В условиях рынка формирование финансово-промышленных комплексов неизбежно. Механизмы их создания, состав и структура могут быть различны вследствие различного уровня развития экономики, степени еe коммерциализации, состояния финансового, фондового и товарного рынков.

    Цель  курсовой работы – роль финансово-промышленных групп в формировании рыночной экономики.

    Задача курсовой работы – рассмотреть целесообразность формирования

финансово-промышленных групп.

    В данной курсовой работе дана характеристика финансово-промышленных групп: понятие, типы, роль в формировании рыночной экономики.    
 
 

   Глава I Финансово-промышленные группы: общая характеристика

   1.1. Понятие финансово-промышленной  группы  

   Экономику подавляющего большинства высокоразвитых стран составляют аналоги ФПГ  – транснациональные корпорации. Формирование крупных финансово-промышленных комплексов связано с необходимостью проведения широкомасштабных научных исследований и разработок, более полного использования технологического потенциала, расширения производственной кооперации, а также со стремлением противостоять резким колебаниям деловой конъюнктуры.

Финансово-промышленные группы представляют собой универсальные многоотраслевые комплексы, включающие в себя промышленные предприятия, банки, торговые фирмы, страховые, пенсионные, инвестиционные и другие компании. Они обеспечивают гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, а также наиболее надежное и прибыльное размещение капитала.

Сегодня в  мире накоплен большой опыт создания развития финансово-промышленных групп, отработано много подходов к их формированию в виде самых разнообразных организационных форм, позволяющих получить дополнительные конкурентные преимущества от соединения промышленного и финансового капиталов. В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда  и его координации в целях осуществления совместной хозяйственной деятельности   

    В ФПГ  объединяются юридические лица различных  организационно-правовых форм и форм собственности. Подавляющее большинство участников представляют собой приватизированные и частные предприятия, объединенные по типу вертикальной или горизонтальной интеграции, разнообразные по отраслевой и региональной принадлежности. В основном, направления деятельности зарегистрированных групп соответствуют приоритетам, установленным Программой содействия формированию ФПГ (см. табл. 1).

 

 

Таблица 1

Отраслевая  принадлежность ФПГ  в России  

Отрасль 

промышленности   

Кол-во созданных ФПГ  

Перечень  созданных ФПГ  

Металлургический  комплекс

8

«Носта-трубы-Газ» (г. Новотроицк Оренбургской области), «Объединенная  горно-металлургическая компания» (г. Москва), «Магниторская сталь»   (г. Магнитогорск), «АтомРудМет» (г. Москва) и др.

Продолжение табл.1

Добыча полезных

ископаемых  

9

«Драгоценности Урала»

(г. Екатеринбург), «Восточно-Сибирская группа» (г.  Иркутск), «Металлоиндустрия» (г. Воронеж), «Кузбасс» (г. Кемерово), «Эльбрус»  (г. Москва), «Российский алмазных  союз» (г. Москва) и др.

Химия и 

нефтехимия

10

«Нефтехимпром» (г. Москва), «Транснациональная финансово-промышленная группа «Славянская бумага» (г. Москва), «Волжская компания» (г. Нижний Новгород), «Интерхимом» (г. Москва, «Консорциум», «Русский текстиль» (г. Москва), «Интеррос» (г. Москва), «Эксохим» (г. Москва) и др.

Машиностроение

10

«Контур» (г. Новгород), «специальное транспортное машиностроение» (г. Москва), «Тяжэнергомаш»

(г. Москва), «Росса-Прим» 

(г. Рязань), «Гормашинвест»

(г. Санкт-Петербург)  и др.  

Агропромыленный комплекс

12

«Объединенная промышленно-строительная компания» (г. Рязань), «Единство» (г.Пермь), «Союзагропром» (г. Воронеж), «Беловская»

(г. Белово Кемеровской  области), «Зерно-Мука-Хлеб» 

(г. Москва), «Каменская  агропромышленная финансовая группа» 

(г. Каменка Пензенской  области), «Русская меховая корпорация»

(г. Москва), «Вятка-Лес-Инвест» 

(г. Киров), «центр-Регион» 

(г. Рязань) и др.

Окончание табл. 1

Машиностроение

10

«Контур» (г. Новгород), «специальное транспортное машиностроение» (г. Москва), «Тяжэнергомаш»

(г. Москва), «Росса-Прим»

(г. Рязань), «Гормашинвест»

(г. Санкт-Петербург)  и др. 

Автомобилестроение 

3

«Нижегородские автомобили» 

(г. Нижний Новгород), «Волжско-Камская финансово-промышленная  группа» (г. Москва), «Донинвест» 

(г. Ростов-на-Дону), «Сокол» 

(г. Воронеж)

Самолетостроение

3

«Российский авиационный консорциум» (г. Москва), «Двигатели НК» (г. Самара), «Авико-М» (г. Москва), «Аэрофин» (г. Москва)

Приборостроение

6

«Уральские заводы»

(г. Ижевск), «Сибирь» 

(г. Новосибирск), Промприбор 

(г. Москва) и др.

Судостроение

3

«Скоростной флот» (г. Москва), «Морская техника» (г. Санкт-петербург), «Дальний Восток» 

(г. Владивосток)

Легкая

промышленность

6

«Союзпроминвест» (г. Москва), «Текстильный холдинг», «Яковлевский» (г. Иваново), «Русская меховая корпорация» (г. Москва), «Консорциум», «Русский текстиль» 

(г. Москва), «Трехгорка»  (г. Москва)

Стройиндустрия 

6

«Средуралстрой» (г. Екатеринбург), «Росстро» (г. Санкт-Петербург), «Жилище» (г. Москва) и др.  

    В целом  совокупность ФПГ отличается достаточно широкой диверсификацией и охватывает более 100 направлений деятельности в самых разнообразных отраслях.  

1.2. Типы финансово-промышленных  групп

    Опыт, накопленный с момента создания первых ФПГ, позволяет сделать предварительные выводы об основных тенденциях процесса их формирования.

Исходя  из специфики российской экономики, группы можно 

   классифицировать по следующим критериям:

·        способу создания,

·        инициатору формирования,

·        организационному строению,

·        форме производственной интеграции,

·        масштабам деятельности.

   По  способу создания все ныне действующие российские ФПГ (прошедшие процедуру официальной регистрации и созданные в соответствии с Федеральным законом РФ «О финансово-промышленных группах» № 190-ФЗ от 30.10.95) можно поделить на:

·        сформированные по решению органов власти (федеральных, региональных, городских и т.д.; на основе межправительственных соглашений);

·        сформированные в инициативном порядке (в результате договорного процесса на добровольной основе; рыночными методами консолидации пакетов акций).

    На  практике эти пути редко реализуются  в чистом виде. Зачастую в каждой из созданных групп использованы комбинации нескольких вариантов. В  последнее время ФПГ создаются  преимущественно на основе договора по инициативе участников посредством рыночной консолидации активов.

   По  решению федеральных властей (Указ Президента РФ, Постановление Правительства РФ) были созданы группы: «Магниторская сталь» (Указ Президента РФ от 27.05.1994 г. № 1089); «Эксохим» (Распоряжение Правительства РФ от 06.07.1994г. № 858-р); «Волжско-Камская» (Указ Президента РФ от 02.11.1994г. № 2057) и др. 

    По  решению республиканских и областных  администраций были созданы группы: «Уральские заводы», «Зауралье» и др.

    По  решению муниципальных органов  власти была образована, например, ФПГ «Трехгорка» (Распоряжение Мэра Москвы от 30.05.1995г.).

На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы: «Интеррос», «Нижегородские автомобили», «Точность», «Аэрофин», «ТаНАКо» и др.

    В зависимости от инициатора создания, консолидирующего ядра, вокруг которого выстраивается вся группа, имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на:

·        банковские,

·        промышленные,

·        торговые.

   Центром «банковской» ФПГ является кредитно-финансовая организация. Стремление российских банков к сотрудничеству с промышленными предприятиями вызвано желанием диверсифицировать свою деятельность, приобрести новую клиентуру, снизить инвестиционный риск. Сегодня конкуренция банков смещается в сферу кредитования промышленности. Также акционерный контроль над промышленными компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых, факторинговых, страховых и прочих финансовых услуг. ФПГ этого вида отличаются широким разнообразием входящих в них предприятий, которые могут быть совершенно не связаны друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. (см. прил. 1)

   Главным условием возникновения «промышленных» ФПГ является необходимость обеспечить производственно-техническое развитие группы предприятий и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий. «Зачинщиками» данного типа ФПГ выступают заводы (АО «Нижегородские автомобили» - ФПГ «Нижегородские автомобили», Магнитогорский металлургический комбинат – ФПГ «Магнитогорская сталь», АО «ВАЗ» и «КамАЗ» - «Волжско-Камская» ФПГ).

   Если  сотрудничество участников финансово-промышленной группы сводится к кооперации в снабженческо-сбытовой сфере, то лидирующие позиции естественно занимают торговые компании. Многие товаропроизводители осознали необходимость тесной кооперации с достаточно крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями, что позволяет им оказывать эффективное воздействие на рынок посредством контроля не только над производственным, но и распределительным циклом.

   Возможны  «мягкие» (консорциум, ассоциация, союз) и «жесткие» (холдингового типа) варианты организационного строения финансово-промышленных групп. Выбор типа организационного строения ФПГ определяется отношениями собственности в группе, связями по капиталу между ее участниками, совокупностью договорных и неформальных взаимных обязательств, целями создания и направлениями развития.

   Анализ  деятельности российских ФПГ показал, что организация сотрудничества предприятий-участников группы остается одним из слабых мест финансово-промышленных групп. Претензии к организации управления ФПГ возникают как с точки зрения управляемости развитием группы, так и с позиций финансовой обеспеченности ее замыслов.