Лизинговые операции КБ «Росбанк»

 

Погашение задолженности по кредиту/лизингу осуществляется равномерным погашением основного долга с периодичностью один раз в квартал, что наиболее выгодно для заемщика. При кредите и при лизинге организация имеет возможность возмещать уплаченный НДС.

Процент за кредит начисляется на сумму долга. При этом амортизация возрастает в геометрической прогрессии, а процент убывает. Определим расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита (табл. 7).

Таблица 7 – Погашение кредита банка

Год, квартал	Величина основного долга, руб.	Оплата основного долга, руб.	Процентная ставка, %	Период	Оплата процентов
1	2	3	4	5	6 = 2*4*5
1,1	900 000	56 250	0,2	1/4	45 000
1,2	843 750	56 250	0,2	1/4	42 188
1,3	787 500	56 250	0,2	1/4	39 375
1,4	731 250	56 250	0,2	1/4	36 563
2,1	675 000	56 250	0,2	1/4	33 750
2,2	618 750	56 250	0,2	1/4	30 938
2,3	562 500	56 250	0,2	1/4	28 125
2,4	506 250	56 250	0,2	1/4	25 313
3,1	450 000	56 250	0,2	1/4	22 500
3,2	393 750	56 250	0,2	1/4	19 688
3,3	337 500	56 250	0,2	1/4	16 875
3,4	281 250	56 250	0,2	1/4	14 063
4,1	225 000	56 250	0,2	1/4	11 250
4,2	168 750	56 250	0,2	1/4	8 438
4,3	112 500	56 250	0,2	1/4	5 625
4,4	56 250	56 250	0,2	1/4	2 813
Итого		900 000			382 504

 

 

Сумму оплаты основного долга нашли путем деления суммы выданного кредита на количество периодов погашения кредита:

900 000/16 = 56 250 руб.

Таким образом, погашение кредита банка на покупку производственного оборудования определяем как сумму основного долга и процентов за кредит:

900 000 + 382 504 = 1 282 504 руб.

Выплаты основного долга по кредиту равны весь период кредитования, а выплаты по процентам последовательно уменьшаются.

Данная сумма должна быть скорректирована с учетом удорожания стоимости, связанной с налогообложением.

Расчет удорожания покупки оборудования по кредиту.

В настоящее время налог на прибыль составляет 20 %. Это означает, что для предприятия расчет с кредитором имеет удорожание в 1,2 раза.

Произведем расчет удорожания покупки оборудования по кредиту.

По основному долгу удорожание составит:

900 000*20 % = 180 000 руб.

По процентам удорожание составит:

382 504*20 % = 76 501 руб.

Всего удорожание составит:

180 000 + 76 501 = 256 501 руб.

Размер НДС (18 %) составляет:

900 000*18 % = 162 000 руб.

Определить общие расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита (табл. 8).

 

Таблица 8 – Расходы предприятия по покупке оборудования за счет кредита

Вид расхода	Сумма	Удорожание	Всего расходов
1. Сумма основного долга  и процентов за кредит, руб.	1 282 504	256 501	1 539 005
2. Расходы по НДС, руб.			162 000
Итого расходов (руб.):			1 701 005

 

 

Таким образом, общие расходы организации по покупке оборудования за счет кредита составят 1 701 005 рублей.

Рассмотрим вариант лизинговой сделки для организации.

Лизинговые платежи по договору производятся раз в квартал, то есть всего предусмотрено 16 платежей.

Остаточная стоимость, по которой оборудование будет выкупаться в собственность, рассчитана в размере 1 процента от балансовой стоимости производственного комплекса.

Для расчета суммы лизинговых платежей используется формула аннуитетов:

 

 

где Р – сумма арендных платежей, руб.;

А – стоимость арендуемого имущества, руб.;

П – срок договора, лет;

И – ставка лизингового процента, %;

Т – периодичность (кратность) уплаты платежей по договору лизинга (количество платежей в течение одного года – 4).

Сумма одного платежа лизингополучателя по лизинговому договору:

Р = 900 000 (0,2+0,03)/4 = 900 000*0,1 = 90 000 руб.

1-1/(1+(0,2+0,3)/4)16

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя (К):

 

 

где К – коэффициент остаточной стоимости,

ОС – остаточная стоимость, руб.

К = 1 = 1 =0,9961

1+0,01*1/(1+0,06)16 1,0039

С учетом корректировки на К (коэффициент остаточной стоимости) сумма лизингового платежа будет равна:

90 000*0,9961 = 89 649 руб.

Таким образом, сумма лизинговых платежей при 1%-ной остаточной стоимости оборудования составит:

(89 649*16)+9 000 = 1 443 384 руб.

Так как первый арендный платеж осуществляется авансом в момент подписания лизингополучателем протокола о приемке оборудования, то есть не в конце, а вначале процентного периода при квартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще одна корректировка по формуле поправочного коэффициента (Кп):

 

Поправочный коэффициент:

Кп = 1 = 0,9434

1+0,23/4

С учетом поправочного коэффициента общая сумма лизинговых платежей составляет:

1 434 384*0,9434 + 9 000 = 1 353 198 + 9 000 = 1 362 198 руб.

НДС рассчитан, он составляет 162 000 руб.

Чистый отток денежных средств лизингодателя составит:

1 362 198 + 162 000 = 1 524 198 руб.

Платежи производятся равными долями в начале каждого квартала на протяжении всего договора лизинга (табл. 9).

 

Таблица 9 – График лизинговых платежей

Год, квартал	Сумма платежа (руб.)
1,1	95 262
1,2	95 262
1,3	95 262
1,4	95 262
2,1	95 262
2,2	95 262
2,3	95 262
2,4	95 262
3,1	95 262
3,2	95 262
3,3	95 262
3,4	95 262
4,1	95 262
4,2	95 262
4,3	95 262
4,4	95 262
Итого:	1 524 198

 

 

Сопоставление данных по чистым оттокам денежных средств в течение сроков кредитного договора и договора лизинга показало, что расходы заемщика по возврату кредита, взятого на приобретение основных средств, превысят расходы по схеме лизинга.

Схема кредита оказалась для организации дороже схемы финансового лизинга на:

1 701 005 – 1 524 198 = 176 807 руб., или на 11,6 %.

Таким образом, лизинг, как метод долгосрочного инвестирования может быть достаточно выгоден для предприятия по сравнению с другими формами инвестирования в основные производственные фонды.

Рассмотрим последствия кредитной операции для банка.

Коммерческий банк выдал кредит – 900 000 руб.

Процентная ставка за кредитные ресурсы – 20 %.

Срок кредитования – 4 года.

В таблице 8 найдена сумма 16 платежей по кредитному договору (1 539 005 руб.). Следовательно, сумма процентов, полученных банком по предоставленному кредиту определяется как разность между суммой, выплаченной заемщиком за кредит, стоимостью оборудования и суммой удорожания:

1 539 005 – 900 000 – 256 501 = 382 504 руб.

Рассмотрим вариант лизинговой сделки банка.

Банк-лизингодатель передает оборудование организации-лизингополучателю.

Срок лизинга – 4 года, платежи вносятся ежеквартально.

Из формулы 15 найдена общая сумма лизинговых платежей: 1 524 198 руб.

Сумма лизинговых платежей с учетом НДС (18 %) составляет 1 701 005 руб. (в том числе НДС – 162 000 руб.).

Оборудование в соответствии с Классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, относится к пятой амортизационной группе. В нее входит имущество со сроком полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно. Лизингодатель установил в налоговом учете срок полезного использования этого оборудования, равный 9 годам (36 кварт.).

В целях налогообложения прибыли амортизация объекта лизинга производится с применением коэффициента 3. Лизинговое имущество находится на балансе лизингодателя. По окончании договора, при условии погашения всей суммы лизинговых платежей, право собственности на оборудование переходит к лизингополучателю.

Платежи по лизингу осуществляются 4 р. в год (т.е. 16 периодов). Условиями договора установлено, что лизингополучатель уплачивает лизинговые платежи ежеквартально в размере:

1 524 198/16 = 95 262 руб. (в том числе НДС – 10 125 руб.)

В налоговом учете лизингодатель ежеквартально отражает:

- в составе доходов – доход  от реализации:

95 262 – 10 125 = 85 137 руб.

- в составе расходов, уменьшающих  налогооблагаемую прибыль – начисленную  по оборудованию амортизацию  в сумме:

900 000/36 кв. * 3 = 75 000 руб.

Ежеквартально с выручки от реализации услуг по договору лизинга лизингодатель исчисляет и уплачивает в бюджет НДС в сумме 10 125 руб.

Текущие затраты за весь период лиза:

75 000 * 16 кв. = 1 200 000 руб.

НДС к уплате в бюджет за весь период лиза:

10 125 *16 кв. = 162 000 руб.

Для коммерческого банка доход от лизинговой сделки определяется как общая сумма лизинговых платежей без учета НДС и за вычетом первоначальной стоимости оборудования:

1 524 198 – 162 000 – 900 000 = 462 198 руб.

Для банка схема лизинговой сделки оказалась более доходной, чем выданный на тех же условиях кредит. А именно, доход от лизинга превысил доход от выдачи кредита на:

462 198 – 382 504 = 79 694 руб., или на 17,2 %.

Итак, сравнив на конкретных примерах операции лизинга и кредитования при одинаковых условиях, можно сделать вывод, что операции лизинга выгоднее, чем кредит, как для коммерческого банка, так и для клиента. Для организации схема кредита оказалась дороже схемы финансового лизинга на 11,6 %. Для банка доход от лизинговой сделки превысил доход от выданного кредита на 17,2 %.

Определим, как изменится доходность КБ «Росбанк» на 1 рубль вложенных средств, при увеличении объема лизинговых операций. По итогам сравнения лизинговой сделки и выдачи кредита, доходность банка от финансовой аренды определим путем деления дохода от операции лизинга на сумму вложенных средств:

462 198/900 000 = 0,51

Доходность банка от выдачи кредита определим путем деления дохода от кредитной операции на сумму вложенных средств:

382 504 /900 000 = 0,43

Полученные значения свидетельствуют о том, что доходность от лизинговой сделки превышает доходность от выдачи кредита на 0,08. Значит, при осуществлении лизинговых операций, доход, полученный КБ «Росбанк» на 1 рубль, вложенных в операции финансовой аренды, средств, составит 0,51 руб.

Активация лизинговых операций может осуществляться в двух направлениях.

Первое направление: часть средств, направляемых банком на кредитные операции, перенаправить в операции лизинга. Рассмотрим, как изменятся доходы банка, если 10 % активов, используемых для выдачи кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, направить на операции лизинга.

10 % от кредитов юридическим лицам  и индивидуальным предпринимателям  составляют 1 394 786,4 тыс. руб. (13 947 864 * 10%) (Приложение 1). Если эту сумму перенаправить в операции лизинга, то доход банка увеличится на 711 341 тыс. руб. (1 394 786,4 * 0,51).

Рассмотрим, как при увеличении доходов изменится чистая процентная маржа. Доход (ЧДп) (Приложение 3) увеличится и составит 2 507 133 тыс. руб. (1 795 792 + 711 341).

ПМ = (2 507 133/29 554 021)*100 % = 8,5 %

Чистая процентная маржа увеличится на 2,42 % (8,5 – 6,08), что свидетельствует об увеличении прибыльности банка.