Лизинговые операции коммерческого банка

6) Контрактный наем - это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

7) Лизинг с привлечением средств - лизингодатель получает долгосрочный заем у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторы - крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется обычно двумя способами:

а) заем - банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну или на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

б) приобретение обязательств - банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Данный способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банки при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

Это лишь наиболее распространенные формы лизинговых контрактов. На практике имеет место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

Порядок проведения лизинговых операций

Лизинговый договор

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. Мы рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть представлен следующими этапами (рис. 1):

1. Предприятие, нуждающееся в новом  оборудовании, обращается к коммерческому  банку с просьбой о предоставлении  лизинга. Банк требует и изучает  финансовое положение предприятия  за 3 года.

2. Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает его.

3. Поставщик оборудования передает  права собственности покупателю  оборудования.

4. Поставка и монтаж оборудования  поставщиком предприятию-пользователю.

5. Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге.

 

 

Рис. 1

1.3. Основные элементы, этапы лизинговой  сделки и ее участники

 

 

Лизинг - одна из форм международного кредита, так как лизингополучатель получает на определенный срок от иностранного лизингодателя заказанные материальные ценности с отсрочкой платежей за аренду и в свою собственность в случае их покупки по остаточной стоимости по истечении договора.

Арендные платежи производятся ежемесячно, ежеквартально либо по полугодиям. Ставки арендной платы устанавливаются исходя из характера и стоимости сдаваемого внаем оборудования, срока контракта на таком уровне, что арендная плата превышает цену, по которой его можно купить на рынке.

Мировой лизинговый рынок характеризуется многообразием услуг и высокой динамикой его показателей. Основная часть мирового рынка лизинговых услуг сконцентрирована в мировых финансовых центрах (США - Западная Европа - Япония).

Лизинг - это одна из форм привлечения иностранных инвестиций в товарной форме, укрепляет производственный сектор экономики, создавая условия для развития важных отраслей. Кроме того, лизинг как альтернативная форма кредитования усиливает конкуренцию между банками и лизинговыми компаниями, оказывает понижающее влияние на ссудный процент, что, в свою очередь, стимулирует приток капиталов в производственную сферу[1].

В российской экономической литературе определение лизинга часто смешивается с арендными отношениями. В Гражданском кодексе лизинг именуется договором финансовой аренды. В Большом экономическом словаре дано следующее определение лизинга: «Лизинг - форма долгосрочного договора аренды. Договор лизинга характеризуется определенными условиями использования арендуемого имущества, по существу это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те и другие признаки»[2]. С таким подходом к рассмотрению лизинга как договора аренды нельзя согласиться.

Для более точного определения понятия лизинга представляется целесообразным провести анализ общих черт и различий между лизингом и арендой, кредитом покупателю и финансовым кредитом. Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату.

Обычно арендодатель сдает в аренду собственное имущество, которое ему в настоящее время не нужно, возмещая через арендные платежи понесенные затраты и получая прибыль. Отсюда видно, что аренда - как краткосрочная, так и долгосрочная - всегда подразумевает двухсторонние отношения (арендодатель - арендатор).

С точки зрения экономической науки лизингополучатель, в отличие от арендатора, выплачивает лизингодателю не ежемесячную арендную плату - плату за право пользования объектом лизинга, а полную сумму амортизационных отчислений[3].

На период действия договора лизингополучатель имеет не вещное, а исключительное право пользования, т.е. он становится владельцем имущества, извлекая доходы только для себя.

По бухгалтерскому учету лизинговые платежи лизингополучателя проходят по статье расходов[4].

В балансе фирмы лизингополучателя объект лизинга не отражается, что дает преимущество с точки зрения налогообложения.

При лизинге собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает вознаграждение. Это указывает на элементы кредитных отношений. Только участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом (основным капиталом)[5].

В связи с этим лизинг иногда квалифицируют как товарный кредит, в котором ссудный и промышленный капиталы слиты.

Для реализации договора лизинга у лизингодателя должно быть достаточно собственных свободных финансовых средств или он должен иметь доступ к приемлемым по условиям кредитам.

Критерии классификации видов лизинга

В мировой практике к критериям лизинга относятся: состав участников сделки, тип передаваемого имущества, степень его окупаемости, условия амортизации, объем обслуживания, сегмент рынка, где проводятся операции, налоговые и амортизационные льготы, характер лизинговых платежей.

На основе обобщения мирового и отечественного опыта дана классификация лизинга (Приложение 1)[6].

Итак, лизинг - важный элемент хозяйственного механизма во многих странах мира. Он соединил элементы аренды и кредита, не став в чистом виде ни тем, ни другим.

С арендой его роднит отношение к праву собственности, с кредитом - срочность, возвратность, платность.

Основные условия лизинговой деятельности зависят от специфики налогового, гражданского и торгового законодательств, но они не изменяют экономической сути лизинга, а лишь оттеняют национальные особенности.

В зависимости от особенностей сдаваемого в аренду объекта различают лизинг движимого имущества и лизинг недвижимого имуществ.

Лизинг недвижимого имущества - (административные здания, всевозможные производства, склады, крупные магазины, гаражи и пр.).

Лизинг движимого имущества наиболее распространен в мировой практике. Он охватывает широкую номенклатуру объектов: транспортные средства (автомобили, самолеты, суда); строительную технику; средства телевизионной и дистанционной связи; станки; средства вычислительной техники и обработки информации; производственное оборудование, механизмы, приборы; лицензии, ноу-хау, компьютерные программы и т.д[7].

Мировой рынок лизинговых услуг стал стремительно развиваться в послевоенный период под влиянием следующих факторов:

§ недостаточный объем ликвидных средств;

§ обострение конкуренции, требующее оптимизации инвестиций;

§ уменьшение прибыли предприятий, ограничивающее их возможности расширять производство;

§государственное содействие лизинговой деятельности в целях стимулирования экономического роста, инвестиций.

Лизинговые операции пользуются большим спросом, так как обеспечивают преимущества для участников сделки.

Преимущества лизингополучателя:

§ риск утраты или повреждения арендуемого имущества лежит на его собственнике, т.е. на лизингодателе;

§ лизинг позволяет осуществлять или увеличивать производство без накопления капитала для приобретения оборудования в собственность, избегать замораживания капиталовложений;

§ обслуживание и ремонт оборудования могут осуществляться собственником, особенно если речь идет о сложном оборудовании и арендатор не располагает возможностями по его обслуживанию;

§ лизинг облегчает замену и модернизацию оборудования, дает возможность арендатору использовать современное оборудование;

§ платежи производятся не единовременно, а по частям в согласованные сроки;

§ лизинг предпочтителен с точки зрения налогообложения;

§ лизинг, будучи финансово-кредитной операцией, расширяет возможности покупателя пользоваться кредитом, особенно в тех случаях, когда получение банковского кредита не представляется возможным;

§ при лизинге арендная плата выплачивается после того, как оборудование установлено на предприятии и достигло соответствующей производительности. При этом предприятие сразу получает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю;

§ лизинг обеспечивает 100%-ное кредитование сделки, тогда как обычно кредит предоставляется в размере 80-85%;

§ лизингополучатель освобождается от процедур и расходов, связанных с владением имуществом, поскольку юридически собственником является лизингодатель;

§ для бухгалтерского учета лизинг удобен тем, что арендуемое оборудование не берется на баланс предприятия, а арендные платежи рассматриваются как текущие расходы;

§ срок лизинга может быть значительно больше срока кредита. Преимущества лизингодателя:

§ он надежнее застрахован от риска неплатежеспособности лизингополучателя, так как для погашения обязательств может отобрать имущество, отдать его в аренду другому лицу и даже продать;

§ когда арендованное имущество занесено в актив баланса, лизингодатель может приступить к его амортизации, как это сделал бы владелец-потребитель. Полученная прибыль может быть оставлена в резерве без налогообложения, что позволит лизингодателю увеличить самофинансирование и сумму своего уставного капитала.

Основное преимущество для поставщика (изготовителя) - это получение немедленного платежа наличными.

Несмотря на ряд положительных сторон, лизингу присущи и некоторые отрицательные стороны:

§ лизинг предполагает временное пользование имуществом;

§ лизинг с коротким сроком аренды оборудования может оказаться экономически не оправданным для арендатора;

§ после истечения срока аренды изношенное оборудование возвращается собственнику;

§ лизинг может оказаться более дорогостоящим, чем получение заемных средств на покупку оборудования;

§ по сравнению с продажей оборудования в кредит для лизинга характерен больший риск, который состоит в том, что лизингодатель, как правило, не может ограничить принятие лизингополучателем дополнительных долговых обязательств и в случае банкротства последнего не вправе востребовать свое имущество.

Вопрос о том, какую форму предпочесть - лизинг или покупку, как правило, решается исходя из изложенных выше положительных и отрицательных сторон лизинга, а также финансовой стороны сделки в широком смысле слова (экономический расчет, финансовое состояние фирмы) и с учетом характеристики оборудования.

Международные лизинговые операции влияют на состояние платежного баланса. Арендные платежи, выплачиваемые иностранным лизинговым компаниям, увеличивают валютные расходы страны, а их поступления положительно влияют на платежный баланс. Приобретение имущества после окончания лизингового соглашения равносильно импорту. В этой связи международные лизинговые операции стали объектом государственного регулирования. Несмотря на содействие государства, развитие международного лизинга встречает трудности в связи с острой конкуренцией на мировом рынке, несовпадением национальных законодательств, методики расчетов, налогообложения.

В России субъектами лизинговых сделок выступают банки и другие кредитные учреждения или дочерние лизинговые компании, созданные с участием финансовых структур.

1.        Лизингополучатель выбирает поставщика, располагающего требуемым имуществом.

2.        Заключается лизинговый договор между лизингодателем и лизингополучателем.

3.        Лизингодатель привлекает кредитные ресурсы для осуществления лизинговой операции.