За анализируемый период процентная
маржа сократилась на 2,54. Таким образом,
уровень процентной маржи (6,2 %) превышает
принятое в международной практике нормативное
значение этого коэффициента (3,2—4,6%), что
свидетельствует о высокой доходности
вложений средств банка. В то же время
соответствует среднему российскому значению
(6 %), что говорит об оптимальности значения
процентной маржи и нормативной доходности
вложений средств банка. Процентные доходы
превышают сумму процентных расходов,
что позволило вывести коэффициент процентной
маржи на достаточный уровень. Выдача
ссуд клиентам осуществляется с учетом
базовой цены испрашиваемого кредита
и процентной маржи, которая показывает,
насколько доходы от активных операций
способны перекрывать расходы по пассивным
операциям.
Коэффициент спреда за период
сократился на 0,01. Значение коэффициента
ниже нормативного уровня, используемого
зарубежными банками (1,25). Очевидно, руководство
банка рассчитывало на увеличение размера
привлеченных средств с целью их размещения
в высокодоходные ценные бумаги. Наиболее
подходящим для этого видом привлеченных
ресурсов являются срочные депозиты.
Доходность активов, приносящих доход,
во втором году рассматриваемого периода
также уменьшилась (на 0,24), а в следующем
году выросла на 0,5. В течение рассматриваемого
периода доходность работающих активов
сократилась на 0,19. Эти изменения произошли
за счет уменьшения доходности отдельных
видов активных операций.
В течение анализируемого периода доходность
от операций с ценными бумагами увеличилась
на 2,32 и стала положительной, несмотря
на отрицательное значение в начале периода.
Доходность кредитных операций сначала
снизилась на 0,02, а в следующем году возросла
на 0,04, за весь период увеличившись на
0,02. Из этого следует, что доходность кредитных
операций и операций с ценными бумаги
не устойчива, в то время, как должна быть
тенденция к увеличению доходов, полученных банком,
на 1 рубль размещенных средств в активы,
приносящие доход.
Основным источником доходов
для банка были доходы от операционной
деятельности, в составе которых в течение
года увеличивалась доля доходов от операций
с ценными бумагами. Наличие такой тенденции
свидетельствует об ухудшающейся конъюнктуре
рынка кредитных услуг при росте суммы
совокупных доходов, в основном за счет
высокой доходности операций с ценными
бумагами.
На основании проведенного анализа, для
улучшения финансового состояния, банку
необходимо увеличить ассортимент банковских
продуктов. Потому что предприятиям в
условиях кризиса, когда банковский кредит
трудно получить, выгоднее и доступнее
оказывается лизинг. К тому же, при осуществлении
лизинга не требуется залогового обеспечения:
объект лизинга выступает, по сути дела,
обеспечением сделки, что является удобнее
и выгоднее как для коммерческого банка,
так и для лизингополучателя.
В России существует законодательная
база для осуществления Банками лизинговых
операций. В соответствии с Федеральным
законом "О банках и банковской деятельности"
банкам разрешено наряду с другими, проводить
и лизинговые операции. При этом коммерческий
банк может участвовать в лизинговом процессе
непосредственно как лизингодатель, т.е.
напрямую участвовать в лизинговом процессе.
По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми
компаниями такое участие банков дает
им преимущество, поскольку они уже организационно
оформлены и для осуществления ими лизинговых
операций необходимо лишь создание в их
структуре подразделения специалистов
с определенным опытом банковской работы
и знающих специфику лизингового процесса.
Учитывая обострение конкуренции банковских
услуг в условиях рынка, наиболее целесообразным
является проведение таких услуг коммерческими
банками, поскольку это позволит наиболее
эффективно расширить сферу банковского
влияния.
Необходимо отметить, что в России лизинговые
операции пока еще не стали традиционными
для коммерческих банков, и их масштабы
несоизмеримы с имеющимися потенциальными
возможностями [21, с. 121].
В настоящее время в условиях известной
ограниченности источников бюджетного
финансирования, с одной стороны, и значительной
потребности российских предприятий в
средствах для финансирования инвестиционных
программ и проектов, с другой, на коммерческие
банки возлагаются особые надежды по поддержке
инвестиционных проектов. В то же время
сами российские коммерческие банки, будучи
универсальными и достаточно молодыми
кредитными учреждениями в ряде случаев
встречаются с достаточно серьезными
проблемами при принятии решения об участии
в той или иной форме в финансировании
инвестиционных проектов.
В настоящее время в России
интерес к лизингу в силу присущих ему
возможностей все более возрастает. Увеличивается
число лизинговых компаний как российских,
так и зарубежных, расширяют поле деятельности
существующие.
Лизинг по своему экономическому
содержанию относится к прямым инвестициям,
в ходе исполнения которых лизингополучатель
обязан возместить лизингодателю инвестиционные
затраты (издержки), осуществленные в материальной
и денежной форме, и выплатить вознаграждение
[31, с. 22].
Общая сумма возмещения инвестиционных
затрат (издержек) и сумма вознаграждения
представляют собой общую сумму лизингового
договора, которая погашается лизингополучателем
посредством лизинговых платежей. Все
инвестиционные затраты лизингодателя
– коммерческого банка – должны быть
обоснованы.
Инвестиционные затраты (издержки)
- это расходы и затраты коммерческого
банка, связанные с приобретением предмета
лизинга и использованием его лизингополучателем.
К инвестиционным затратам относятся:
- стоимость предмета лизинга;
- налог на имущество;
- расходы на транспортировку
и установку, включая монтаж и
шефмонтаж, если иное не предусмотрено
договором лизинга;
- расходы на обучение персонала
лизингополучателя работе, связанной
с предметом лизинга, если иное не предусмотрено
договором лизинга;
- расходы на таможенное
оформление и оплату таможенных
сборов, тарифов и пошлин, связанных
с предметом лизинга;
- страхование от всех
видов риска, если иное не предусмотрено
договором лизинга;
- расходы на выплату
процентов за пользование привлеченными
средствами и отсрочки платежей,
предоставленные продавцом (поставщиком);
- расходы на регистрацию предмета
лизинга, а также расходы, связанные с
приобретением и передачей предмета лизинга;
- расходы на передачу предмета
лизинга;
- расходы на оказание
возникающих в ходе реализации
комплексного лизинга дополнительных
услуг;
- иные расходы, без осуществления
которых невозможно нормальное
использование предмета лизинга.
Вознаграждение коммерческому
банку, составляющее часть суммы договора
лизинга, включает в себя оплату услуг
по осуществлению лизинговой сделки и
процент за использование собственных
средств банка, направленных на приобретение
предмета лизинга и (или) на выполнение
дополнительных услуг.
Сумма вознаграждения коммерческого
банка, т. е. разница между общей суммой
договора и инвестиционными затратами
(издержками) представляет собой доход
банка по конкретному договору лизинга.
Однако инвестиционные затраты (издержки)
- далеко не все расходы, которые несет
лизингодатель в процессе осуществления
лизинговой деятельности, и, следовательно,
доход коммерческого банка еще не является
его прибылью от осуществления уставной
деятельности[27, с. 15]. Наряду с инвестиционными
затратами (издержками), т. е. затратами
по каждому конкретному договору, банк
несет расходы, также относящиеся к предпринимательской
деятельности, но непосредственно не связанные
с осуществлением операций по конкретному
договору лизинга и, следовательно, не
входящие в сумму лизинговых платежей
(например, заработная плата персонала,
амортизация основных средств, используемых
в процессе осуществления уставной деятельности,
и т.д.). Таким образом, прибылью коммерческого
банка является разница между его доходами
и расходами на осуществление основной
деятельности, не входящими в сумму лизинговых
платежей.
Признание лизинга разновидностью
аренды является удобным юридико-техническим
приемом, который позволяет избежать дублирования
многих норм, общих для всех видов аренды.
Особенности гражданско-правового регулирования
отношений лизинга могут быть урегулированы
в немногочисленных, но весьма емких нормах.
В остальном же к договорам лизинга подлежат
применению общие нормы о договорах аренды.
В наибольшей степени природе лизинговых
операций соответствует трактовка лизинга
как особой разновидности аренды. Она
позволяет избежать многочисленных повторов,
которые, к сожалению, неизбежны, если
отдельно регламентировать столь близкий
к аренде договор.
Согласно Федеральному закону
№ 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»,
если договором лизинга предусмотрен
переход права собственности на предмет
лизинга к получателю, в общую сумму договора
лизинга может включаться выкупная цена
предмета лизинга. Выкупная стоимость
— это затраты организации на приобретение
объекта лизинга без учета услуг по лизингу.
Следовательно, выкупная стоимость не
учитывается в составе лизингового платежа,
уменьшающего налоговую базу по налогу
на прибыль у лизингополучателя, в составе
текущих расходов независимо от формы
и способа расчетов.
По общему правилу, налог на
добавленную стоимость это косвенный
федеральный налог, взимаемый на всех
стадиях производства и реализации товаров
(работ, услуг). Отмечается, что используемая
в Российской Федерации система взимания
НДС, не основана на непосредственном
выявлении и обложении налогом добавленной
стоимости (суммы, добавленной производителем
товара к стоимости сырья, материалов
и иных производственных затрат), как это
происходит во многих европейских странах,
в которых этот налог играет роль встроенного
регулятора экономики. В Российской Федерации
собственно добавленная стоимость объектом
налогообложения не является. Организации
и индивидуальные предприниматели, субъекты
лизинговых отношений, имеют право на
освобождение от исполнения обязанностей
налогоплательщика, связанных с исчислением
и уплатой налога, если за три предшествующих
последовательных календарных месяца
сумма выручки от реализации товаров (работ,
услуг) без учета налога и налога с продаж
не превысила в совокупности 1 миллион
рублей [10, с. 15].
Вне зависимости от того, на
каком балансе (лизингодателя либо лизингополучателя)
будет учитываться предмет лизинга, суммы
налога на добавленную стоимость, уплаченные
лизингополучателем лизингодателю по
договору лизинга с переходом права собственности
на предмет лизинга, подлежат вычету в
полном объеме, независимо от окончания
срока действия договора лизинга, в тех
налоговых периодах, в которых производится
уплата лизинговых платежей.
Преимущества лизинга по сравнению с
другими способами инвестирования состоят
в том, что предприниматель может начать
дело, располагая лишь частью (примерно
1/3) средств, необходимых для приобретения
помещений и оборудования (имущества).[28,
с. 133]
Предприятиям предоставляются не денежные
средства, контроль над обоснованным расходом
которых не всегда возможен, а непосредственно
средства производства, необходимые для
обновления и расширения производственного
аппарата. При этом лизинг стимулирует
аккумулирование средств частных инвесторов.
3.2 Расчет эффективности
лизинговых операций для банка
и лизингополучателя
На основании проведенного анализа установлено,
что доходность кредитных операций и операций
с ценными бумаги КБ «Росбанк» не устойчива,
хотя должна быть тенденция к увеличению доходов, полученных банком.
Ведь за счет доходов банка покрываются все
его операционные расходы, включая административно-управленческие,
формируется прибыль банка, размер которой
определяет уровень дивидендов, увеличение
собственных средств и развитие пассивных
и активных операций, поэтому для получения максимального
дохода необходимо направлять возможно
максимальную сумму средств в операции,
имеющие наибольшую доходность на практике,
а так же, пользуясь опытом зарубежных
банков, вкладывать свои средства в новые
операции.
Для обеспечения получения стабильного
дохода предлагается ввести в практику
работы коммерческого банка «Росбанк»
осуществление операций финансовой аренды
(лизинга), потому что для банка использование
лизинговых операций менее рискованно,
чем выдача кредитов, т.к. приобретаемое
оборудование служит источником обеспечения
возвратности кредитных средств, срок
договора лизинга сравним со сроком полезного
использования объекта лизинга. Как правило,
по окончании договора лизинга остаточная
стоимость объекта лизинга близка к нулю
и объект лизинга может перейти к лизингополучателю.
В случае неплатежа по лизингу у банка
будет два варианта: продать объект лизинга
с дисконтом или передавать в оперативный
лизинг либо аренду.
Для того чтобы определить выгодность
финансовой аренды (лизинга), необходимо
рассчитать поток денежных средств одной
и той же организации в следующих двух
случаях.
Первый. Организация приобретает
необходимое ей оборудование в собственность
по договору купли-продажи, используя
при этом полученный в банке кредит.
Второй. Та же самая организация,
при тех же условиях приобретает то же
самое оборудование в соответствии с договором
лизинга.
Также необходимо произвести
расчеты и с точки зрения коммерческого
банка, сравнив, доходы от лизинговой сделки
и выдачи кредита.
Таблица 6 – Исходные данные
Показатель |
Значение показателя |
Стоимость имущества без НДС
(руб.) |
900 000 |
Ставка НДС (%) |
18 |
Ставка налога на прибыль (%) |
20 |
Срок лизинга/кредитования
(лет) |
4 |
Процентная ставка за привлекаемые
кредитные ресурсы (%) |
20 |
Лизинговая маржа (%) |
3 |
Нормативный срок амортизации
(лет) |
9 |