1 319 049

+4,1 раза 

Валюта баланса

1 770 906

2 493 514

3 329 916

100

100

+1 559 010

+88

Показатель 

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.(гр.3-гр.2),

%, ((гр.3 -гр.2) : гр.2)

на начало анализируемого периода (2008)

на конец анализируемого периода (2010)

2008

2009

2010

1. Чистые активы

960 333

1 013 970

54,2

39

30,5

+53 637

+5,6

2. Уставный капитал 

500 000

500 000

28,2

20,1

15

–

–

3. Превышение чистых активов  над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

460 333

513 970

26

19

15,4

+53 637

+11,7

Показатель 

Значение показателя

Изменение показателя 
(гр.4-гр.2)

Описание показателя и его нормативное  значение

2008

2009

2010

1. Коэффициент автономии 

0,54

0,39

0,3

-0,24

Отношение собственного капитала к  общей сумме капитала.Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и  более (оптимальное 0,5-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа 

0,84

1,56

2,28

+1,44

Отношение заемного капитала к собственному.

3. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами 

0,2

0,12

0,08

-0,12

Отношение собственных оборотных  средств к оборотным активам. Нормальное значение: не менее 0,1.

4. Коэффициент покрытия инвестиций 

0,58

0,42

0,34

-0,24

Отношение собственного капитала и  долгосрочных обязательств к общей  сумме капитала. Нормальное значение: 0,7 и более.

5. Коэффициент маневренности собственного  капитала 

0,21

0,22

0,21

–

Отношение собственных оборотных  средств к источникам собственных  средств. Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более.

6. Коэффициент мобильности имущества

0,57

0,69

0,76

+0,19

Отношение оборотных средств к  стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

7. Коэффициент мобильности оборотных  средств

0,06

0,04

0,03

-0,03

Отношение наиболее мобильной части  оборотных средств (денежных средств  и финансовых вложений) к общей  стоимости оборотных активов.

8. Коэффициент обеспеченности запасов 

0,26

0,24

0,14

-0,12

Отношение собственных оборотных  средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

9. Коэффициент краткосрочной задолженности 

0,93

0,96

0,95

+0,02

Отношение краткосрочной задолженности  к общей сумме задолженности.

Показатель собственных оборотных  средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)

на начало анализируемого периода (2008)

на конец анализируемого периода (2010)

2008

2009

2010

 СОС₁ (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

202 473

208 463

-577 027

-679 052

-1 261 598

 СОС₂ (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

254 111

320 371

-525 389

-620 569

-1 149 690

 СОС₃ (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

573 544

765 798

-205 956

-287 447

-704 263

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя (гр.4 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

2008

2009

2010

1. Коэффициент текущей (общей)  ликвидности 

1,34

1,18

1,15

-0,19

Отношение текущих активов к  краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной)  ликвидности 

0,28

0,56

0,4

+0,12

Отношение ликвидных активов к  краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности 

0,08

0,05

0,03

-0,05

Отношение высоколиквидных активов  к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более.

Активы по степени ликвидности 

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. 
период, %

Норм. соотно-шение 

Пассивы по сроку погашения 

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ. 
период, %

Излишек/недостаток 
платеж. средствтыс. руб.,(гр.2 - гр.6)

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

66 868

+13,8

≥

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

487 865

+12,9

-420 997

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная  деб. задолженность)

817 223

+5,5 раза

≥

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

1 708 673

+5,3 раза

-891 450

А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)

1 640 318

+103,5

≥

П3. Долгосрочные обязательства 

119 408

+102,1

+1 520 910

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

805 507

+6,3

≤

П4. Постоянные пассивы (собственный  капитал)

1 013 970

+5,6

-208 463

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

Средне-годовая величина, тыс. руб.

2009 г.

2010 г.

тыс. руб.  
(гр.3 - гр.2)

± % 
((3-2) : 2)

1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг

2 710 658

2 391 517

-319 141

-11,8

2 551 088

- в том числе: выручка от  реализации на экспорт

2 710 658

2 391 517

-319 141

-11,8

2 551 088

2. Расходы по обычным видам  деятельности

2 609 819

2 258 866

-350 953

-13,4

2 434 343

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

100 839

132 651

+31 812

+31,5

116 745

4. Прочие доходы

571 171

72 759

-498 412

-87,3

321 965

5. Прочие расходы

609 916

123 124

-486 792

-79,8

366 520

6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)

-38 745

-50 365

-11 620

↓

-44 555

7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)

103 133

134 246

+31 113

+30,2

118 690

8. Изменение налоговых  активов и обязательств, налог  на прибыль и др. расходы из  прибыли

-28 684

-43 878

-15 194

↓

-36 281

9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)

33 410

38 408

+4 998

+15

35 909

Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)

1 207

37 292

х

х

х