Формирование ресурсной базы Сбербанка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ РЕСУРСНОЙ  БАЗЫ СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО БАНКА РФ

 

2.1. Сберегательный банк как финансовый посредник

 

 

Общество создано путем  реорганизаций в форме слияний Закрытого акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы» и Закрытого акционерного общества «Русская телефонная компания.

Цель хозяйственных деятельностей Общества является извлечения прибыли путем планирований, маркетинга и эксплуатаций сотовых мобильных сетей радиотелефонных связей на территориях, указанных в лицензиях, выдаваемые Обществу уполномоченными органами государственной власти.

В соответствии с Уставом ОАО «МТС» является юридическим лицом в соответствии с законодательством РФ, имеет обособленное имущество и др.  ОАО «МТС» имеет филиальные сети, включающие 85 филиалов, перечни которых приведены в Уставе и два представительства в Украине (Киев) и республике Беларусь (Минск).

Уставный капитал ОАО  «МТС» составляет 199332614 рублей 90 копеек и состоит из 1993326139 размещенные обыкновенные именные акции номинальной стоимость 0,2 рубля. Уставный капитал может увеличиваться путем увеличений номинальных стоимостей акций или размещений дополнительных выпусков акций в соответствии с решениями собраний акционеров. Помимо акций ОАО «МТС» может размещать облигации, опционы и иные эмиссионные ценные бумаги.

Управления в Обществе осуществляется через органы управлений Общества. Органами управлений Общества являются Общие собрания акционеров, Советы директоров, Правления (коллегиальные исполнительные органы Общества) и Президент (единоличный исполнительный орган Общества). В Обществе могут быть созданы дополнительные внутренние структурные образования (в том числе советы, комитеты, комиссии) при соответствующих органах управлений Общества.

ОАО «МТС» было создано 01 марта 2000 года путем реорганизаций в формах слияний Закрытого акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы» и Закрытого акционерного общества «Русская Телефонная Компания». Срок действий ОАО «МТС» не ограничен.

За последние несколько  лет ОАО «МТС» выросло из лидера одного регионального рынка Москвы в крупнейшего транснационального оператора, предоставляющего услуги 77,54 миллионам абонентов в разных регионах и странах (включая абонентов компании СООО «Мобильные ТелеСистемы» в Республике Беларусь, финансовые результаты которой не консолидируются в финансовую отчетность ОАО «МТС» по стандартам ГААП США).

ОАО «МТС» является традиционным лидером по предоставлению услуг сотовой связи для корпоративных клиентов в России. За последний год количество пользователей корпоративных SIM-карт МТС увеличилось в два раза. Компания постоянно ведет активную работу по мониторингу потребностей корпоративных абонентов и специально для них разрабатывает простые и удобные предложения, оптимально учитывающие все особенности делового общения для каждого сегмента пользователей. Выручка компании в 2012 году составила 79,3 млрд. рублей по стандартам РСБУ. Полученную прибыль компания инвестирует на развитие сотовых сетей, а также использует для выплаты дивидендов.

2.2 Анализ и оценка финансового  состояния ОАО «МТС»

 

Проведем общие анализы финансовых состояний ОАО «МТС». Сравнительные аналитические балансы можно получить из исходных балансов путем уплотнений отдельных статей и дополнений их показателями структур, а также расчетами динамик. Эти балансы фактически включают показатели как горизонтальных, так и вертикальных анализов. Данные возьмем из Приложения 1.

Таблица 2.1 -Сравнительный аналитический баланс ОАО «МТС»

Наименование статей и разделов	Данные бухгалтерского баланса, тыс. руб.			Отклонение (+,-)
	2010	2011	2012
1.1. Нематериальные активы	669552	653156	585868	-83684,00
1.2. Основные средства	48249086	53897447	56692668	8443582,00
1.3. Прочие внеоборотные активы	76677673	8890 377	103668854	26991181,00
Итого по разделу I	125596311	143451980	160947390	35351079,00
2.1. Запасы	18357114	17421571	14329342	-4027772,00
2.2. Дебиторская задолженность (платежи  после 12 месяцев)	0	0	0	0,00
2.3. Дебиторская задолженность (платежи  до 12 месяцев)	14719667	19041628	22177740	7458073,00
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	2574618	14066460	17835604	15260986,00
2.5. Денежные средства	761858	2099244	1295927	534069,00
2.6. Прочие оборотные активы	890530	2857922	2875768	1985238,00
Итого по разделу II	37303787	55486825	58514381	21210594,00
Баланс	162900098	198938805	219461771	56561673,00
3.1. Уставный капитал	199333	199333	199333	0,00
3.2. Добавочный и резервный капитал	17482013	17482013	17482013	0,00
3.4. Нераспределенная прибыль	45377564	64069369	77401963	32024399,00
Итого по разделу III	63058910	81750715	95083309	32024399,00
IV. Долгосрочные обязательства	63236988	80643806	77404518	14167530,00
5.1. Заемные средства	12577276	4180957	4225609	-8351667,00
5.2. Кредиторская задолженность	22706121	26949540	29287385	6581264,00
5.3. Прочие обязательства	1320813	5413787	13460950	12140137,00
Итого по разделу V	36604210	36544284	46973944	10369734,00
Итог баланса	162900108	198938805	219461771	56561663,00
Величина финансово-эксплуатационных потребностей	2809024	3452729	2328902	-480122,00
Всего заемных средств	99841198	117188090	124378462	24537264,00
Рабочий капитал	699577	18942541	11540437	10840860,00
Собственные средства в обороте	-62537401	-61701265	-65864081	-3326680,00

 

Величины собственных средств в обороте, т.е. недостатки увеличился с 62537404 тыс. руб. до 65864081 тыс. руб. в 2012 году, что отрицательно характеризует финансовые состояния предприятия.

Для оценки финансовых устойчивостей используется система показателей, характеризующих структуры используемых капиталов с позиции степеней финансовых стабильностей их развитий в предстоящем периоде. Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости на начало и на конец года, составив таблицу 2.2, по которой определим отклонения показателя и от норматива и установим возможные причины изменений коэффициентов.

Финансовые анализы позволяют получить объективные информации о финансовых состояниях организаций, прибыльности и эффективности их работ. Финансовые состояния организаций оцениваются показателями, характеризующими наличия, размещения и использования финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результат экономических деятельностей предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловые потенциалы, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнера по финансовым и другим отношениям.

Таблица 2.2 - Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «МТС»

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение
Коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага)	1,59	1,44	1,32	-0,29
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-1,69	-1,12	-1,14	0,56
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,40	0,42	0,44	0,06
Коэффициент финансирования	0,64	0,71	0,77	0,14
Коэффициент финансовой устойчивости	0,79	0,83	0,80	0,02

 

 

Анализы финансовых состояний, проводимые в интересах внутренних пользователей, направлены на выявления наиболее слабых позиций в финансовых деятельностей предприятий в целях их укреплений и определений возможностей, условия работы предприятия, созданий информационных баз для принятий управленческих решений, обеспечивающие эффективные работы организаций.

 

Рисунок 2.1 - Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «МТС»

 

Оценка финансовых состояний организации будет неполной без анализов финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляя состояния пассивов с состоянием активов. Это дает возможности оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

На основании формы годовых бухгалтерских отчетностей предприятия рассмотрим ликвидность баланса на начало и конец года, выполнив группировки активов предприятия по степени их ликвидности и пассивов предприятия по срокам их погашений.

 

 

 

 

Таблица 2.2 - Анализ ликвидности баланса ОАО «МТС»

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.				Относительные величины, %
	2010	2011	2012	Изменения (+,-)	2010	2011	2012	Изменения (+,-)
				5=4-2				9=8-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	3336476	16165704	19131531	15795055	2,06	8,14	8,73	6,68
Быстро реализуемые активы (А2)	14719667	19041628	22177740	7458073	9,05	9,58	10,12	1,08
Медленно реализуемые активы (А3)	19247644	20279493	17205110	-2042534	11,83	10,20	7,85	-3,99
Труднореализуемые активы (А4)	125596311	143451980	160947390	35351079	77,11	72,12	73,35	-3,77
Итого активы	162900098	198938805	219461771	56561673	100	100	100	0,00
Наиболее срочные обязательства (П1)	22706121	26949540	29287385	6581264	13,95	13,56	13,36	-0,60
Краткосрочные пассивы (П2)	12614902	4197749	9155100	-3459802	7,75	2,12	4,18	-3,58
Долгосрочные пассивы (П3)	64520175	86040801	85935977	21415802	39,62	43,26	39,17	-0,46
Постоянные, или устойчивые пассивы (П4)	63058910	81750715	95083309	32024399	38,72	41,10	43,34	4,63
Итого пассивы	162900108	198938805	219461771	56561663	100	100	100	0,00

 

 

Для рассмотрения платежеспособности предприятия рассчитывают финансовый коэффициент платежеспособности.

Таблица 2.3 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета		Нормальное ограничение
1. Общий показатель платежеспособности	А1 + 0,5А2 + 0,3 А3 L1=                   П1 + 0,5П2 + 0,3П3		L1≥ 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L2= (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / текущие обязательства	251+261 L2=    610+620+630+660	L2≥ 0,2 ÷ 0,7 (зависит от отраслевой принадлежности  предприятия, оптимальное значение 0,3 ÷ 0,4
3. Коэффициент «критической» оценки	L3= (денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства	250+260 + 240 L3=    610+620+630+660	Допустимое 0,7 ÷ 0,8; желательно L3= 1
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4= оборотные активы / текущие обязательства	290 L4=       610+620+630+660	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4=2,0 ÷ 3,5
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала	L5= Медленно реализуемые активы / (оборотные активы – текущие обязательства)	210+220 + 230 L5=       290-610-620-630-660	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
6. Доля оборотных средств в активах	L6= оборотные активы / валюта баланса	290 L6=            300	L6≥ 0,5
7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	L7= (Собственный капитал – внеоборотные активы) / Оборотные активы	490-190 L7=                290	L7≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)

 

Рассчитывается коэффициент платежеспособности на начало и конец года, составим таблицу 2.4, определим отклонения показателя от начала года и от нормативов. Установим возможные причины изменений коэффициентов.

Таблица 2.4 - Показатели платежеспособности и ликвидности ОАО «МТС»

показатели	2010	2011	2012	Отклонение
1. Общий показатель платежеспособности (L1)	0,35	0,59	0,60	0,26
2. Коэффициент абсолютной ликвидности(L2)	0,095	0,52	0,499	0,41
3. Коэффициент «критической» оценки(L3)	0,52	1,14	1,08	0,57
4. Коэффициент текущей ликвидности(L4)	1,07	1,79	1,53	0,48
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала(L5)	9,72	0,84	0,87	-8,86
6. Доля оборотных средств в  активах (L6)	0,24	0,29	0,28	0,05
7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (L7)	-1,69	-1,12	-1,14	0,56

 

Общие коэффициенты платежеспособности должны быть больше или равны 1. Как видно из данных таблицы, не соблюдаются выполнения данных ограничений. Коэффициент абсолютных ликвидностей показывает, какую часть текущих краткосрочных задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненные к ним финансовые вложения. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормальное ограничение 0,2 ÷ 0,7.

Коэффициенты «критической» оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятие может быть немедленно погашены за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение 0,7 ÷ 0,8; желательно L₃= 1.

Коэффициенты текущих ликвидностей (покрытий) показывают, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1,5; оптимальное L₄=2,0 ÷ 3,5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2

Одним из интереснейших  управленческих феноменов нового столетия становится особая форма научно-технического сотрудничества крупных промышленных предприятий (корпораций), научных и  учебных учреждений, мелких инновационных  фирм, обслуживающих сферу НИОКР организаций – научно-промышленные конгломераты, то есть технопарки.