Финансовая устойчивость и платёжеспособность предприятия и мероприятия по их повышению

- иные  вопросы, предусмотренные Федеральным  законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и уставом организации.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом - генеральным директором. Права и обязанности Генерального директора определяются Уставом и Положением о генеральном директоре, основанных на Федеральном законе «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иных правовых актах РФ.

Генеральный директор действует от имени Общества, в том числе:

- осуществляет  оперативное руководство деятельностью;

-имеет  право подписи на финансовых  документах

- распоряжается  имуществом Общества для обеспечения  его текущей деятельности;

- утверждает  штаты, заключает трудовые договоры  с работниками организации, применяет  к этим работникам меры поощрения  и налагает на них взыскания;

- выдает  доверенности от имени Общества;

-открывает  в банках счета Общества;

-организует  ведение бухгалтерского учета  и отчетности Общества;

-издает  приказы и дает указания обязательные  для исполнения всеми работниками;

- исполняет  другие функции, необходимые для  достижения целей деятельности  организации и  обеспечения его  нормальной работы, в пределах  своей компетенции, определенной  Уставом и действующим законодательством.

Исполнительные органы подотчетны Совету директоров общества.

Главный инженер руководит всеми структурными подразделениями фабрики отвечает за правильное соблюдение технологии производства продукции, а так же за исправности оборудования, использование новейшей техники и технологии.

В задачи производственно-технического отдела входят вопросы совершенствования выпускаемой продукции, разработки новых видов продукции, внедрение в производство новейших достижений науки и техники, механизации и автоматизации производственных процессов, соблюдение установленной технологии и др.

Ремонтно-механический цех обеспечивает работоспособность и пуско-наладку технологического оборудования, проводит все виды ремонта технологического оборудования, а также монтаж нового и демонтаж устаревшего оборудования.

Основные функции планово-экономического отдела заключаются в составлении прогнозов социально экономического развития фабрики на предстоящий год и перспективу. Отдел рассчитывает стоимость услуг по переработке сырья, стоимости услуг по погрузке и хранению, сметы накладных расходов, расчеты цен на продукцию и тарифов тепла и электроэнергии, отпускаемой на сторону.

Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением фабрики и подчиняется непосредственно генеральному директору. Основными  задачами являются организация учета финансово-хозяйственной деятельности организации и осуществление контроля за сохранностью собственности, правильным расходованием денежных средств и материальных ценностей. Ответственности за качество и своевременность возложенных на отдел задач и функций несет главный бухгалтер.

Отдел кадров осуществляет работы по подбору, расстановке и использованию рабочих и специалистов, созданию эффективной системы штатных сотрудников, кадрового резерва. Отдел кадров  разрабатывает мероприятия по повышению производительности труда, внедрению прогрессивных систем заработной платы и др.

Коммерческий отдел производит операции по продаже продукции, отвечает за поставку продукции и ее хранению.

В организации имеются положения об отделах, должностные инструкции, в соответствии с которыми осуществляется деятельность.

 

2 Оценка финансовой устойчивости  организации

Финансовое состояние организаций, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров», используя данные балансовой отчетности (см. табл. 3). Анализ таблицы 3 и рисунка 2 показал, что организация за рассматриваемый период имела достаточно средств для поддержания нормального уровня устойчивости в отчетный период.

Таблица 3 – Динамика показателей, влияющих на тип финансовой устойчивости ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров»

№ п/п	Показатель	2011	2012	2013	Абс. измене-ние 2013г. к 2011 г.	Абс. измене-ние 2013г. к 2012 г.
1	Общая величина запасов	54078	81051	53927	-151	-27124
2	Собственный капитал	72 694	111 769	150 210	77516	38441
3	Внеоборотные активы	27 201	30 828	63 817	36616	32989
4	Долгосрочные обязательства	10 451	21 617	11 396	945	-10221
5	Краткосрочные кредиты и займы	59 908	103 958	92 647	32739	-11311
6	Собственные оборотные средства	45 493	80 941	86 393	40900	5452
7	Долгосрочные источники формирования запасов	55 944	102 558	97 789	41845	-4769
8	Основные (нормальные) источники формирования запасов	115 852	206 516	190 436	74584	-16080
9	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-8 585	-110	32 466	41051	32576
10	Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запасов	1 866	21 507	43 862	41996	22355
11	Излишек (недостаток) основных источников формирования запасов	61 774	125 465	136 509	74735	11044
12	Тип финансовой устойчивости согласно классификации	Нормально устойчивое состояние	Нормально устойчивое состояние	Абсолютно устойчивое состояние	-

ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» являлось платежеспособным, денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы полностью покрывали краткосрочные обязательства. Абсолютная финансовая устойчивость обеспечивает надежную платежеспособность и успешную работу предприятия на рынке в 2013 г.

Рисунок 2 – Наличие основных источников средств в формировании запасов.

Ведущим методом анализа финансового состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам. Финансовые коэффициенты представляют собой отношение одного бухгалтерского показателя к другому.

Анализ финансового состояния при помощи финансовых коэффициентов представляет собой сопоставление показателей компании  за текущий год с аналогичными показателями за прошедшие годы, а также определение тенденций развития компании по каждому коэффициенту.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров» (см. таблицу 4).

Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Кондитерская Фабрика Сладкодаров»

Наименование показателя	2011	2012	2013	Темп роста, %, 2013г. к 2011г.	Темп роста, %, 2013г. к 2012г.	Норматив-ное значение
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент устойчивого финансирования	0,58	0,56	0,64	0,06	0,08	≥ 0,7
Коэффициент независимости	0,51	0,47	0,59	0,08	0,12	≥ 0,5
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (финансовый леверидж)	0,97	1,12	0,69	-0,28	-0,43	≤ 1-1,5
Коэффициент финансовой зависимости	1,97	2,12	1,69	-0,28	-0,43
Доля заемных средств в стоимости имущества	0,49	0,53	0,41	-0,08	-0,12
Коэффициент текущей задолженности	0,42	0,44	0,36	-0,05	-0,07
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,38	0,70	0,18	-0,21	-0,52
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,13	0,16	0,07	-0,06	-0,09
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	1,03	0,89	1,44	0,41	0,55
Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества	0,27	0,25	0,27	0,00	0,03
Окончание таблицы 4
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	4,26	6,70	2,98	-1,28	-3,71
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,77	0,92	0,65	-0,12	-0,27	≥ 0,5
Коэффициент мобильности всех средств предприятия	0,81	0,87	0,75	-0,06	-0,12
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,20	0,33	0,35	0,15	0,03
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,84	1,00	1,60	0,76	0,60	≥ 1
Доля имущества производственного назначения	0,57	0,47	0,46	-0,11	-0,01	≥ 0,5
Доля основного капитала в общей сумме активов	0,51	0,47	0,59	0,08	0,12
Доля оборотного капитала на рубль основного капитала	1,59	1,85	1,27	-0,33	-0,58
Доля собственного капитала в формировании оборотных активов	0,39	0,39	0,45	0,06	0,06

 

В соответствии с данными табл. 4 коэффициент независимости в 2013 г. составляет 0,59 % и 0,47 % в 2012 г., что свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений в будущем. Так как коэффициент характеризует степень финансовой независимости организации от кредиторов. В данном случае, можно говорить о повышении доверия со стороны банков, так как значение коэффициента ниже нормы в 2012 г., а в 2013 г. возрос на 0,12, т.е. организация более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов.

Рисунок 3 – Динамика коэффициента финансовой зависимости в период 2011-2013 гг.

Так, значение коэффициента финансовой зависимости равное в 2012 г. 2, 12, означает, что в каждом 2,12 руб. средств, вложенных в активы организации, 1,12 руб. заемные. Динамика изменения коэффициента финансовой зависимости представлена на рисунке 3. За рассматриваемый период наметилась тенденция к снижению коэффициента финансовой зависимости, что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости организации от внешних инвесторов. Следовательно, возрастает финансовая устойчивость организации.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на 2012 г. составил 6,70, на 2013 г. – 2,98, т.е. уменьшился на 3,71. Числовое значение коэффициента на 2012 г. и 2013 г. выше, чем значение коэффициента финансового левериджа, такое положение говорит о некоторой финансовой стабильности организации.

На основании данных табл. 4 можно увидеть тенденцию повышения коэффициента маневренности собственного капитала в 2012 г. по отношению к 2011 г., но в целом на конец 2013 г. произошло снижение данного коэффициента за весь рассматриваемый период. Он характеризует, какая часть собственного капитала находится в обороте, а какая часть собственных средств капитализирована. По состоянию на 2013 г. коэффициент составляет 0,65, но все еще находится выше нормы, тогда как в 2012 г. – 0,92, а в 2011 г. - 0,77. Падение этого показателя в динамике свидетельствует об ухудшении структуры баланса, о снижении уровня финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в динамике возрос, что представлено на рисунке 4, и в 2012-2013 гг. превышает нормативное значение, так в 2012 г. данный коэффициент составляет 1,0, а в 2013 – 1,60, таким образом, материальные запасы организации покрываются собственными оборотными средствами.

Рисунок 4 – Динамика коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

Значение доли имущества производственного назначения находилось в пределах нормы в 2011 г. (0,57), но в 2012 - 2013 гг. значение этого коэффициента снизилось соответственно до 0,47 и 0,46, что уже ниже нормы. Снижение коэффициента в 2012 - 2013 г.г. произошло вследствие значительного увеличения валюты баланса. И хотя в 2012 г. произошло повышение величины запасов, а в 2013 г. увеличение стоимости внеоборотных активов, значение доли имущества производственного назначения падает.

Доля заемных средств в стоимости имущества по-прежнему высока. В 2012 г. доля заемных средств равна 0,53, так как заемные средства привлекались для введения в эксплуатацию нового технологического оборудования. Организация заинтересована в привлечении заемных средств, потому что расходы на выплату процентов по обслуживанию заемного капитала не включаются в сумму налогооблагаемой прибыли, и обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте организации, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом равный в 2011 г. 1,03 % свидетельствует об устойчивом положении организации в рассматриваемый период, и о некотором снижении его в 2012 г. когда значение коэффициента снизилось до 0,89 %, но в 2013 г. коэффициент покрытия долгов собственным капиталом увеличился до 1,44 %, т.е. на 44% собственный капитал превышает величину заемного. Динамика коэффициента покрытия долгов собственным капиталом организации наглядно представлена на рисунке 5.

Коэффициент текущей задолженности в 2013 г. равный 0,36 свидетельствует о том, что активы организации на 36% сформированы за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.

Значение коэффициента устойчивого финансирования ниже нормы, но в динамике наметилась тенденция к росту данного коэффициента, так в 2011 г. он равен 0,58, а в 2013 г. – 0,64. Данный коэффициент характеризует,  какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Таким образом, значение данного коэффициента для организации равное 0,64 является критическим, следует повышать долю устойчивых источников финансирования.

Рисунок 5 – Динамика коэффициента покрытия долгов собственным капиталом

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. Итак, в 2012 г. значение коэффициента равно 0,7, это свидетельствует о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Изменение коэффициента структуры долгосрочных вложений представлено на рисунке 6.

Рисунок 6 – Динамика коэффициента структуры долгосрочных вложений

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, что в 2013 г. 7% источников формирования внеоборотных активов приходится на долгосрочные заемные средства.

Коэффициент мобильности всех средств организации характеризует долю мобильных средств предприятия для погашения долгов, так 75 % средств организации в 2013 г. могут быть направлены на погашение долгов. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. Наглядно динамика коэффициентов мобильности имущества и оборотных средств организации представлена на рисунке 7.