Лекции по "Экономике"

Цена  земли = Годовая арендная плата _* 100% / Годовая норма ссудного процента.

Поскольку земля  не является продуктом труда, то цена на нее не может основываться на стоимости. Цены на такие товары получили название иррациональных. В основе цены на землю лежит арендная плата. В основе арендной платы лежит земельная рента. Количественно арендная плата может не совпадать с величиной земельной ренты. Различие возникает за счет того, что дифференциальная рента второй формы не входит в арендную плату, а присваивается арендаторам. В арендную плату может включаться землевладельцем плата за аренду различного рода построек, оросительных сооружений и других средств труда.

 

10.3. Рента  в добывающей промышленности

 

Рентные доходы, образующиеся на неземледельческих  участках, определяются, прежде всего, уровнем земледельческой ренты, к которому приплюсовывается величина неземледельческой ренты, определяемая сложными специфическими факторами. Так, если рудник сдают в аренду, то первой составляющей общей величины ренты выступает соответствующая величина ренты с земельного участка. Сверх того определяется величина ренты за эксплуатацию собственно рудника. При этом в качестве регулирующей базы выступает  наиболее бедный рудник, не обеспечивающий дополнительной прибыли, учитываются местоположение рудника, условия залегания рудного тела или пласта. Норма рентных доходов устанавливается с учетом ограниченного срока функционирования рудников, определяемого сроком выработки полезных ископаемых: руд, топлива и т.д.

Главные рентообразующие факторы строительных участков:

– их местоположение по отношению к центрам населенных пунктов, инфраструктурным объектам;

– плотность  населения и расположение производственных объектов;

– геологические  и почвенные условия строительных участков.

 

10.4. Аграрный сектор экономики

 

В сельскохозяйственном производстве земля биологически участвует  в процессе производства. Результаты труда зависят от естественного плодородия почвы. Предметы труда в сельском хозяйстве – это живые организмы (растения и животные), подверженные влиянию природно-климатических условий. В состав основного капитала входят специфичные виды производственных фондов: рабочий и продуктовый скот; многолетние насаждения. До 50% средств производства включаются в производственный процесс, минуя сферу товарно-денежных отношений: семена, корма, оборот стада.

Существенны особенности  в организации сельскохозяйственного производства и труда, которые определяют отличия в структуре и обороте капитала в сельском хозяйстве.

1. Рабочий период  намного короче периода производства, что ведет к сезонности использования работников и техники. В целях повышения эффективности их использования создаются перерабатывающие производства.

2. Мало оправдано углубленное разделение труда, т.к. работник при выполнении физической работы должен знать технологию выращивания культур и уметь регулировать ее в соответствии с изменяющимися условиями.

3. В этой отрасли  централизованное управление затрудняет  реакцию на изменения в производстве, оказываемые природой.

Роль государства  в регулировании сельскохозяйственного производства значительно больше, чем в регулировании промышленности. Цель регулирования сельского хозяйства – достижение продовольственной независимости страны, доступности продовольствия для основной массы населения, создание излишков для экспорта. Сельское хозяйство активно субсидируется за счет государственного бюджета во всех развитых странах. Экономическое регулирование сельскохозяйственного производства включает:

– финансирование НИР в области биотехнологий  и ветеринарии;

– регулирование  закупочных цен (разница между рыночными  и закупочными ценами возмещается из бюджета);

– государственные  закупки части сельскохозяйственной продукции, что ослабляет давление на рынок;

– субсидирование регионов и ферм; выплаты компенсаций при ликвидации нерентабельных хозяйств;

– поощрение  экспорта сельскохозяйственной продукции (например, субсидии экспортерам).

 

10.5. Эволюция аграрных отношений и их последствия в России

 

Аграрные  отношения – это социально-экономические взаимоотношения между всеми хозяйствующими в обществе субъектами по поводу воспроизводства сельскохозяйственной продукции. Эффективность сельскохозяйственного производства является результатом системного взаимодействия трех основных факторов: труда, земли, капитала. Главным элементом в системе аграрных отношений признают отношения по поводу собственности на землю. В сельском хозяйстве требуются заинтересованность и ответственность за разумное использование природного средства производства – земли. От ее состояния зависит уровень национального богатства.

В начале ХХ века вследствие устойчивости общинного  землепользования в России сельское хозяйство оставалось полунатуральным, низко доходным. Первой попыткой аграрного реформирования в России в ХХ веке была реформа П.А. Столыпина по созданию условий для развития рыночных отношений в сельском хозяйстве. Ее цель – создание рынка земли и земельных собственников путем расслоения общины. Это была попытка модернизации аграрных отношений в духе догоняющего развития. Реформа была начата в 1906 году, рассчитана на 20 лет, исключала резкие меры при изменении общинного землепользования.

Аграрная реформа привела к заметным результатам в развитии сельского хозяйства, повышению уровня товарности сельскохозяйственной производства, но не была завершена. Вместо намеченных 20-ти лет реформирование осуществлялось в течение 9 лет. Убийство П.А. Столыпина 5-го сентября 1911 года, затем Первая мировая война 1914г. и Октябрьская революция 1917г. помешали осуществлению аграрной реформы.

После Октябрьской революции 1917г. преобразования отношений в сельском хозяйстве придали им полуфеодальный характер. Сельское хозяйство превратилось в источник финансирования индустриализации страны.

В 1970-е годы решили вернуть долги сельскому хозяйству. Но вливание огромных средств не дало положительных результатов. Рост фондовооруженности труда в отрасли в эти годы в 2-3 раза опережал темпы роста производительности труда:

ФВТ = ОПФ/ЧПП,

ПТ = ВП/ЧПП,

где  ФВТ –  фондовооруженность труда; ОПФ –  основные производственные фонды (основной капитал); ЧПП – численность производственного персонала; ПТ – производительность труда, ВП – выпуск продукции.

Сельское хозяйство  превратилось в экономически неэффективную  отрасль.

В 1990-х гг. кризис в сельском хозяйстве развивался на фоне общих кризисных явлений в стране. Производство продукции сельского хозяйства в 1998г. снизилось по сравнению с 1990 годом на 44%. Основные причины обострения аграрного кризиса:

– разница в темпах роста цен на материально-технические ресурсы для  сельского хозяйства (росли значительно быстрее) и сельскохозяйственную продукцию; разница между закупочными ценами на сельскохозяйственную продукцию и конечными ценами на продукты питания;

– отмена в 1994 году системы льготного кредитования сельскохозяйственного производства из централизованных источников.

Повышение уровня товарности и эффективности сельскохозяйственного производства требуют специальной разработки стратегической программы и поддержки государства в ее реализации. С началом реализации в 2006 году приоритетного национального проекта и пятилетней Государственной программы на 2008-2012 годы в агропромышленном комплексе произошли кардинальные изменения. За 6 лет валовое производство продукции сельского хозяйства выросло на 23% и по отношению к уровню 1990 г. в сопоставимых ценах в 2011г. составило 89,9%.

 

 

11. РЫНОК КАПИТАЛОВ

 

11.1. Виды рынка капиталов

В широком смысле рынок представляет собой систему отдельных взаимосвязанных ресурсных рынков: товаров, услуг, капиталов, труда и других. Капитал всегда занят поисками поприща прибыльного применения, наиболее чувствителен ко всем колебаниям хода воспроизводственного процесса. Рынок капиталов играет центральную роль в функционировании рыночной экономики, контролируется и регулируется со стороны государства с целью управления экономическими процессами в обществе. Равновесная цена на рынке устанавливается в результате столкновения спроса и предложения. Равновесной ценой на капитал выступает ставка ссудного процента. Рынок капитала состоит из трех сегментов: рынка физического капитала, рынка кредитов, рынка ценных бумаг, которые дополняют друг друга.

Рынок физического капитала. Рынок физического капитала – это часть рынка факторов производства – станки, здания, производственные запасы в стоимостном измерении. Спрос на физический капитал на рынке факторов производства – это спрос фирм, позволяющий им реализовать свои инвестиционные проекты, который зависит от соотношения нормы прибыли в производстве и нормы ссудного процента. Инвестиции в производство осуществляется в тех случаях, когда ожидаемая норма прибыли будет не ниже рыночной ставки ссудного процента.

В расчетах эффективности  вложений капитала учитывается фактор времени, так как физический капитал приобретают в настоящем периоде времени, чтобы прибыль получить в будущем. Предположения о движении ставки ссудного процента и нормы прибыли являются вероятностными, основанными на прогнозах. Для сопоставления нынешних затрат и будущих доходов, полученных от сегодняшних вложений, проводят дисконтирование предполагаемых будущих доходов. Дисконтирование – действие, обратное сложному проценту. Сегодняшняя стоимость будущей денежной суммы (PV) определяют:

PV = FV_t / (1+ r)^t,

где  FV_t – прогнозная величина дохода через t лет; t – время, взятое для расчета (количество лет); г – годовая ставка ссудного процента (десятичные дроби).

Выражение d= 1 /(1+ r)^t называется коэффициентом дисконтирования.

Низкие ставки ссудного процента делают непривлекательным  вложение средств в банк или предоставление денег в ссуду. В этих ситуациях капитал при его использовании в производстве может принести большую прибыль. Кроме того, становится более доступным заемный капитал, так как он более дешев. Когда ставка ссудного процента высока, вкладывать деньги в производство невыгодно, т. к. они могут не окупиться.

Рынок кредитов. Предложение капиталов возникает со стороны домашних хозяйств, предприятий, государства. Взаимодействие поставщиков и потребителей осуществляется через сеть финансовых посредников: банки, инвестиционные фонды, брокерские конторы и т.д. Их функцией является аккумуляция небольших сбережений в огромные суммы финансовых средств и размещение их среди потребителей капитала. Рынок кредитов выполняет функцию сведения владельцев денежных средств (сберегателей) и их пользователей (заемщиков). Используют следующие формы привлечения капитала: распространение акций среди подписчиков, продажа облигаций корпорациями, предоставление прямых займов фирмам. Важнейшую роль в этом процессе играет выплачиваемый по предоставляемым средствам процент. Между спросом на кредит, его предложением и ценой (ставкой ссудного процента) существует функциональная зависимость. Спрос на кредиты и их предложение зависят от нормы ссудного процента, а сама ставка процента изменяется при изменениях спроса на кредит и его предложения (рис. 11.1).

Рис. 11.1. Зависимость спроса на кредит и его предложения

от  ставки ссудного процента

г  – годовая  ставка ссудного процента; I – количество ссудного капитала; D_C – рыночный спрос на кредит; S_C – предложение ссудного капитала.

 

Рыночный спрос  на кредиты падает при росте ставки ссудного процента, а при снижении – растет. Кривая спроса (D_C) асимптотически приближается к величине г₀, ниже которой предоставление кредита невыгодно.

Предложение ссудного капитала растет по мере роста процентных ставок. При равновесной ставке процента г_е спрос на ссудный капитал D_C уравновешивается его предложением S_C: D_C = S_C = I_е. Рост сбережений приводит к увеличению кредитного предложения, снижению равновесной ставки процента (перемещается из точки Е в положение Е₁) и наоборот.

Рынок кредитов состоит из трех основных секторов: рынка депозитов, рынка банковских кредитов и рынка денег (кредитов центрального банка). На рынке депозитов население кредитует банковскую систему по ставкам банковского процента, который зависит от срока размещения и размера вклада. На рынке банковских кредитов банки выдают кредиты физическим и юридическим лицам по ставкам ссудного процента, который дифференцируется от сроков, величины и условий кредита. Ставка ссудного процента выше ставки банковского процента, что позволяет банкам возмещать издержки и получать прибыль. На рынке денег, где центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, складывается учетная ставка центрального банка. Все три сектора рынка кредитов взаимосвязаны. Изменение ставки в одном из секторов кредитного рынка влечет за собой изменение цены кредитов в других секторах. Процент выступает движущим мотивом превращения временно свободных денежных средств в ссудный капитал.

Рынок ценных бумаг. Ценная бумага – продаваемый и покупаемый финансовый документ, дающий право его владельцу на получение определенных доходов. Выпускают (эмитируют) ценные бумаги различных форм фирмы, банки, государство, которых называют эмитентами. Порядок выпуска ценных бумаг регламентируется  законодательством. Виды ценных бумаг: акции, облигации, векселя, сертификаты, опционы, фьючерские контракты, государственные ценные бумаги. Привлечение дополнительных капиталов через эмиссию и продажу ценных бумаг представляет в ряде случаев более удобный и выгодный способ финансирования, чем рынок кредитов. Кредит не всегда и не для всех покупателей бывает доступным. Физические и юридические лица, вкладывающие свои временно свободные денежные средства в ценные бумаги, называются инвесторами. Ценные бумаги характеризуются доходностью, ликвидностью (способностью к легкой реализации), надежностью и обращаются на фондовом рынке.