Исследование конъюнктуры мирового товарного рынка (на примере мирового рынка природного газа)

                                         8.Политические риски

За период с 1990 года по настоящее  время имели место различные  политические риски, которые ставили  под угрозу состояние рынка газаи положение на рынке главных традиционных стран экспортеров. Например:

А) Политика ЕС по диверсификации источников поставок газа, которая была направлена на снижение зависимости от поставок из традиционных регионов

Б) Риск пересмотра условий  заключенных долгосрочных контрактов. Были изменены некоторые условия  контрактов, например, относительно права  перепродажи газа.

В) Падение цен на нефть  или замедление темпов роста спроса на газ в Европе, валютные риски  и усиление конкуренции со стороны  прочих поставщиков газа и т.д.

Фактор отрицательный. Значимость большая 11% и степень влияния за период средняя 3 балла.

 

9. Снижение уровня инвестирования в нефтегазовый сектор

Инвестиции в мировую энергетику начали снижаться во второй половине 2008 г., когда экономический и финансовый кризис набрал скорость и захватил практически все развитые и развивающиеся  страны.⁶

В нефтяной и газовой промышленности доминирующей причиной трудностей стало  сокращение потока поступления наличных средств на счета энергетических компаний из-за падавшей во второй половине 2008-начале 2009 гг. цены на нефть. А в  электроэнергетике  ̶  уменьшение спроса вследствие экономического спада. Воздействие кризиса по секторам энергетики имеет также свои особенности. В нефтяной и газовой отраслях наблюдается сокращение инвестиций, задержка в темпах осуществления и отмена проектов. По оценке Международного энергетического агентства (МЭА), инвестиционные бюджеты нефтегазовых компаний к маю 2009 г. были сокращены приблизительно на 21% по сравнению с соответствующим периодом 2008 г.[ The Impact of the Financial and Economic Crisis on Global Energy Investment. IEA. 2009, р. 3.] В абсолютных цифрах это составляет почти 100 млрд. долл.

Фактор отрицательный. Значимость 8% так как энергетическая промышленность вполне устойчива к такому неблагоприятному фактору. Степень влияния 4 в связи  с произошедшей ситуацией в рассматриваемом  периоде.

10.Формирование единой инфраструктуры и смещение  административных барьеров

В последние годы наблюдается тенденция  к активизации интеграционных процессов  в энергетической сфере. Европейский  Союз приступил к формированию единого  инфраструктурного пространства в  этой сфере. Речь идет о создании связанных  систем газопроводов и развития инфраструктуры сжиженного природного газа. В этой связи Европейская комиссия и  Европейский Совет приняли ряд  мер.

Во-первых, были разработаны Руководящие  принципы для Трансъевропейских  энергетических сетей. В них Европейская  комиссия выделила 314 проектов инфраструктуры, реализация которых признается первостепенной задачей Союза и должна быть ускорена. В их составе обозначены 42 первоочередных проекта, которые являются международными или могут иметь существенное воздействие на межгосударственные отношения ввиду того, что их завершение обеспечит ввод мощностей по передаче электроэнергии или энергетических ресурсов (газа) другим странам.

Во-вторых, ЕС ввел правила гарантирования подключения к электрическим  сетям и поставок газа между государствами-членами  Союза, обеспечивая тем самым  более устойчивый инвестиционный климат.

Фактор положительный. Значимость 9% так как это важный аспект рыночных отношений. И степень влияния 4 балла, так как фактор принес весомые  преобразования на рынок.

Таблица 2

 Оценка экономических факторов мирового рынка природного газа

№ п/п			Название фактора	Значи-мость фактора	Степень влияния фактора		Степень влияния фактора с учетом его значимости	Характер влияния фактора («-» отрицательное «+» положительное «н» нейтральное)
1			скачки уровня инфляции и безработицы	11%	3		0,33	н
2			Усиление конкуренции	10%	5		0,5	+
3			имеющийся потенциал расширения рынка	9%	3		0,27	+
4			участие государства (группы государств) в различных экономических соглашениях	10%	5		0,5	+
5			Колеблющаяся  динамика цены на нефть привязанная к ценам на газ	14%	4		0,56	+
6			экономические и финансовые кризисы	12%	5		0,6	-
7			Увеличение объема потребления газа	8%	4		0,32	+
8		развитие инфраструктуры бизнеса		9%	4		0,36	+
9		Увеличенный  мировой запас природного газа		12%	5		0,6	+
10	частота и характер природных катаклизмов			5%		4	0,2	-

 

1. Скачки уровня инфляции и безработицы

Данный фактор неоднократно проявлялся за 20 летний период, но он является естественным для рынка. Сильного отклонения фактор рынку не принес в указанный срок, поэтому характер влияния нейтрален. Значимость 11% в связи с потенциальным масштабом отрицательного воздействия на рынок. Степень влияния  3 балла.

2. Усиление конкуренции

На мировом рынке газа усиливается конкуренция поставщиков и, соответственно, новых проектов по поставкам как "сырого" газа, так и газа переработанного, то есть сжиженного. Кроме того, в 2009-м в секторе всемирной энергетики появился сланцевый газ, добываемый в растущих масштабах пока только в США, но планируется уже добываться Польшей, Китаем и Бразилией. Значимость фактора 10% и 5 баллов, так как он оказывает определяющее воздействие на рынок. Фактор является и положительным и отрицательным. Но положительных сторон в конкуренции больше.

3. Имеющийся потенциал расширения рынка

Мировой спрос на газ за десятилетний период 2000–2010 гг. вырос на 31%. Несмотря на мировой экономический кризис 2008–2009 гг., уже с середины 2009 г. отмечается возвращение положительной динамики роста спроса, прежде всего, в странах Азии. В 2010 г. мировое потребление газа составило 3,2 трлн. куб. м.

Судя по вышеперечисленным данным можно сделать вывод, что рынок расширялся и расширяется до сих пор. Это фактор положительный. Значимость фактора 9%  и степень его влияния составила 3 балла за рассматриваемый период.

4.Участие государства (группы  государств) в различных экономических  соглашениях

С начала рассматриваемого периода то есть с 1990-х годов в Европе, когда конец холодной войны предоставил возможность преодолеть прежнее экономическое разделение европейского континента, была создана Энергетическая Хартия. В мире растущей глобализации и взаимозависимости между экспортерами и импортерами энергии общепризнано, что многосторонние правила могут обеспечить более сбалансированные и эффективные рамки для международного сотрудничества, чем те, которые предусмотрены лишь в двусторонних соглашениях или документах, не имеющих законодательной силы. Поэтому Договор к Энергетической Хартии⁷ играет важную роль в контексте усилий по созданию правового поля для глобальной энергетической безопасности, на основе открытых, конкурентных рынков и принципов устойчивого развития. Это очень важный договор, регулирующий взаимоотношения стран на мировом рынке энергии, он внес огромные изменения на рынке, поэтому я поставила максимальную оценку влияния, то есть 5 баллов а так же большую оценку значимости -10%. Фактор является положительным. Важно отметить, что кроме данного договора были заключены еще множество других договоров регулирующих отношения на рынке энергетики и газа в частности.

5.Колеблющаяся динамика цены на нефть привязанная к ценам на газ

Важнейшим фактором при анализе экспортной стратегии для стран является динамика цен на газ на европейском рынке. Несмотря на доминирующую роль России на этом рынке, российский природный газ не является на нем ценообразующим фактором. Неопределенность прогнозирования цен на газ обусловлена разнонаправленным действием нескольких факторов, и важнейший из них - сложно предсказуемой динамикой цен на нефть, которая может действовать как в сторону повышения, так и в сторону понижения цен на газ.

В настоящее  время экспортные поставки российского  газа в Европу осуществляются на основе долгосрочных контрактов, цены в которых  привязаны к ценам на нефть  и нефтепродукты. Методом статистической регрессии установлено, что более 94% изменений цен поставок газа на границе ЕС объясняются колебаниями  средней за восемь месяцев цены на нефть Brent.

Этот  фактор отрицательный, рынок часто  терпел убытки в течение взятого  периода из-за колебаний цен на нефть. Значимость большая - 14% и степень  влияния тоже- 4 балла.

6. Влияние кризиса 2008- 2009 года на ситуацию на мировом рынке энергетики в частности газа.

Мировой финансовый и экономический кризис 2008 ̶ 2009 гг. поразил все отрасли и сферы экономики, оказал серьезное негативное воздействие на международные финансы и фондовые рынки, промышленное производство и мировую торговлю, сферу услуг и виртуальную экономику. Он повлиял на мировую энергетику, ее отдельные отрасли и инвестиционные процессы в них. Но воздействие это не было таким однозначным и однонаправленным, как в других отраслях мирового хозяйства. Энергетика, особенно ее инфраструктурные, сетевые сегменты оказались более устойчивыми к кризису, чем другие отрасли экономики.

Инвестиции  в мировую энергетику начали снижаться  во второй половине 2008 г., когда экономический  и финансовый кризис набрал скорость и захватил практически все развитые и развивающиеся страны.

При всем многообразии причин кризиса можно  выделить по одному главному фактору  в разных энергетических отраслях. В газовой промышленности доминирующей причиной трудностей стало сокращение потока поступления наличных средств  на счета энергетических компаний из-за падавшей во второй половине 2008-начале 2009 гг. цены на нефть. В электроэнергетике   уменьшение спроса произошло вследствие экономического спада.

Так же кризис конца 2000-х гг. был обусловлен кризисом «виртуальной экономики» и спекулятивного мирового рынка активов (включая нефтяной рынок), угрозой глобального потепления. Возникла необходимость очередной смены парадигмы развития. Это потребовало усиления роли государства, перехода основных углеводородных ресурсов под контроль национальных нефтегазовых компаний (вместо доминирования транснациональных компаний), развития принципов регионального самообеспечении и национальной энергетической безопасности, интенсификации энергосбережения и развития ВИЭ. Стремление США к энергетической автаркии, а Европы – к снижению газовой зависимости от России положили конец эпохи энергетического глобализма и рыночной свободы в ТЭК.

Кризис конца 2000-х гг. оказал глубокое воздействие на динамику мировой энергетики. В связи с  этим была дана максимальная степень  влияния, 5 баллов и большая оценка значимости 12%. Фактор отрицательный.

7. Увеличение объема потребления газа

За последние 20 лет доля природного газа в мировом энергетическом балансе  выросла с 19 до 24%. По прогнозам ряда экспертов, она будет и далее постепенно возрастать до 26–28% к 2020 г. и 30% к 2050 г.

Масштабы и структура потребления  энергетических ресурсов в мировой  экономике со временем претерпевают значительные изменения под влиянием спроса и предложения.

За период 1998–2008 гг. мировое потребление  природного газа выросло на 33%. В 2008 г. по сравнению с 2007 г. прирост составил 2,5%. Экологичность, экономичность и технологичность этого энергоресурса и сырья обуславливают высокие темпы роста спроса на него и в будущем. По различным оценкам темпы увеличения его потребления в целом по миру и далее составят 2,5–3% в год.

Среди факторов спроса на природный  газ определяющими являются темпы  развития мировой экономики и  ее энергоемких отраслей – электроэнергетики, химической промышленности, металлургической промышленности и некоторых других. Также на спрос влияет потребление  сферы услуг, общественного сектора  и домашних хозяйств. В этих сегментах  экономики наблюдается разнонаправленное  воздействие многих факторов. С одной  стороны, новые энергосберегающие  технологии и товары, появляющиеся на рынке, понижают спрос на природный  газ, а с другой стороны, увеличение энерговооруженности сферы услуг, общественного сектора и домашних хозяйств ведет к его росту.

Структурные сдвиги в потреблении  энергоресурсов в направлении увеличении доли природного газа также связаны  и с изменениями в предложении  энергоресурсов. Наряду с традиционными  энергоносителями (нефть, газ, уголь) последние  годы на рынке появился широкий спектр нетрадиционных видов энергии типа горючего газа, извлекаемых угольных пластов, малопроницаемых песков, сланцев.

Фактор является положительным. Значимость составила 9% а степень  влияния 4,так как в рассматриваемом  периоде он имел большое влияние  на рынок.

8. Развитие  инфраструктуры бизнеса

С 1990 годов до настоящего времени, на рынке происходило бурное развитие инфраструктуры бизнеса. Это, безусловно, положительный фактор, оказывающий благотворное воздействие  на рынок. Значимость 9% и 4 балла степень  влияния.

9.Увеличенный   мировой запас природного газа