Финансовая безопасность

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Июня 2013 в 16:47, реферат

Описание работы

Таким образом, актуальность исследования вызвана, во-первых, необходимостью всестороннего научного анализа и разработки системы показателей финансовой безопасности предприятия, выявления факторов (угроз и опасностей), приводящих к потере финансовой безопасности с целью выбора и обоснования мероприятий, противодействующих этой тенденции, и, во-вторых, для определения оптимальной финансовой стратегии предприятия, направленной на достижение его устойчивости в краткосрочном и долгосрочном периоде.
Целью данной работы является теоретическое обоснование системы показателей финансовой безопасности предприятия и учет и контроль обеспечения финансовой предприятия в краткосрочном и долгосрочном периоде.

Скачать архив (334.49 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Экономическая безопасность.docx

— 343.34 Кб (Скачать файл)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9 - Анализ рентабельности

Показатели рентабельности

Значения показателя (в %, или в  копейках с рубля)

Изменение показателя

2009 г.

2010 г.

коп.,(гр.3 - гр.2)

± %((3-2) : 2)

1. Рентабельность продаж по валовой  прибыли (величина прибыли от  продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 10% и более.

3,7

5,5

+1,8

+49,1

2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).

3,8

5,6

+1,8

+47,5

3. Рентабельность продаж по чистой  прибыли (величина чистой прибыли  в каждом рубле выручки).

1,2

1,6

+0,4

+30,3

Cправочно:Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)

3,9

5,9

+2

+52

Коэффициент покрытия процентов к  уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.

2,5

2,6

+0,1

+2,8


 

 

 

 

Таблица 10 – Рентабельность использования вложенного капитала

Показатель рентабельности

Значение показателя, %

Изменение показателя 
(гр.3 - гр.2)

Расчет показателя

2009 г.

2010 г.

Рентабельность собственного капитала (ROE)

3,5

3,9

+0,4

Отношение чистой прибыли к средней  величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 15% и более.

Рентабельность активов (ROA)

1,6

1,3

-0,3

Отношение чистой прибыли к средней  стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)

10

12,4

+2,4

Отношение прибыли до уплаты процентов  и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

6,4

6,9

+0,5

Отношение прибыли от продаж к средней  стоимости основных средств и  материально-производственных запасов.

Справочно: 
Фондоотдача, коэфф.

3,7

3,2

-0,5

Отношение выручки к средней  стоимости основных средств.


 

Таблица 11 – Показатели оборачиваемости

Показатель оборачиваемости 

Значение в днях

Коэфф. 
2009 г. 

Коэфф. 
2010 г.

Изменение, дн. (гр.3 - гр.2)

2009 г.

2010 г.

Оборачиваемость оборотных средств 

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  оборотных активов; нормальное  значение для данной отрасли:  не более 301 дн.)

185

325

2

1,1

140

Оборачиваемость запасов 

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой стоимости  запасов; нормальное значение  для данной отрасли: 153 и менее  дн.)

112

180

3,3

2

68

Оборачиваемость дебиторской задолженности

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  дебиторской задолженности; нормальное  значение для данной отрасли: 96 и менее дн.)

61

120

6

3

59

Оборачиваемость кредиторской задолженности

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой краткосрочной  кредиторской задолженности; нормальное  значение для данной отрасли: 169 и менее дн.)

60

72

6,1

5,1

12

Оборачиваемость активов

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой стоимости  активов) 

287

444

1,3

0,8

157

Оборачиваемость собственного капитала

(отношение выручки в годовом  исчислении к среднегодовой величине  собственного капитала)

130

152

2,8

2,4

22


 

Таблица 12 - Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель

Значение показателя

Изменение  
(гр.3-гр.2)

Нормативное значение

Соответствие фактического значения нормативному на конец периода 

на начало периода (31.12.2009)

на конец периода  (31.12.2010)

1. Коэффициент текущей ликвидности 

1,19

1,15

-0,04

не менее 2

не соответствует

2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами 

0,12

0,08

-0,04

не менее 0,1

не соответствует

3. Коэффициент восстановления платежеспособности

X

0,56

x

не менее 1

не соответствует


Таблица 13  - Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности

Показатель

Вес показателя

Оценка

Средняя оценка 
(гр.3 х 0,25 + гр.4 х 0,6 + гр.5 х 0,15)

Оценка с учетом веса 
(гр.2 х гр.6)

прошлое

настоящее

будущее

I. Показатели финансового положения организации

Коэффициент автономии

0,25

+1

-1

-1

-0,5

-0,125

Соотношение чистых активов и уставного  капитала

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,15

+2

-1

-1

-0,25

-0,038

Коэффициент текущей (общей) ликвидности

0,15

-1

-1

-1

-1

-0,15

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,2

-2

-2

-1

-1,85

-0,37

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,15

-1

-2

-2

-1,75

-0,263

Итого

1

Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):

-0,746

II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации

Рентабельность собственного капитала

0,3

-1

-1

-1

-1

-0,3

Рентабельность активов

0,2

-1

-1

-1

-1

-0,2

Рентабельность продаж (по валовой  прибыли)

0,2

-1

-1

-1

-1

-0,2

Динамика выручки

0,1

-1

-1

-1

-1

-0,1

Оборачиваемость оборотных средств

0,1

+2

-1

-1

-0,25

-0,025

Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности

0,1

+2

+2

+2

+2

+0,2

Итого

1

Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2):

-0,625


 

Таблица 14 – Анализ кредитоспособности предприятия

Показатель

Фактическое значение

Катего- 
рия

Вес показателя

Расчет суммы баллов

Справочно: категории показателя

1 категория 

2 категория

3 категория

Коэффициент абсолютной ликвидности 

0,02

3

0,05

0,15

0,1 и выше

0,05-0,1

менее 0,05

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности 

0,4

3

0,1

0,3

0,8 и выше

0,5-0,8

менее 0,5

Коэффициент текущей ликвидности 

1,15

2

0,4

0,8

1,5 и выше

1,0-1,5

менее 1,0

Коэффициент наличия собственных  средств (кроме торговых и лизинговых организаций)

0,3

2

0,2

0,4

0,4 и выше 

0,25-0,4

менее 0,25

Рентабельность продукции 

0,06

2

0,15

0,3

0,1 и выше

менее 0,1

нерентаб.

Рентабельность деятельности предприятия 

0,02

2

0,1

0,2

0,06 и выше

менее 0,06

нерентаб.

Итого

Х

х

1

2,15

  

 

 

 

Таблица 15 – Анализ банкротства

Коэф-т 

Расчет 

Значение на 31.12.2010

Множитель

Произведение (гр. 3 х гр. 4)

К1

Отношение оборотного капитала к величине всех активов 

0,75

1,2

0,9

К2

Отношение нераспределенной прибыли  и фондов спец. назначения к величине всех активов 

0,07

1,4

0,1

К3

Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов 

0,04

3,3

0,13

К4

Отношение собственного капитала к  заемному

0,44

0,6

0,26

К5

Отношение выручки от продаж к величине всех активов 

0,72

1

0,72

Z-счет Альтмана:

2,11


Таблица 16 – Социальные показатели

Наименование

2010

2011 (прогноз)

Изменения

1.Среднесписочная численность  по НПО за год, чел.

3 933

3 890

-43

2.ФЗП списочного и несписочного  состава, включая совместителей,  тыс.руб.

946 850

898 499

-48 351

3.Выплаты социального характера,  тыс.руб.

26 417

23 076

-3 341

4.Среднемесячная зарплата, руб.

19 980

18 942

-1 038


 

 

Таблица 17  – Показатели состояния основных средств

Показатели

2008

2009

2010

Изменения

Изменения, %

Остаточная стоимость ОС, тыс.руб.

735 844,0

744 558,0

754 215,0

18 371,0

2,5

Доля ОС в активах

0,37

0,28

0,23

-0,14

-37,84

Доля активной части ОС

0,28

0,30

0,32

0,04

14,29

Коэф-т износа

0,40

0,41

0,42

0,02

5,00

Коэф-т обновления

0,03

0,04

0,03

0,00

0,00

Коэф-т выбытия ОС

0,01

0,01

0,01

0,00

0,00


 

 

 

Таблица 18 – Структура дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели

2008

2009

2010

Изменения

Изменения, %

Дебиторская задолженность

          

Всего

744 412,0

753 829,0

824 723,0

80 311,0

10,8

Покупатели и заказчики

290 210,0

295 223,0

227 592,0

-62 618,0

-21,6

Авансы выданные

440 129,0

443 706,0

575 557,0

135 428,0

30,8

Прочие дебиторы

14 073,0

14 900,0

21 574,0

7 501,0

53,3

Кредиторская задолженность

          

Всего

1 359 348,0

1 520 985,0

2 319 791,0

960 443,0

70,7

Поставщики и подрядчики

317 309,0

324 809,0

343 760,0

26 451,0

8,3

Авансы полученные

580 274,0

669 190,0

1 263 246,0

682 972,0

117,7

Задолженность перед персоналом

59 980,0

59 390,0

56 227,0

-3 753,0

-6,3

Задолженность по налогам

60 245,0

61 380,0

61 361,0

1 116,0

1,9

Отложенные налоговые обязательства

40 560,0

47 166,0

100 408,0

59 848,0

147,6

Кредиты и займы

295 490,0

352 122,0

464 427,0

168 937,0

57,2

Прочие кредиторы

5 490,0

6 911,0

26 517,0

21 027,0

383,0


 

4.3. Глоссарий

 

Антикризисное финансовое управление - представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий.

 

Банкротство - признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.

 

Диверсификация - рассредоточение капитала между различными объектами вложений с целью снижения экономических рисков.

 

Информация о работе Финансовая безопасность