Государственное регулирование экономики

- договор, предусматривающий  страхование ссуды за счет  заемщика в страховом обществе;

- договор, комбинирующий  все или часть предыдущих условий.

Договоры подобного рода обычно относятся к коммерческой тайне банка.

Российские банки уже  накопили определенный опыт составления  кредитных договоров. Однако эта  сторона их деятельности еще далека от совершенства, при чем как в правовой, так и в экономической части. В одном и том же банке для однородных ссуд нередко используются разные по форме кредитные договоры; многие их пункты неконкретны, а взаимные обязательства сторон сформулированы нечетко. Часто допускаются небрежности в оформлении (отсутствуют то печать одной из сторон, то указание должностного положения лиц, подписавших договор; отдельные пункты не заполнены и не прочеркнуты, название документа различно в разных случаях и т.д.)

В экономическом плане  кредитные договоры зачастую отличаются повышенным формализмом: не отражают специфики  взаимоотношений банка с клиентом в зависимости от качества ссуды (за исключением уровня процентной ставки) ; не содержат набора эффективных мер по обеспечению целевой направленности и возвратности ссуд; практически не предусматривают обязательств клиентов по поддержанию каких-либо финансовых коэффициентов на определенном уровне; в них отсутствуют нормы, регулирующие формы и методы контроля банком финансового положения и иных характеристик заемщика.

Учитывая эти обстоятельства, а также международный опыт, можно  рекомендовать придерживаться следующей  структуры типового кредитного договора.

Предмет и сумма договора. В данном разделе уточняется вид  кредита (укрупненный объект, совокупный объект, целевая ссуда на отдельную  сделку), цель, сумма кредита, порядок  регулирования предельного уровня (кредитная линия с правом или  без права превышения, лимит).

Порядок предоставления и  погашения ссуды. Раскрывается конкретный механизм выдачи и погашения ссуды  с указанием предельного срока.

Способы гарантии возврата кредита - залог, гарантия, поручительства, страхование.

Условия кредитования. Указывается, каких уровней кредитоспособности должен придерживаться заемщик:

- процентные ставки и  комиссионное вознаграждение;

- обязательства сторон;

- санкции при невыполнении  условий договора;

- порядок разрешения споров;

- срок действия договора;

- юридические адреса сторон;

- подписи сторон.

К кредитной документации относятся также договоры о залоге, гарантийные письма, страховые полисы.

Договор о залоге должен соответствовать требованиям закона "О залоге". В документе должны быть отражены: вид залога (остается во владении залогодателя или передается во владение залогодержателя), состав и стоимость заложенного имущества; права и обязанности сторон применительно  к разным видам залога (в т.ч. право  распоряжения заложенным имуществом); виды контроля со стороны банка за сохранностью заложенного имущества (при владении им залогодателем); момент возникновения права банка обратить взыскание на предмет залога; порядок  обращения взыскания. Содержание договора о залоге дифференцируется по видам  залога: заклад, залог товарно-материальных ценностей без права их расходования; залог товаров в обороте или  переработке.

Гарантийные письма и страховые  полисы также должны соответствовать  определенным требованиям правового  и экономического характера. В правовом аспекте они должны четко определять отношения сторон, что позволяет  защитить их интересы. В этой связи  положительно должна быть оценена практика заключения трехсторонних договоров  поручительства и договоров страхования. Включение банка в число участников таких договоров повышает их эффективность, поскольку не позволяет изменять условия взаимоотношений заемщика и поручителя (гаранта, страховщика) без ведома банка. Важное значение имеет правильное оформление гарантийных писем, договоров страхования или поручительства (наличие печати, указание должностного положения лиц, подписавших документы, подписи этих лиц и т.д.). При использовании банковских гарантий необходимо заключение соответствующих межбанковских договоров (соглашений).

В экономическом аспекте  эффективность гарантий (поручительств) и страхования кредитного риска  зависит от кредитоспособности организаций, гарантирующих возврат ссуд. Поэтому  банкам необходимо обладать навыками анализа кредитоспособности гаранта (поручителя) или страховой организации. В зарубежной практике гарантии часто  сопровождаются залогом имущества  гаранта. Одновременно банк до выдачи ссуды организует встречи с представителями  гарантов для выяснения их готовности выполнить свои обязательства в  случае непогашения ссуды заемщиком.

Основываясь на общепринятой документации, предоставляемой клиентом для получения кредита, каждый банк сам определяет для заемщика пакет  документов, наиболее отвечающий требованиям  банка.

1.4.3Оценка кредитоспособности  заемщика

а)оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения  собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости  и рентабельности.

I. Коэффициенты ликвидности.

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности  К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей"): *(1)

стр.260 + стр.253 (частично)

К1= -------------------------------------------------

Раз.VI (стр.690) - (стр.640 + стр.650 + стр.660)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей  информации строка 253 при расчете  К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент  покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения и расчеты

     ----------------------------------------------------------------

краткосрочные обязательства

стр.260 + стр.250 + стр.240

К2= -----------------------------------------------

Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп  статей "краткосрочные финансовые вложения" и "дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)". Указанные статьи уменьшаются  на сумму финансовых вложений в неликвидные  корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной  дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в  числителе включаются все оборотные  активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

Раз.II (стр.290)

К3= -----------------------------------------------

Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)

Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также "дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев)", "запасы" и "прочие оборотные  активы" на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых  запасов и затрат и дебетового сальдо по счету 83 "Доходы будущих  периодов" (курсовые разницы)*(2).

II. Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  К4.

Является одной из характеристик  финансовой устойчивости предприятия  и определяется как отношение  собственных средств (итог раздела IV баланса за вычетом убытков) ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам (итог разделов V и VI баланса за вычетом строк 640 - "доходы будущих периодов", 650 - "фонды потребления", 660 - "резервы предстоящих расходов и платежей";

Раз.IV (стр.490) - Раз.III (стр.390)

К4=----------------------------------------------------------------

Раз.V (стр.590) + Раз.VI (стр.690)-(стр.640 + стр.650 + стр.660)

III. Показатели оборачиваемости  и рентабельности.

Оборачиваемость разных элементов  оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в  днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как  суммы половин величин на начальную  и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное  на 1.

Оборачиваемость оборотных  активов:

средняя стоимость оборотных  активов (по стр.290 баланса)

     ------------------------------------------------------------

объем дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской  задолженности:

средняя стоимость дебиторской  задолженности (по стр.230 + 240 баланса)

  ----------------------------------------------------------------------

объем дневных продаж

Оборачиваемость запасов:

средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса)

            ------------------------------------------------

объем дневных продаж

Аналогично при необходимости  могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах или  долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) K5:

прибыль от реализации стр.050 формы N 2

     ----------------------, или К5= ------------------------

выручка от реализации стр.010 формы N 2

Рентабельность вложений в предприятие:

балансовая прибыль стр.140 формы N 2

    -----------------------          --------------------------

итог баланса стр.699 баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается  в присвоении Заемщику категории  по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 - 0,2

К2 - 0,8

К3 - 2,0

К4 - 1,0 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли

0,6 - для предприятий торговли

К5 - 0,15

Разбивка показателей  на категории в зависимости от их фактических значений:

---------------------T----------------T-----------------T---------------¬

¦    Коэффициенты    ¦  1 категория   ¦    2 категория  ¦  3 категория  ¦

+--------------------+----------------+-----------------+---------------+

¦    К1              ¦ 0,2 и выше    ¦     0,15-0,2    ¦   менее 0,15  ¦

¦    К2              ¦ 0,8 и выше    ¦      0,5-0,8    ¦   менее 0,5   ¦

¦    К3              ¦  2,0 и выше    ¦      1,0-2,0    ¦   менее 1,0   ¦

¦    К4              ¦                ¦                 ¦               ¦

¦    кроме торговли  ¦  1,0 и выше    ¦      0,7-1,0    ¦   менее 0,7   ¦

¦    для торговли    ¦  0,6 и выше    ¦      0,4-0,6    ¦   менее 0,4   ¦

¦    К5              ¦  0,15 и выше   ¦     менее 0,15  ¦   нерентаб.   ¦

L--------------------+----------------+-----------------+----------------

Таблица расчета суммы  баллов:

-------------T--------------T------------T----------------T-------------¬

¦Показатель  ¦ Фактическое  ¦ Категория ¦ Вес показателя¦ Расчет суммы¦

¦            ¦ значение     ¦            ¦                ¦    баллов   ¦

+------------+--------------+------------+----------------+-------------+

¦  К1        ¦              ¦            ¦      0,11      ¦             ¦

¦  К2        ¦              ¦            ¦      0,05      ¦             ¦

¦  К3        ¦              ¦            ¦      0,42      ¦             ¦

¦  К4        ¦              ¦            ¦      0,21      ¦             ¦

¦  К5        ¦              ¦            ¦      0,21      ¦             ¦

+------------+--------------+------------+----------------+-------------+

¦  Итого     ¦      х       ¦      х     ¦        1       ¦             ¦

L------------+--------------+------------+----------------+--------------

Формула расчета суммы  баллов S имеет вид:

S=0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 х Категория К3 +

+ 0,21 х Категория К4 + 0,21 х Категория К5.

Значение S наряду с другими  факторами используется для определения  рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей  третьей группы (оборачиваемость  и рентабельность) не устанавливаются  оптимальные или критические  значения ввиду большой зависимости  этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.