Финансово-промышленные группы в экономике России

5. Транснациональные  финансово-промышленные группы 
Финансово-Промышленные Группы - активно растущая форма организации взаимодействия финансовых и промышленных организаций не только в нашей стране, но и за ее пределами. 
В статье 4 Федерального Закона «О финансово-промышленных группах» дано определение транснациональных финансово-промышленных групп: 
«1. Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников 
Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово- промышленные группы в соответствии с настоящим Федеральным законом. 
2. В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы. 
Особенности создания, деятельности и ликвидации межгосударственной финансово-промышленной группы устанавливаются указанными соглашениями.» 
Изучение организационно-правовых проблем ФПГ показало, что в ряде стран СНГ также идет процесс законодательного оформления процесса создания ФПГ. 
Причем следует отметить важнейшую особенность: в этом процессе участвует 
Россия, и большинство принятых законодательных актов в значительной мере повторяют, следуют за законодательством России. Так, между Правительством 
РФ и правительством Киргизской республики заключено соглашение об основных принципах создания финансово-промышленных групп. Аналогичное соглашение подписано с правительством Республики Таджикистан. Согласно этим договорам, под ФПГ стороны понимают группу предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, созданную на основе объединения капиталов ее участников в соответствии с национальным законодательством сторон. Регистрация ФПГ осуществляется компетентными органами того государства, на территории которого в соответствии с учредительными документами будет находиться головное предприятие группы или ее управляющая компания в порядке, установленном законодательством этого государства. Выделена специальная статья о поддержке в создании ФПГ важных приоритетов: для Киргизской республики в сфере производства цветных и драгоценных металлов, выпуска комплектующего оборудования для кораблестроения, радиоэлектронного приборостроения; для Республики 
Таджикистан в сфере производства и переработки хлопка-волокна, овощей и фруктов, горнорудной, металлургической и машиностроительной отраслях промышленности, строительства, энергетики. 
Постановлением Кабинета Министров Республики Узбекистан 12 сентября 1995 г. 
№ 354 утверждено Положение о ФПГ. Его анализ показывает, что это положение практически полностью повторяет Положение о ФПГ и порядке их создания, принятом Указом Президента РФ от 5 декабря 1993 г. (к настоящему времени отмененному). Заметим только, что и в Республике Узбекистан формирование 
ФПГ предусматривается также на основе консолидации пакетов акций. 
Интересен опыт создания законодательной базы для ФПГ в Украине. В ноябре 
1995 г. был принят Закон “О промышленно-финансовых группах в Украине”. В соответствии с ним, промышленно-финансовая группа (ПФГ) — объединение, в которое могут входить промышленные предприятия, сельскохозяйственные предприятия, банки, научные и проектные учреждения, другие учреждения и организации всех форм собственности, имеющие целью получение прибыли, и которое создается по решению правительства Украины на определенный срок в целях реализации государственных программ развития приоритетных отраслей производства и структурной перестройки экономики Украины, включая программы в соответствии с международными договорами, а также производства конечной продукции. В составе ПФГ может находиться только одно головное предприятие и один банк. В законе выделяются понятия главного предприятия ПФГ, конечной продукции ПФГ и промежуточной продукции ПФГ. 
В Беларуси на сегодняшний день действует Указ Президента РБ “О создании и деятельности хозяйственно-промышленных групп” от 27 ноября 1995 г. и постановление КМ “О государственной регистрации промышленных и иных хозяйственных групп” № 402 от 19 июня 1996 г. 
Еще одно достоинство подобной формы финансовой отчетности заключается в том, что участники транснациональных финансовых групп, по крайней мере в рамках СНГ, будут избавлены от двойного налогообложения: “одна из допускаемых законом России льгот для участников ФПГ исключает их “двойное” налогообложение”. 
Определенные надежды на повышение загрузки белорусских предприятий связываются с их участием в ТФПГ, ведущая роль в которых закономерно должна принадлежать российскому капиталу как более мощному. Опыт последних лет доказывает это. В 1995 г. к ТФПГ "Нижегородские автомобили", имеющей своей целью производство грузовых автомобилей, присоединились ГП Борисовский завод "Автогидро-усилитель" и ЗАО "Борисовский завод автотракторного электрооборудования". Доля государственной собственности белорусских предприятий в уставном капитале ТФПГ составляет 0,55%. 
В 1996 г. в состав ТФПГ "Точность" вошло АО "Пеленг" (доля в уставном капитале — 2%). 
24 апреля 1997 г. участником ТФПГ "Гранит" стало белорусское НПО "Агат", а в состав ТФПГ АЭРОФИН* вошли Национальная авиакомпания "Белавиа", ГП 
"Аэропорт Гомельавиа", ГП "Аэропорт Минскавия", ЗАО "Авиакомпания 
"Техавиасервис", авиакомпания "Трансавиаэкспорт" и Минский авиаремонтный завод. 
Прорабатываются возможности участия белорусских предприятий ПО 
"Беларусьторгмат", ПО "Химволокно" (Светлогорск) и Бресткого машиностроительного завода в Межгосударственной ФПГ "Формаш"; Гомельского радиозавода и Гомельского конструкторского бюро системного программирования 
— в ТФПГ "Вымпел"; МАЗа, БелАЗа, МоАЗа и МЗКТ — в ТФПГ "Дизельное машиностроение". 
Все перечисленные ФПГ возглавляются (или должны возглавляться) центральной компанией (холдингом), зарегистрированной в России . Поэтому их принято называть российско-белорусскими. В то же время в сентябре 1996 г. в 
Минэкономики РБ была зарегистрирована первая белорусско-российская ТФПГ 
"Российской уголь", в которую от РБ вошли ООО "КАН-ООО", производственно- коммерческое малое предприятие "Евро-Т" и Научно-производственная фирма 
"Элкор", а от России — Снабженческо-комплектующая фирма 
"Росуглеснабкомплект", ОАО "Шахта Варгашорская" и ЗАО "ЦентрТЭК". Целью формирования данной ФПГ является создание в Беларуси производственной базы по выпуску важнейших продуктов обогащения и переработки каменного угля, ориентированных на внутриреспубликанское потребление и экспорт. 
Кроме того, в стадии подготовки находится проект еще одной белорусско- российской ТФПГ под названием "Планар", которая должна заняться разработкой специального технологического оборудования для производства изделий микроэлектроники. От России в ней будут участвовать 5 приборостроительных 
АО и научно-исследовательский институт, а от Беларуси —AIIК ТМ "Планар”, на базе которого предполагается создать холдинг (центральную компанию данной белорусско-российской ТФПГ). 
В некоторых из перечисленных ФПГ имеются достаточно мощные финансово- кредитные учреждения (крупные российские банки, страховые и инвестиционные компании). Например, в состав Межгосударственной ФПГ "Формаш” входят КБ 
“Российский кредит", АО "Межэконом-сбербанк", АО "Страховая компания 
"Стройполис" и др. Но во многих ФПГ в списке участников такие учреждения не приводятся. Возможно, это связано с запретом для российских банков участвовать более чем в одной ФПГ. Однако если организаторы ФПГ действительно не предполагают включения в состав своих групп финансово- кредитных учреждений, то возникает закономерный вопрос: в какой мере состав данных ФПГ соответствует смыслу словосочетания "финансово-промышленные” и каким образом эти группы будут координировать финансовую деятельность и консолидировать свободные финансовые ресурсы участников. По всей видимости, эти функции должна взять на себя специально создаваемая центральная компания группы (холдинг), которая будет обслуживаться одним из крупных российских банков. Такие холдинги существуют в структуре ТФПГ "Точность" 
(АОЗТ Специальная страховая компания "Витязь"), ТФПГ АЭРОФИН (ОАО 
Международная финансовая корпорация АЭРОФИН), МФПГ "Формаш" (ОАО 
Центральная компания МФПГ "Формаш”) и т.д.

 
Заключение 
На основе всего вышеизложенного можно заключить, что ФПГ - бурно развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур, позволяющая финансовым учреждениям наиболее эффективно не только распределять свои ресурсы, но и некоторым образом управлять их использованием заемщиком. С другой стороны, промышленные структуры получают надежного и постоянного контрагента, осуществляющего гибкое и всестороннее финансирование и финансовое обслуживание его нужд. 
Российское законодательство уже довольно четко определило механизм и правила функционирования ФПГ. Единственным крупным недостатком данного нормативного участка является запрещение банкам участвовать более чем в одной ФПГ. Данный вопрос спорен, но большинство экономистов не видят в участии банка в нескольких ФПГ ничего дурного 
Укрупнение производственных комплексов, все большая необходимость использования эффекта экономии масштаба заставляют консолидировать производственные и финансовые ресурсы в руках единой организации. Но нельзя забывать о горьком опыте международных финансово-промышленных групп, которые в течение последнего десятилетия были вынуждены отказаться от дальнейшей форсированной экспансии и централизации. Им пришлось заняться перестройкой как общей организационной структуры, так и обратить большее внимание на финансовые и маркетинговые аспекты менеджмента. Многие мега корпорации сейчас следуют общей тенденции, давая дочерним предприятиям большую свободу деятельности, наделяя их отдельными бюджетами и т.д. 
Итак, объединение и укрупнение - это хорошо, но во всем надо знать меру. 
Однако, несмотря на полезность и необходимость для нашей экономики как холдингов, так и ФПГ, они относятся к монопольным структурам. И при их создании необходимо устанавливать их соответствие антимонопольному законодательству, и в частности Государственной программе демонополизации экономики и развития конкуренции на рынках Российской Федерации. В соответствии с данной программой именно вся группа предприятий и организаций, входящих в ФПГ, рассматривается как единый хозяйствующий субъект. 
Список используемой литературы 
 
 
 
 
 
 

Введение

Глава 1 Финансово-промышленные группы: общая характеристика

1.1 Понятие финансово-промышленной группы

1.2 Типы финансово-промышленных  групп

Глава 2 Нормативное  регулирование деятельности ФПГ

2.1 Целесообразность  формирования финансово-промышленных  групп

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Современная экономическая  политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно- хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ).

Отечественная промышленность не в первый раз обращается к интегрированным  структурам. Примером могут служить  синдикаты и входившие в них  тресты; объединения; производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры. С началом массовой приватизации совпадает время появления таких структур интеграции, как холдинги.

Развитием процесса создания интегрированных корпоративных структур является становление российских финансово-промышленных групп.

В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической  самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач ФПГ должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства.

В условиях рынка формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и  структура могут быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени еe коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков.

Цель курсовой работы - роль финансово-промышленных групп  в формировании рыночной экономики.

Задача курсовой работы - рассмотреть целесообразность формирования финансово-промышленных групп.

В данной курсовой работе дана характеристика финансово-промышленных групп: понятие, типы, роль в формировании рыночной экономики.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

1.1 ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ГРУППЫ

Экономику подавляющего большинства высокоразвитых стран составляют аналоги ФПГ - транснациональные корпорации. Формирование крупных финансово- промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные  многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.

Сегодня в мире накоплен большой опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к  их формированию в виде самых разнообразных  организационных форм, позволяющих  получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового капиталов. В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности

В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее  большинство участников представляют собой приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют приоритетам.

В целом совокупность ФПГ отличается достаточно широкой диверсификацией и охватывает более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях.

1.2 ТИПЫ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

Опыт, накопленный  с момента создания первых ФПГ, позволяет  сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования.

Исходя из специфики  экономики Кзахстана, группы можно

классифицировать  по следующим критериям:

способу создания,

-инициатору формирования

-организационному  строению

-форме производственной  интеграции

-масштабам деятельности

Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В  последнее время ФПГ создаются  преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством  рыночной консолидации активов.

В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на:

-банковские,

-промышленные,

-торговые.

Центром «банковской» ФПГ является кредитно-финансовая организация.

Сегодня конкуренция  банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам.

Главным условием возникновения  «промышленных» ФПГ является необходимость  обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно- исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий.

Если сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

Возможны «мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) и «жесткие» (холдингового типа) варианты организационного строения финансово- промышленных групп. Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

Анализ деятельности российских ФПГ показал, что организация  сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии  к организации управления ФПГ  возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов.

ФПГ могут различаться  по формам производственной интеграции: вертикальные, горизонтальные и конгломераты. Вертикальные ФПГ ( это объединения, в которых предприятия-участники выпускают один вид изделия, участвуя в его производстве на разных стадиях. Практически все промышленные предприятия-участники группы либо поставляют ему свою продукцию, либо получают от него сырье, обмениваются заказами, ресурсами